太平洋证券股份有限公司独立财务顾问报告 重大事项提示 、本次交易方案概述 本次交易中,上市公司拟向盘化集团、产投集团、瓮福集团发行股份购买其 合计持有的盘江民爆100%股权:拟向盘化集团、开山爆破发行股份购买其合计 持有的开源爆破94.75%股权;拟向保利久联集团、银光集团发行股份购买其合 计持有的银光民爆100%股权。 根据天健兴业就本次交易拟购买资产出具的《资产评估报告》(天兴评报字 [2018]第0325号、天兴评报字[2018]第0326号和天兴评报字[2018]第0327号), 以2017年12月31日为评估基准日,本次交易标的的评估值情况如下表所示: 单位:万 账面净值账面净值 增值率增值率 拟购买资产 (母公司(合并口评估值(母公(合并交易作价 口径)径) 司口径)口径) 盘江民爆100%股权44725994.70150364101261%1267%5036410 开源爆破9475%股权13,7897113.8165915,107.149.55%934%15,10714 银光民爆100%股权30.9501237,22:847.029.2851.95%2635%47,02928 合计 89,465.8295,739.6411,500.522575%17.51%112,50052 注:账面净值为拟购买资产截至2017年12月31日经审计的财务数据 上述资产评估结果已经国务院国资委备案。经交易各方协商,根据上述评估 结果,本次拟购买盘江民爆100%股权、开源爆破94.75%股权和银光民爆100% 股权的交易价格分别为50,36410万元、15,107.14万元和47,02928万元。按照 本次股份发行价格10.85元/股计算,上市公司购买标的资产应合计发行 103,687,110股股份。 二、本次交易构成重大资产重组和关联交易,不构成重组上 市 (一)本次重组构成重大资产重组 本次交易中,拟购买的资产交易价格达到上市公司最近一个会计年度经审计太平洋证券股份有限公司独立财务顾问报告 4 重大事项提示 一、本次交易方案概述 本次交易中，上市公司拟向盘化集团、产投集团、瓮福集团发行股份购买其 合计持有的盘江民爆 100%股权；拟向盘化集团、开山爆破发行股份购买其合计 持有的开源爆破 94.75%股权；拟向保利久联集团、银光集团发行股份购买其合 计持有的银光民爆 100%股权。 根据天健兴业就本次交易拟购买资产出具的《资产评估报告》（天兴评报字 [2018]第 0325 号、天兴评报字[2018]第 0326 号和天兴评报字[2018]第 0327 号）， 以 2017 年 12 月 31 日为评估基准日，本次交易标的的评估值情况如下表所示： 单位：万元 拟购买资产 账面净值 （母公司 口径） 账面净值 （合并口 径） 评估值 增值率 （母公 司口径） 增值率 （合并 口径） 交易作价 盘江民爆 100%股权 44,725.99 44,700.19 50,364.10 12.61% 12.67% 50,364.10 开源爆破 94.75%股权 13,789.71 13,816.59 15,107.14 9.55% 9.34% 15,107.14 银光民爆 100%股权 30,950.12 37,222.86 47,029.28 51.95% 26.35% 47,029.28 合计 89,465.82 95,739.64 112,500.52 25.75% 17.51% 112,500.52 注：账面净值为拟购买资产截至 2017 年 12 月 31 日经审计的财务数据 上述资产评估结果已经国务院国资委备案。经交易各方协商，根据上述评估 结果，本次拟购买盘江民爆 100%股权、开源爆破 94.75%股权和银光民爆 100% 股权的交易价格分别为 50,364.10 万元、15,107.14 万元和 47,029.28 万元。按照 本次股份发行价格 10.85 元/股计算，上市公司购买标的资产应合计发行 103,687,110 股股份。 二、本次交易构成重大资产重组和关联交易，不构成重组上 市 （一）本次重组构成重大资产重组 本次交易中，拟购买的资产交易价格达到上市公司最近一个会计年度经审计