中国农业银行武汉管理干部学院学报 1999·'1·(总第69期) 论我国金融风险的控制 龙 薇 随着改革开放的深入和社会主义市场经济的逐大威胁。 步建立，金融风险趣来越成为人们关注的焦点。在 2.政府指令性贷款风险问题。行政手段和计划管 199?年召开的党的十五大会议上，我国政府就把“有理与市场经济体制的冲突，政府对金触机构正常运行 效防范和化解金融风险”列人了经济体制改革的重要进行的干预，使得政府指令性贷款风险问题较为突 内容。并且，在1998年3月召开的第九届全国人民代出。 表大会上，我国政府又再一次强调了加强金融监管和 3、金融机构的经营风险问题。金融机构自我约束 化解金融风险的重要性。这充分说明党中央非常重视不足，监管滞后，从而导致经营行为的扭曲，带来经营 金融风险问题。同时也说明防范和化解金融风险不仅风险。 是关系金融稳定、社会稳定、政治稳定的大事，而且是 4、金融环境混乱造成的金敝风险问题。经济、金 关系到改革进程的大事。因此，正确认识我国目前存融的发展与社会金融环境改善的滞后相并存，使得金 在的金融风险问题，全面分析金融风险的成因，并有融机构在经营活动过程中，无良好的、稳定的社会、金 针对性地研究防范与化解金融风险的对策，是金融部融环境，造成金融风险。 门乃至党政领导的当务之急。 二、导致我国金融风险的原因 一、目前我国金融机构面临的金融风险问题 上述金融风险问题的产生，上要是由企业、政府、 金融风险既是个宏观问题，也是个微观问题，它银行、个人等综合作用的结果。 可以表现为·种货币制度的解体和货币秩序的崩遗， 1、企业过度负债，经营效益低下是导致我国银行 也业可以表现为某家金融机构的挤兑破产。本文讨论的.出现大量不良信贷风险的主要原因。目前，脱胎于计 仅限于微观意义上的金融风险。目前，我国正处于由划经济体制下的我国企业，在长期以来国家资本金注 计划经济体制向市场经济体制转轨的过程之中，新旧人不足，企业留利水平较低，融资渠道单一的情况下， 体制处于相互交错的状态之中。一方面，旧的计划体对银行信贷资金产生了过高的依赖性。据权威部门的 制依然在社会经济的许多领域发挥着种种作用，干扰，调查显示，我国大多数企业的资产负偾率在80%左 甚至阻碍着新的市场经济体制的建立和运行：另一方右，而企业负债中806以上又是对银行的债务，也就 面，新的市场经济体制脱胎于旧的计划经济体制，还是说，企业总资中大约有八成半为银行贷款。这些 很不完善，尚不能有效地规范和调节自身的运行，有高负做经营企业中，-些企业由于经营管理不善，技 时还不得不求助于旧的计划经济体制，现代企业制度术力量簿弱，产品滞销积压，资金使用效益低，致使银 远末真正建立，社会观念尚未彻底转变。经济体制转行贷款难以收回.此外，还有一些企业，利用企业体制 轨期间的这种特殊情况使我国当前的金融风险不仅改革之机，采取各种方式逃废做务，导致银行做权落 具有发达市场经济国家所具有的一般风险，更具有经空。是“金蝉脱壳”，母体裂变，悬空债权。一些企业 济体制转轨时期特有的体制性风险。当前，我国面临在保留原有企业牌子的同时，以化小核算单位为名， 的金融风险问题主要有以下几个方面： 将企业资产分割组建成·个或几个具有法人资格的 1、国有商业银行大量的不良信贷资产风险问题。经济实体，使这些新实体只接受原企业的资产，不承 经济结构的重大调整和企业制度的根本改革，在为国担原企业的债务，使原企业名存实亡，只剩下“空壳” 有商业银行赢得机遇的同时，也带来了大量不良信贷应付债务，根本无力偿还或不打算偿还银行贷款。二 资产风险。据统计资料显示，我国整个国有商业银行是企业在资产重组和权变动过程中，擅自用银行贷 的采帐率高达30左右，这种状况，不仅成为银行效款形成资产合作、租货、或充作股本等，致使银行信贷 益低下的直接原因，而且对银行的生存和发展造成巨资金大量流失，业务经营举步维艰。 56 1994-2012 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http://www.cnki.net中 国农业 银行武 汉管理 干部学 院学报 扮

, ’


总第 的 期
论我 国金融风险的控制 龙 薇 随着 改革开放 的深人和 社会 主义市场 经济的逐 步建立 , 金融 风险 越来 越成 为人们 关 注的 焦点 。 在
年召 开的党的十五大会 议上 , 我 国政 府就把 “ 有 效防范和化解金融 风险 ” 列人 了经济体制改革 的重要 内容 。 并且 , 在



