资金供应者和资金需求者双(1)以资金为交易对象 外汇 方通过信用工具而融通资金(2)可以是有形的市场,也 的市场。是实现货币借贷和可以是无形的市场 货币期证券 资金融通、办理各种票据和 短期借贷 资金 进行有价证券交易活动的市 资本长期证券 长期借贷 黄金 利息率: 按利率间变动关系基准利率 套算利率 ()纯利率 定时期 运用资金 这一资源2按与市场资金供求情况的关系固定利率2)通货膨胀补偿率 浮动利率 违约风险报酬率 的交易价 (3)风险报酬{流动性风险报酬率 3按利率形成机制市场利率 期限风险报酬率 法定利率 第三节资金时间价值和风险价值 、资金时间价值 1、含义:资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 两个要点 量的规定性 ①资金在不同时点上价值量的差额;没有风险、没有通货膨胀条件下的社会 ②资金时间价值的实质,是资金周转使平均资金利润率 用后的增值额。 2、计算一国基本公式 「其他运用 单利终值=现值×(1+nxi) 次性款项终值 求期数、利率 复利终值=现值×(1+i)n 单利现值=终值/(1+nxi) 次性款项现值 求期数、利率 复利现值=终值/(1+i)n 普通年金终值 终值=年金额×普通年金终值系数 求年金额、期数、利率 普通年金现值 现值=年金额×普通年金现值系数 年金额、期数、利率 即付年金现值 现值=年金额×即付年金现值系数 求年金额、支付期数、利率 (普通年金现值系数期数减1,系数加1) 即付年金终值终值年金额x即付年金终值系数 求年金额、支付期数、利率资金供应者和资金需求者双 方通过信用工具而融通资金 的市场。是实现货币借贷和 资金融通、办理各种票据和 进行有价证券交易活动的市 场。 （1）以资金为交易对象； （2）可以是有形的市场，也 可以是无形的市场。                         黄金 长期借贷 长期证券 资本 短期借贷 短期证券 货币 资金 外汇 利息率： 含 义 分 类 构 成 一定时期 运用资金 这一资源 的交易价 格 1.按利率间变动关系    套算利率 基准利率 2.按与市场资金供求情况的关系    浮动利率 固定利率 3.按利率形成机制    法定利率 市场利率                 期限风险报酬率 流动性风险报酬率 违约风险报酬率 （ ）风险报酬 （ ）通货膨胀补偿率 （）纯利率 3 2 1 第三节 资金时间价值和风险价值 一、资金时间价值 1、含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 两个要点 量的规定性 ①资金在不同时点上价值量的差额 ； ②资金时间价值的实质，是资金周转使 用后的增值额。 没有风险、没有通货膨胀条件下的社会 平均资金利润率 2、计算 项 目 基本公式 其他运用 一次性款项终值 单利终值=现值×（1+n×i） 复利终值=现值×（1+i） n 求期数、利率 一次性款项现值 单利现值=终值/（1+n×i） 复利现值=终值/（1+i） n 求期数、利率 普通年金终值 终值=年金额×普通年金终值系数 求年金额、期数、利率 普通年金现值 现值=年金额×普通年金现值系数 求年金额、期数、利率 即付年金现值 现值=年金额×即付年金现值系数 （普通年金现值系数期数减 1，系数加 1） 求年金额、支付期数、利率 即付年金终值 终值=年金额×即付年金终值系数 求年金额、支付期数、利率