己知5种风险资产U、V、W、X、Y的期望收益率、标准差，以及它们两 两之间的相关系数己知，试计算最优投资组合，并绘制该投资组合的期望收益率 与标准差之间的关系曲线。 2、多种风险资产投资组合的动态计算与分析模型 建立一个多种风险资产投资组合的动态计算与分析摸型。 研究与思考：思考是如何得到无风险资产和风险资产间的最优投资组合的比 重？ 实验项目四 实验名称：资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的应用 实验内容： 根据资本资产定价模型判断股票未来价格的变动趋势，确定市场组合 的期望收益率和无风险利率：对套利定价模型的有关参数进行估计。 课程思政知识点： (1)讨论“风险套利”的合理性以及比较其与“投机”的异同： (2)举例说明以往投资过程里的套利机会以及正确的投资管理方式。 实验性质：综合性 实验学时：2 实验目的与要求： 通过上机实验，使学生充分理解Excl软件系统管理和基本原理，掌握资本 资产定价模型和套利定价模型的Excel应用。 实验条件：使用规划求解器软件进行实验，配有《投资学实验指导》 实验步骤：（详细步骤参看《投资学实验指导》） 本实验通过三个具体的实例展开。 (·)资本资产定价模型的应用 1、已知目前的无风险收益率、市场投资组合收益率以及A、B、C、D四种 股票的B系数和预计收益率的有关数据。要求根据资本资产定价模型计算四种股 票的期望收益率，并判断各种股票的价格状态及未来变动趋势。 2、已知A、B、C、D四种股票的有关数据。要求：计算这四种股票组合的 期望收益率：计算这四种股票组合的B系数：计算证券市场投资组合的期望收益 率Rm:计算无风险利率Rr。 (二)套利定价模型的参数估计。 已知市场上有A、B、C三种股票的有关交易数据资料。假设多因素模型的数 学公式为：(R)=入，+，B+,B2试根据所给的条件对套利定价模型的有关 已知 5 种风险资产 U、V、W、X、Y 的期望收益率、标准差，以及它们两 两之间的相关系数已知，试计算最优投资组合，并绘制该投资组合的期望收益率 与标准差之间的关系曲线。 2、多种风险资产投资组合的动态计算与分析模型 建立一个多种风险资产投资组合的动态计算与分析模型。 研究与思考：思考是如何得到无风险资产和风险资产间的最优投资组合的比 重？ 实验项目四 实验名称：资本资产定价模型（CAPM）和套利定价模型（APT）的应用 实验内容： 根据资本资产定价模型判断股票未来价格的变动趋势， 确定市场组合 的期望收益率和无风险利率；对套利定价模型的有关参数进行估计。 课程思政知识点： （1） 讨论“风险套利”的合理性以及比较其与“投机”的异同； （2） 举例说明以往投资过程里的套利机会以及正确的投资管理方式。 实验性质：综合性 实验学时：2 实验目的与要求： 通过上机实验，使学生充分理解Excel软件系统管理和基本原理,掌握资本 资产定价模型和套利定价模型的Excel应用。 实验条件：使用规划求解器软件进行实验，配有《投资学实验指导》。 实验步骤：（详细步骤参看《投资学实验指导》） 本实验通过三个具体的实例展开。 （一）资本资产定价模型的应用 1、已知目前的无风险收益率、市场投资组合收益率以及 A、B、C、D 四种 股票的β系数和预计收益率的有关数据。要求根据资本资产定价模型计算四种股 票的期望收益率，并判断各种股票的价格状态及未来变动趋势。 2、已知 A、B、C、D 四种股票的有关数据。要求：计算这四种股票组合的 期望收益率；计算这四种股票组合的β系数；计算证券市场投资组合的期望收益 率 Rm;计算无风险利率 RF。 （二）套利定价模型的参数估计。 已知市场上有 A、B、C 三种股票的有关交易数据资料。假设多因素模型的数 学公式为： 0 1 1 2 2 ( ) E Ri i i = + +      试根据所给的条件对套利定价模型的有关