变革转型,提高竟争力,增加股东价值 理逻辑与半导体显示业务差异巨大;为集中资源将半导体显示业务做强做大,本集团决定剥 离出售智能终端业务;由新组建的TCL实业控股收购该项业务,资产、负债和员工也随业务 转移。我们相信,重组也能够使智能终端业务群聚焦主业,优化组织结枃和业务流程,提升 其效率、效益和竞争力 这次重大资产重组已得到股东大会批准;预计近期将完成资产交割等后续工作。重组后, 集团将以半导体显示及材料为核心主业,并继续保留产业金融及投资业务和其他业务 通过战略重组,本集团主要经营指标大幅改普。根据2018年备考数据,重组后集团净利 率将由3.59%提高到7.35%:;资产负债率将由68.4%下降到64.1%,同时将收到47.6亿元现金; 员工数量由9万人减少到3万人;进一步优化了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组 将使得本集团合并销售收入大幅下降,但随着华星光电新建产能逐步投产上量,以及集团其 他业务拓展;预计未来几年集团销售收入将持续增长,经营利润和现金流将持续改善。这次 重组增加了集团的融资能力,使得华星光电t4、t6的后续建设和扩产及t7的建设将不需再 做股权性融资。 本次重大资产重组,是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化 经营,转为专业化经营;纵观全球产业经营模式的发展和变迁,专业化经营模式具有更好的 效率和竞争力,能带来更高的股东回报。 展望2019年,全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性,行业竞争加剧,企业竞争 择优汰弱将是常态。在挑战中也蕴藏着机遇,中国政府继续大力支持实体经济,今年已推出 多项措施支持制造业的发展,这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也 将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会;全球半导体显示产业的重心已经转 移到中国,不但规模最大,产业技术能力和各项配套产业也快速发展;虽然近期市场供略大 于求,但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量,将逐步改变供求结构,为产业发展 拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景;这个产 业需要卓越的技术、资本和管理能力;本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长, 通过这次重组,本集团将转型为高科技产业集团,增强可持续发展能力。华星光电将深 入推进变革转型,优化组织流程,提高经营效率,增强技术能力,全面提升竞争力。同时, 公司将努力开发新型显示技术和材料,并向上下游业务拓展;择机进行兼并重组以提升竞争 力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列;TCL牵头组建的广东聚华公司获得 chin乡 www.cninfocom.cn变革转型，提高竞争力，增加股东价值 4 理逻辑与半导体显示业务差异巨大；为集中资源将半导体显示业务做强做大，本集团决定剥 离出售智能终端业务；由新组建的 TCL 实业控股收购该项业务，资产、负债和员工也随业务 转移。我们相信，重组也能够使智能终端业务群聚焦主业，优化组织结构和业务流程，提升 其效率、效益和竞争力。 这次重大资产重组已得到股东大会批准；预计近期将完成资产交割等后续工作。重组后， 集团将以半导体显示及材料为核心主业，并继续保留产业金融及投资业务和其他业务。 通过战略重组，本集团主要经营指标大幅改善。根据 2018 年备考数据，重组后集团净利 率将由 3.59%提高到 7.35%；资产负债率将由 68.4%下降到 64.1%，同时将收到 47.6 亿元现金； 员工数量由 9 万人减少到 3 万人；进一步优化了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组 将使得本集团合并销售收入大幅下降，但随着华星光电新建产能逐步投产上量，以及集团其 他业务拓展；预计未来几年集团销售收入将持续增长，经营利润和现金流将持续改善。这次 重组增加了集团的融资能力，使得华星光电 t4、t6 的后续建设和扩产及 t7 的建设将不需再 做股权性融资。 本次重大资产重组，是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化 经营，转为专业化经营；纵观全球产业经营模式的发展和变迁，专业化经营模式具有更好的 效率和竞争力，能带来更高的股东回报。 展望 2019 年，全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性，行业竞争加剧，企业竞争 择优汰弱将是常态。在挑战中也蕴藏着机遇，中国政府继续大力支持实体经济，今年已推出 多项措施支持制造业的发展，这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也 将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会；全球半导体显示产业的重心已经转 移到中国，不但规模最大，产业技术能力和各项配套产业也快速发展；虽然近期市场供略大 于求，但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量，将逐步改变供求结构，为产业发展 拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景；这个产 业需要卓越的技术、资本和管理能力；本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长。 通过这次重组，本集团将转型为高科技产业集团，增强可持续发展能力。华星光电将深 入推进变革转型，优化组织流程，提高经营效率，增强技术能力，全面提升竞争力。同时， 公司将努力开发新型显示技术和材料，并向上下游业务拓展；择机进行兼并重组以提升竞争 力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列；TCL 牵头组建的广东聚华公司获得