与经营成 率。（公式） 益率。域高域好。 果分析 总资产周转率，流动资产周转率 速度越快越好，周转 营运能力 存货周转率，应收账款周转率 数越少，周转次 (公式) 越多。 偿债能力 资产负债率，流动比率，速动比 50%,200%,100% 率。（公式） 发展能力 销售增长率，资本积累率。（公式） 越高越好。 1Z102100筹资管理 来权益资本股票（优先股、普通股、认股权证），留存收益 债券，银行借款，可转换债券，租赁 商 形式应付账款，应付票据，预收账款 预收账款，延期付款（早付不享受折扣），延期付款（早付 信 亲件 享受现金折扣，“2/10，N/30”的表达方式的含义) 信用借 信用条件有：信贷额度、周转信贷协议、 补偿性余额、 偿 款 还条件、其他承诺。 短期融资 期 担保惜抵押品：应收账款、应收票据、存货和股票。 利息偿 收款法，贴现法，加息法 还方式 筹 稳健型，激进型，折中型 方式 略 长期借款 保护性条款：一般性、例行性和特殊性保护条款。利率形 式：固定利率、浮动利率、变动利率。偿还方式：到期 次还本付总，定期付息、一次还本，每期偿还小额本金及 长 利息、到期偿还大额本金，定期等额偿还本息。 期债 长期债券 经济主体发行的反映债权债务关系的有价证券。发行价格 平价、溢价与折价： 长期融资 租赁 主要指融资租赁。 可转换债 可在规定时间内选择是否转换为普通股 优先股 优先分得股利，股总率固定。 普通股 最基本，最标准的股票。 认股权证 附有特定条件的一种有价证券。 原始公式 计 资金使用费M筹 个别资 债务成本的计算：如：某企业向银行借款100万元，利率 金成本 资总额(1-筹资 金成本 10%,所得税率30%。其个别资金成本为： 费率)】 100*10%*(1-30%)100=7% 作用：选择资金 综合资 某企业账面反映的长期瓷金共2000万元，其中：长期借款 来源，评价投资 金成本 600万， 长期债券300万，普通股1000万，保留盈余100 14 与经营成 果分析 酬率。（公式） 益率。越高越好。 营运能力 总资产周转率，流动资产周转率， 存货周转率，应收账款周转率。 （公式） 速度越快越好，周转 天数越少，周转次数 越多。 偿债能力 资产负债率，流动比率，速动比 率。（公式） 50%，200%，100% 发展能力 销售增长率，资本积累率。（公式） 越高越好。 1Z102100 筹资管理 来 源 权益资本 股票（优先股、普通股、认股权证），留存收益 债务资本 债券，银行借款，可转换债券，租赁 方 式 短期融资 商 业 信 用 形式 应付账款，应付票据，预收账款 条件 预收账款，延期付款（早付不享受折扣），延期付款（早付 享受现金折扣，“2/10，N/30”的表达方式的含义）。 短 期 借 款 信用借 款 信用条件有：信贷额度、周转信贷协议、补偿性余额、偿 还条件、其他承诺。 担保借 款 抵押品：应收账款、应收票据、存货和股票。 利息偿 还方式 收款法，贴现法，加息法 筹 资 策 略 稳健型，激进型，折中型 长期融资 长 期 债 权 长期借款 保护性条款：一般性、例行性和特殊性保护条款。利率形 式：固定利率、浮动利率、变动利率。偿还方式：到期一 次还本付息，定期付息、一次还本，每期偿还小额本金及 利息、到期偿还大额本金，定期等额偿还本息。 长期债券 经济主体发行的反映债权债务关系的有价证券。发行价格 有：平价、溢价与折价。 租赁 主要指融资租赁。 可转换债 券 可在规定时间内选择是否转换为普通股。 长 期 股 权 优先股 优先分得股利，股息率固定。 普通股 最基本，最标准的股票。 认股权证 附有特定条件的一种有价证券。 资 金 成 本 原始公式 计算 资金使用费/[筹 资总额（1-筹资 费率）] 作用：选择资金 来源，评价投资 个别资 金成本 债务成本的计算：如：某企业向银行借款 100 万元，利率 10%，所得税率 30%。其个别资金成本为： 100*10%*（1-30%）/100=7% 综合资 金成本 某企业账面反映的长期资金共 2000 万元，其中：长期借款 600 万，长期债券 300 万，普通股 1000 万，保留盈余 100