(2)假设投资人需要构造标准差10%的投资组合,则投资于最优风险资产组合 的比例是多少,构造后的投资组合预期收益率是多少? (3)假设投资人将40%资产投资于无风险证券,则该投资组合预期收益率和标 准差是多少? (4)假设投资人需要构造预期收益率19%的投资组合,则如何分配最优风险资 产组合和无风险证券的比例? (5)假设投资人资产总额1000万,需要借入多少无风险证券以构造预期收益率 19%的投资组合? 8假定短期国库券收益4.90%。投资人已经建立一个最优风险资产投资组合O, 把23%的资金投资到预期收益率8%的共同基金A,把77%的资金投资于预期收 益率19%的共同基金B (1)投资组合O的预期收益是多少? (2)假定投资人设计了一个投资组合,其中34%的资金投资到无风险资产,其 余的投资到组合O中,那么新的投资组合预期收益是多少? (3)假定投资组合O的标准差是21%,新组合的标准差是多少? (4)确定在新的投资组合中无风险资产、共同基金A和共同基金B的权重 9假定你利用两因素模型去确定一只股票的预期收益,两因素及假定的风险溢价 见下表,无风险利率48 因素 假定的风险溢价(%) A 1.7 2.0 B 0.9 10.5 (1)如果定价合理,那么这只股票的预期收益是多少? (2)假定上表的因素风险溢价不正确,真正的因素风险溢价见下表,根据真正 的风险溢价计算股票的预期收益。 因素 真实的风险溢价(%) A 1.7 3.5 B 0.9 9.0 (3)比较(1)和(2)的答案,根据假定的风险溢价的定价是低估还是高估了?（2）假设投资人需要构造标准差 10%的投资组合，则投资于最优风险资产组合 的比例是多少，构造后的投资组合预期收益率是多少？ （3）假设投资人将 40%资产投资于无风险证券，则该投资组合预期收益率和标 准差是多少？ （4）假设投资人需要构造预期收益率 19%的投资组合，则如何分配最优风险资 产组合和无风险证券的比例？ （5）假设投资人资产总额 1000 万，需要借入多少无风险证券以构造预期收益率 19%的投资组合？ 8.假定短期国库券收益 4.90%。投资人已经建立一个最优风险资产投资组合 O， 把 23%的资金投资到预期收益率 8%的共同基金 A，把 77%的资金投资于预期收 益率 19%的共同基金 B。 （1）投资组合 O 的预期收益是多少？ （2）假定投资人设计了一个投资组合，其中 34%的资金投资到无风险资产，其 余的投资到组合 O 中，那么新的投资组合预期收益是多少？ （3）假定投资组合 O 的标准差是 21%，新组合的标准差是多少？ （4）确定在新的投资组合中无风险资产、共同基金 A 和共同基金 B 的权重。 9.假定你利用两因素模型去确定一只股票的预期收益，两因素及假定的风险溢价 见下表，无风险利率 4.8%。 因素 β 假定的风险溢价（%） A 1.7 2.0 B 0.9 10.5 （1） 如果定价合理，那么这只股票的预期收益是多少？ （2） 假定上表的因素风险溢价不正确，真正的因素风险溢价见下表，根据真正 的风险溢价计算股票的预期收益。 因素 β 真实的风险溢价（%） A 1.7 3.5 B 0.9 9.0 （3） 比较（1）和（2）的答案，根据假定的风险溢价的定价是低估还是高估了？