(2)期限的不对称有两种情况： ①借短贷长，在一笔贷款到期前，短期利率升高使银行负债成本增大的风险。(3分) ②借长贷短，在这种情况下，短期贷款利率下降，会造成以固定利率做长期资金借款成本 的损失。(3分) 六、论述题（共20分） (1)商业银行进行资产负债综合管理时，主要采用利率敏感性缺口管理的方法。利率敏感 性分析通过资产与负债的利率.数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对 银行利息差和收益率的影响，并在此基础上采取相应的缺口管理。(3分) 利率敏感性缺口(GAP)等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产(ISA)与利率敏感性 负债(ISL)之间的货币差额，即GAP=ISA一ISL。(2分) GAP>0,称为正缺口，意味着利率浮动资产中有一部分来自固定利率负债；GAP<0,称 为负缺口，意味着部分固定利率资产来自浮动利率负债，GAP=0,称为零缺口，意味着浮动利 率的资产等于浮动利率的负债。(6分) 商业银行通过对利率的预测，可以采用不同的缺口战略，从而实现利润最大化：如果预测 利率上升，可以采用正缺口战略；如果预测利率下降，可以采取负缺口战略；如果预测利率不 变，可以采用零缺口战略。(3分) (2)(将净利息收人变动情况填入表中空格：每空1分，共6分) 利率敏感性缺口 利率变动 净利息收入变动 正值 上升 上升 正值 下降 下降 负值 上升 下降 负值 下降 上升 零 上升 不变 零 下降 不变 259(2) 不对称有两 ①借短贷长，在一笔贷款到期前，短期利率升高使银行负债戚本增大的风险。 3分〉 ②借长贷短，在这种情况下，短期贷款利率下降，会造成以固定利率做长期资金借款成本 的损失。 六、论述题{共 2 0 (1)商业银行进行资产负债综合管理时，主要采用利率敏感性缺口管理的方法。利率敏感 性分析通过资产与负债的利率.数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对 银行利息差和收益率的影响，并在此基础上采取相应的缺口管理。 3分) 利率敏感性缺口 )等于一个计划期内商业银行利率敏感性资产(I )与利率敏感性 负债(l )之间的货币差额，即 GA (2 GAP>O 浮动 资产 一部 债;GAP<O 为负缺口，意味着部分固定利率资产来自浮动利率负债 O，称为零缺口，意味着浮动利 率的资产等于挥动利率的负债。 6分) 商业银行通过对利率的预测，可以采用不同的缺口战略，从而实现利润最大化:如果预测 利率上升，可以采用正缺口战略 F如果预测利率下降，可以采取负缺口战略;如果预测利率不 变，可以采用零缺口战略。 3分) (2)( 将净利息 情况填人 空1 共6 利率敏感性缺口 利率变动 净利息收入变动 正值 上升 上升 正值 下降 下降 负值 上升 下降 负值 下降 上升 上升 不变 下降 不变 259