广西政法管理干部学院学报 第24卷第5期 JOURNAL OF GUANGXI ADMINISTRATIVE Vol.24 No.5 2009年9月 CADRE INST ITUTE OF POLITICS AND LA W Sep 2009 证券交易印花税法律问题分析 郑文才 (厦门大学，厦门，361005) [摘要]印花税在证券市场上是一个临时性的税种， 一、证券交易税存在的问题 它是对经济活动和经济交往中的书立、领受的凭证征收的 (一)名不符实 种行为税，因由纳税人自行粘贴印花税票完税而得名。 印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受 我国证券交易印花税存在诸多问题，如名不符实、课税面过 窄、违法开征赠与税和遗产税、调节收入分配作用有限、不 的凭证征收的一种税.其目的在于加强凭证管理， 能抑制过度投机行为、对不同投资者适用统一税率不公平。 使经济行为规范化，了解其他税种的税源和缴纳情 建议完善征税法律依据，开征证养交易税，与证券交易印花 况，加强监督控制，同时可以积累资金，增加财政收 税并行，实行有差别的证券交易税税率，这是过渡阶段的制 入。随着电子计算机技术在证券交易过程中的普 度设计，等到证券市场更为健康、发达时，证券交易印花税 遍运用，证券交易早已告别了纸质时代，股权转让 向证养交易所得税转变，跟国际接轨，同时证养转移（非买 书据成了电脑中的一个电子记录，既无实物凭证， 卖)环节开征证券财产税。 也无印花税票，征收印花税己经失去了原本的含 [关键词证券交易印花税：投机行为：证券交易税：证 义，证券交易印花税实质上成了一种交易行为税， 券交易所得税 [中图分类号]DF4387[文献标识码]A 与印花税的本来含义不符。 [文章编号]1008-8628(2009)05-0049-03 另外，现行证券交易印花税是在缺少基本税收 法规依据的情况下所做的变通，套用《中华人民共 印花税在证券市场上是一个临时性的税种，它 和国印花税暂行条例》所列的第11个税目，即“产 是对经济活动和经济交往中的书立、领受的凭证征 权转移书据”，税收法定主义要求税收必须有明确 收的一种行为税，因由纳税人自行粘贴印花税票完 依据，而股票并不在列举范围之内，而且在“电子 税而得名。「)证券交易印花税是我国证券市场上 化”的无纸交易形式中并不存在实体的“收据”。四 一个重要税种，发挥着多种政策性的作用。我国的 总之，对股票凭证征税的依据不足。 印花税、屠宰税等行为税是属于财政目的税，证券 (二)课税面过窄 交易印花税也不例外地属于财政目的税，我国股票 证券交易印花税是证券市场中的主要税种，它 交易印花税的这种财政收入功能的发挥是以证券 的征税范围应该覆盖证券市场中的所有证券品种， 市场“换手率”较高为基础的。证券交易印花税具 但是现行的证券交易印花税征税仅对二级市场上 有抑制证券市场投机的作用。2005年1月24日， 交易的A股、B股征收，对国债、企业债券、金融债 财政部和国家税务总局发布《关于调整证券（股票） 券、投资基金等交易行为不征税，国家股和法人股 交易印花税税率的通知》规定，从2005年1月24 则是免税。对于二级市场以外的股票转让和交易， 日起，调整证券（股票）交易印花税税率，对买卖、继 基本上没有税收上的约束。因此，证券交易印花 承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据，由立据 税的调节面非常有限，并且与宽税基、低税负”的 双方当事人分别按1%的税率缴纳证券（股票）交 要求是相违背的，纳税人的“税痛感较强。 易印花税，此次调整降低了证券交易印花税的税 (三)多重政策性效果有限 率。2007年调整为3%0,2008年又调整为1%， 1、违法开征“赠与税”和“遗产税” 2008年9月19日由双边征收改为单边征收，税率 目前我国的证券交易印花税实际上被赋予了 不变。证券交易印花税存在诸多问题，以下将详细 多种政策性目标，一定程度上成了其他税种的替代 分析。 品。「到举个例子，当前的证券交易印花税除规定对 买卖交易股票征税外，还规定对继承、赠与等非交 易行为也征收印花税。虽然我国未开征赠与税和 [收稿日期2009-05-16 [作者简介]郑文才(1982-)，福建泉州人，厦门大学法学院经济法学2007级博士研究生，研究方向金融法、知识产权 法。 1994-2010 China Academic Journal Electronie Publishing House.All rights reserved.http://wwwki.net第 24 卷第 5 期 2009 年 9 月 广西政法管理干部学院学报 JOURNAL OF GUANGXI ADMINISTRATIVE CADRE INST ITUTE OF POLITICS AND LAW Vol
