12.4 非对称GARCH模型 12.4.1 非对称GARCH模型的背景介绍 由于在GARCHZ模型的方差等式 y=xφ+4，u,~N(0,0) i-a.+ai+ 中(u,)2=(-4,)》2=4,条件方差σ，很可能无法 区分正的和负的冲击可能造成的不同影 响。 12.4 非对称GARCH模型 12.4.1 非对称GARCH模型的背景介绍 由于在GARCH模型的方差等式 中 ，条件方差 很可能无法 区分正的和负的冲击可能造成的不同影 响。 2 2 2 2 0 1 1 , (0, ) t t t t t p q t i t i j t i j y x u u N u        − − = =  = +     = + +     j 2 2 2 ( ) ( ) t t t u u u = − = 2  t