年
月召 开的第九届全 国 人 民代 表大会上 , 我 国政府又再 一次强调 了加强金融监管和 化解金融 风险的重要性 。 这充分说 明党 中央 非常重视 金 融风 险问题 。 同时 也说明防范和 化解金融风险不仅 是关 系金融稳定 、 社会稳定 、 政治稳定的大事 , 而且是 关系到改革进程的大事 。 因此 , 正确认识 我国目前存 在的金融 风险问题 , 全面分析 金融风险 的成因 , 并 有 针对性地研究防范与化解金融风险 的对策 , 是 金融部 门乃 至 党政领导的 当务之急 。 一 、 目前我 国金融机构面临的 「 金融风险问题 金融 风险既是个 宏观 问题 , 也 是个 微观 问题 , 它 可以 表现为 · 种货 币制 度的解 体和 货币秩 序的 崩溃 , 也可 以表现为某家金融机构的挤兑破产 。 本文讨论 的 仅限于微观意义上的金融风险 。 目前 , 我 国正处于 由 计划经济体制 向市场经济体制转轨的过程之 中 , 新 旧 体制处于相互交错的状态之 中 。 一方面 , 旧 的计划 体 制依然在社会经济的许多领域发挥着种种作用 , 干扰 甚至阻碍着新的市场经济体制的建立和 运行
另一 方 面 , 新 的市 场经 济体制脱胎于 旧 的 计划 经济体制 , 还 很 不 完善 , 尚不能 有效地规范 和调节 自身 的运行 , 有 时还不得不 求助于 旧 的计划经济体制 , 现代企业制度 远未真正 建立 , 社会观念尚未彻底转变 。 经济体制转 轨期间 的 这种 特殊情 况使我 国当前 的金融 风险不 仅 具有发达市场经济国 家所 具有的 一 般风险 , 更具有经 济体制转轨时期特有的体制性风险 。 当前 , 我 国面临 的金融 风险 问题主要 有以 下几个方面

、 国有商业银行大量的不 良信贷资产风险问题 。 经 济结构的重大调整和 企业制度的根本改革 , 在为国 有商业 银行赢得机遇 的同时 , 也带来 了大量不 良信贷 资产风险 。 据统计资料显 示 , 我国整个国 有商业银行 的呆帐率高达


左右 , 这种状况 , 不仅 成为银行效 益低下 的直接原因 , 而 且对银行 的生 存和 发展造成 巨 大威胁 。
、 政府指令性贷款风险问题 。 行政手段和计划管 理 与市场经济体 制的冲突 , 政府对金触机构正常运行 进 行的 干预 , 使得政 府指令性 贷款 风险 问题较 为 突 出 。
、 金融机构的经 营风险问题 。 金融机构 自我 约束 不足 , 监管滞后 , 从而 导致经营行为的扭曲 , 带来经营 风险 。
、 金融环境混乱造成的金融风险问题 。 经 济 、 金 融 的发展与社会金融环境改善的淞后相并 存 , 使得金 融机构在经营活动过程中 , 无 良好 的 、 稳定的社会 、 金 融环境 , 造成金融风险 。 二 、 导致我 国金融风险的原因 上 述金融 风险问题 的产 生 , 上要 是由企业 、 政府 、 银行 、 个 人等综 合作用 的结果 。
、 企业过度负债 , 经营效益低下是导致我国 银行 出现大量不 良信贷风险的主要 原因 。 目前 , 脱胎 于计 划经济体制下的我国企业 , 在 一 长期以 来国家资本金注 、 入不足 , 企业 留利 水平较低 , 融资渠道单 一 的情况下 , 对银行信贷资金产生 了过高 的依赖性 。 据权威 部门的 调 查显 示 , 我 国 大多 数企 业 的资产负 债率 在

左 右 , 而 企 业负债中


以 上 又 是对银行 的债务
也就 是说 , 企业总资产中大约有六 成半为银行贷款 。 这些 高 负债经 营企业 中 , 一 些企业 由于 经营管 理不善 , 技 术 力量簿弱 , 产品 滞销积压 , 资金 使用效益低 , 致 使银 行贷款难以 收回 。 此外 , 还有 一 些企业 , 利用 企业体制 改革之机 , 采 取各种方式逃废 侦务 , 导致银行债 权落 空 。 一 是 “ 金蝉脱壳 ” , 母体裂变 · 悬空 债权 。 一 些企业 在保留原 有企 业牌 子的 同时 , 以化小核 算单位 为名 , 将 企业资产分割组 建成 。 个或 几个具有法人 资格 的 经济实体 , 使 这些新 实体只 接受 原企业的资产 , 不承 担原企业 的债 务 , 使 原企业 名存实亡 , 只剩 下 “ 空壳 ” 应付债务 , 根本无力偿 还或不打算偿还银 行贷款 。 二 是企业在 资产重 组和 产权变动过程 中 , 擅 自用 银行贷 款形成资产合作 、 租赁 、 或充作股 本等 , 致使银行信贷 资金大量流失 , 业务经 营举步维艰 。