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5 Sep
2009 [ 收稿日期] 2009- 05- 16 [ 作者简介] 郑文才( 1982- ) , 福建泉州人, 厦门大学法学院经济法学 2007 级博士研究生, 研究方向金融法、知识产权 法。 证券交易印花税法律问题分析 郑文才 ( 厦门大学, 厦门, 361005) [ 摘 要] 印花税在证券市场上是一个临时性的税种, 它是对经济活动和经济交往中的书立、领受的凭证征收的 一种行为税, 因由纳税人自行粘贴印花税票完税而得名。 我国证券交易印花税存在诸多问题, 如名不符实、课税面过 窄、违法开征赠与税和遗产税、调节收入分配作用有限、不 能抑制过度投机行为、对不同投资者适用统一税率不公平。 建议完善征税法律依据, 开征证券交易税, 与证券交易印花 税并行, 实行有差别的证券交易税税率, 这是过渡阶段的制 度设计, 等到证券市场更为健康、发达时, 证券交易印花税 向证券交易所得税转变, 跟国际接轨, 同时证券转移( 非买 卖) 环节开征证券财产税。 [ 关键词] 证券交易印花税; 投机行为; 证券交易税; 证 券交易所得税 [ 中图分类号] DF438
7 [ 文献标识码] A [ 文章编号] 1008- 8628( 2009) 05- 0049- 03 印花税在证券市场上是一个临时性的税种, 它 是对经济活动和经济交往中的书立、领受的凭证征 收的一种行为税, 因由纳税人自行粘贴印花税票完 税而得名。[ 1] 证券交易印花税是我国证券市场上 一个重要税种, 发挥着多种政策性的作用。我国的 印花税、屠宰税等行为税是属于财政目的税, 证券 交易印花税也不例外地属于财政目的税, 我国股票 交易印花税的这种财政收入功能的发挥是以证券 市场 换手率 较高为基础的。证券交易印花税具 有抑制证券市场投机的作用。2005 年 1 月 24 日, 财政部和国家税务总局发布!关于调整证券( 股票) 交易印花税税率的通知∀规定, 从 2005 年 1 月 24 日起, 调整证券( 股票) 交易印花税税率, 对买卖、继 承、赠与所书立的A 股、B 股股权转让书据, 由立据 双方当事人分别按 1 # 的税率缴纳证券( 股票) 交 易印花税, 此次调整降低了证券交易印花税的税 率。2007 年调整为 3 # , 2008 年又调整为 1 # , 2008 年 9 月 19 日由双边征收改为单边征收, 税率 不变。证券交易印花税存在诸多问题, 以下将详细 分析。 一、证券交易税存在的问题 ( 一) 名不符实 印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受 的凭证征收的一种税, 其目的在于加强凭证管理, 使经济行为规范化, 了解其他税种的税源和缴纳情 况, 加强监督控制, 同时可以积累资金, 增加财政收 入。随着电子计算机技术在证券交易过程中的普 遍运用, 证券交易早已告别了纸质时代, 股权转让 书据成了电脑中的一个电子记录, 既无实物凭证, 也无印花税票, 征收印花税已经失去了原本的含 义, 证券交易印花税实质上成了一种交易行为税, 与印花税的本来含义不符。 另外, 现行证券交易印花税是在缺少基本税收 法规依据的情况下所做的变通, 套用!中华人民共 和国印花税暂行条例∀所列的第 11 个税目, 即 产 权转移书据 , 税收法定主义要求税收必须有明确 依据, 而股票并不在列举范围之内, 而且在 电子 化 的无纸交易形式中并不存在实体的 收据 。 [ 2] 总之, 对股票凭证征税的依据不足。 ( 二) 课税面过窄 证券交易印花税是证券市场中的主要税种, 它 的征税范围应该覆盖证券市场中的所有证券品种, 但是现行的证券交易印花税征税仅对二级市场上 交易的A 股、B 股征收, 对国债、企业债券、金融债 券、投资基金等交易行为不征税, 国家股和法人股 则是免税。对于二级市场以外的股票转让和交易, 基本上没有税收上的约束。[ 2] 因此, 证券交易印花 税的调节面非常有限, 并且与 宽税基、低税负 的 要求是相违背的, 纳税人的 税痛感 较强。 ( 三) 多重政策性效果有限 1、违法开征 赠与税 和 遗产税 目前我国的证券交易印花税实际上被赋予了 多种政策性目标, 一定程度上成了其他税种的替代 品。[ 3] 举个例子, 当前的证券交易印花税除规定对 买卖交易股票征税外, 还规定对继承、赠与等非交 易行为也征收印花税。虽然我国未开征赠与税和 49