在残酷的事实面前，西方商业银行开始越来越重视对利率风险的研究与管 理。而奎克闲民银行在利率风哈管理方面树立了一个成功的榜样. 1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。它在所服务的市场区域内 有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。1984年初，马休·基尔宁被 聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。 基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主 要的财务报表，它是个利率敏感性报表（见下表）。基尔宁感觉到，这种报表有助 于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。报表形式如下： 在资产方，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，其利率变 动频繁，每年至少要变动一次：而8000万美元的资产是固定利率型，其利率长 期（至少1年以上）保持不变。 在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率 负债。 基尔宁分析后认为：如果利率提高了3个百分点，即利率水平从10%提高到 13%,该银行的资产收益将增加60万美元(3%×2000万美元浮动利率型资产=60 万美元)，而其对负债的支付则增加了150万美元(3%×5000万美元浮动利率型 负债=150万美元)。这样国民银行的利润减少了90万美元(60万美元-150万美 元=-90万美元)。反之，如果利率水平降低3个百分点，即从10%降为7%，则 国民银行利润将增加90万美元。 基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12 个月将会上升，且升幅将会超过3%。为了消除利率风险，基尔宁向因民银行资 产负债管理委员会做报告，建议将其3000万美元的固定利率资产转换为3000 万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建 议。 这时，有家社区银行拥有3000万美元固定利率负债和3000万美元浮动利率 资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。 于是两家银行经过磋商，很快达成协议，进行资产互换。 正如基尔宁预测的，1984年美国利率持续上升，升幅达到4%。为国民银行 减少了120万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。 专栏8-10：美国存款保险制度的发展与改革 在经济金融化和金融全球化迅速发展的今天，如何保证金融安全高效地运作 己成为无法回避的问题。 存款保险制度作为保障银行等存款机构金融安全的一种制度安排，得到越来 越多国家的认可。存款保险在全球的盛行，主要基于其在美国的成功经验。 1010 在残酷的事实面前，西方商业银行开始越来越重视对利率风险的研究与管 理。而奎克国民银行在利率风险管理方面树立了一个成功的榜样。 1983 年，奎克国民银行的总资产为 1.8 亿美元。它在所服务的市场区域内 有 11 家营业处，专职的管理人员和雇员有 295 名。1984 年初，马休·基尔宁被 聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。 基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主 要的财务报表，它是个利率敏感性报表(见下表)。基尔宁感觉到，这种报表有助 于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。报表形式如下： 在资产方，银行有 2000 万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，其利率变 动频繁，每年至少要变动一次；而 8000 万美元的资产是固定利率型，其利率长 期(至少 1 年以上)保持不变。 在负债方，银行有 5000 万美元的利率敏感型负债和 5000 万美元的固定利率 负债。 基尔宁分析后认为:如果利率提高了 3 个百分点，即利率水平从 10%提高到 13%，该银行的资产收益将增加 60 万美元(3%×2000 万美元浮动利率型资产=60 万美元)，而其对负债的支付则增加了 150 万美元(3%×5000 万美元浮动利率型 负债=150 万美元)。这样国民银行的利润减少了 90 万美元(60 万美元-150 万美 元= -90 万美元)。反之，如果利率水平降低 3 个百分点，即从 10%降为 7%，则 国民银行利润将增加 90 万美元。 基尔宁接下来分析了 1984 年当地和全国的经济前景，认为利率在未来 12 个月将会上升，且升幅将会超过 3%。为了消除利率风险，基尔宁向国民银行资 产负债管理委员会做报告，建议将其 3000 万美元的固定利率资产转换为 3000 万美元的浮动利率型资产。奎克国民银行资产负债管理委员会同意了基尔宁的建 议。 这时，有家社区银行拥有 3000 万美元固定利率负债和 3000 万美元浮动利率 资产，愿意将其3000万美元的浮动利率资产转换成3000万美元的固定利率资产。 于是两家银行经过磋商，很快达成协议,进行资产互换。 正如基尔宁预测的，1984 年美国利率持续上升，升幅达到 4%。为国民银行 减少了 120 万美元的损失，基尔宁也成为奎克国民银行的明星经理。 专栏 8-10：美国存款保险制度的发展与改革 在经济金融化和金融全球化迅速发展的今天，如何保证金融安全高效地运作 已成为无法回避的问题。 存款保险制度作为保障银行等存款机构金融安全的一种制度安排，得到越来 越多国家的认可。 存款保险在全球的盛行，主要基于其在美国的成功经验