西安石油大学本科毕业设计(论文) (二)折算风险 折算风险也称会计风险、转换风险、评价风险,是指由于外汇汇率的变动而引起 的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收 益,并不是实际交割时的实际损益但它却会影响企业资产负债的报告结果。对于涉外 企业而言,在进行会计处理和决算时,必然涉及到如何用本币评价外币债权债务等项 目问题,由于折算中产生的汇率不同,将会影响与汇率有关的损失或收益,进而影响 企业的报告收入及纳税收入。但是,折算风险造成的损失或收益通常不会真正实现, 即不会影响企业未来的现金流量,只是会改变公司合并财务报表或外币折算财务报表 上所反映的经营成果和财务状况。 (三)经营风险 经营风险又称经济风险,是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成 本、价格等发生变化,从而导致企业未来经营收益增减的不确定性。例如,我国某集团 公司在美国有一子公司,利用当地资源和劳动力组织生产,产品以美元计价销售。突然 美元出现了较大幅度的贬值,这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险。经济风险 是企业面临的最主要的汇率风险,它更能反映企业因汇率变动而遭受的经济影响。经 济风险的大小取决于企业投入一产出市场的竞争结构以及这些市场如何受汇率变动 的影响,而这种影响又决定于一系列的经济因素,如投入一产出的价格弹性,来自国 外的竞争,汇率变动对市场的价格及收入的影响 (四)储备风险 储备风险是指外汇作为储备资产,因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的可 能性。每个国家或企业为平衡国际收支或国际支付都有一定数量的外汇储备。在浮动 汇率制度下,外汇储备的构成尤为重要。对于由汇率变动所引起的外汇储备损失称为 储备风险。在一般情况下,外汇储备中的货币品种应适当分散保持多元化根据汇率变 动和支付需要随时调整结构,将风险减小到最低限度。 23外汇风险产生的原因 外汇风险产生的原因极为复杂,不同外汇制度的国家,由于浮动汇率制与固定汇 率制、外汇管制与非管制的不同等在汇率风险上不尽相同。就是采用同一外汇制度 的国家因受到结算币种的不同、国内经济状况及多种因素的影响的不同,往往也会有 明显差异。虽然其原因十分复杂,但稍加分析,便能寻找出一些最基本的东西,即从出口 企业和银行两方面加以分析西安石油大学本科毕业设计（论文） 处。 ( 二) 折算风险 折算风险也称会计风险、转换风险、评价风险, 是指由于外汇汇率的变动而引起 的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收 益,并不是实际交割时的实际损益,但它却会影响企业资产负债的报告结果。对于涉外 企业而言，在进行会计处理和决算时，必然涉及到如何用本币评价外币债权债务等项 目问题，由于折算中产生的汇率不同，将会影响与汇率有关的损失或收益，进而影响 企业的报告收入及纳税收入。但是，折算风险造成的损失或收益通常不会真正实现， 即不会影响企业未来的现金流量，只是会改变公司合并财务报表或外币折算财务报表 上所反映的经营成果和财务状况。 ( 三) 经营风险 经营风险又称经济风险, 是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成 本、价格等发生变化,从而导致企业未来经营收益增减的不确定性。例如,我国某集团 公司在美国有一子公司, 利用当地资源和劳动力组织生产,产品以美元计价销售。突然 美元出现了较大幅度的贬值, 这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险。经济风险 是企业面临的最主要的汇率风险，它更能反映企业因汇率变动而遭受的经济影响。经 济风险的大小取决于企业投入— 产出市场的竞争结构以及这些市场如何受汇率变动 的影响，而这种影响又决定于一系列的经济因素，如投入—产出的价格弹性，来自国 外的竞争，汇率变动对市场的价格及收入的影响。 ( 四 ) 储备风险 储备风险是指外汇作为储备资产,因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的可 能性。每个国家或企业为平衡国际收支或国际支付都有一定数量的外汇储备。在浮动 汇率制度下,外汇储备的构成尤为重要。对于由汇率变动所引起的外汇储备损失称为 储备风险。在一般情况下,外汇储备中的货币品种应适当分散,保持多元化,根据汇率变 动和支付需要随时调整结构, 将风险减小到最低限度。 2.3 外汇风险产生的原因 外汇风险产生的原因极为复杂,不同外汇制度的国家,由于浮动汇率制与固定汇 率制、外汇管制与非管制的不同等,在汇率风险上不尽相同。就是采用同一外汇制度 的国家,因受到结算币种的不同、国内经济状况及多种因素的影响的不同,往往也会有 明显差异。虽然其原因十分复杂,但稍加分析,便能寻找出一些最基本的东西,即从出口 企业和银行两方面加以分析。 3