点击下载:中国人民大学:《金融计量学》课程教学资源(PPT课件)Lecture 11 协整与误差修正模型(2/2)
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假设我们己经获得了矩阵B,接下来定义 Z.=B'Y, (10.42) 因为rak(卫=r,而(10.42)中矩阵B的行含有r个来自矩阵Π的 线性无关行,所以,矩阵Π的所有个行可以写成矩阵B的组合,即 Π=AB。 如果把(10.43)代入到(10.27)中,就可以获得 ④'(L)△Y=C+ABY,-1+ (10.43) =C+AZ,-1+E 模型(10.43)就是所谓的VECM表达形式
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