住宅金融在借鉴中破题制度的发展趋势乐观 来源《经济参考报》(2004年1月14日) 住光金融的含义： 住字金融是指为住字生产和消费而讲行的第资、融资、借贷和结算等金融活动的总称」 是住宅业与金融业相结合而发展起来的一种金融制度。目前已成为世界各国住宅资金市场最 主要的资金融通手段，推动了房地产业的发展 住宅金融制度的主要内容尽管由于世界各国经济制度和经济模式的不同，形成了多种各 具特色的而又卓有成效的住宅金融制度。但各种住宅金融制度大致包括两方面内容： 住宅金融机构名称各异，但无非有两种类型： 是专门经营住宅金融业务的专业化金融机构 如专业住宅储蓄银行、住宅抵押银行、住宅契约机构：二是兼营住宅金融业务的一般性商业 银行和普通储蓄银行。这些住宅金融机构从事各种住房储蓄、住宅债券发行、住宅抵押贷款 及住宅企业的结算等各种业务。 二、发达的住宅金融市场。住宅金融市场是住宅金融的载体，是住房资金供求实现的场 所。就世界上大多数国家来说，住宅金融市场往往是初级市场即住房债券的发行、住宅专项 储蓄、住宅贷款的发放等，不存在这些金融工具的再交易和转让问题。但随着住宅金融业务 的发展，住宅金融的二级市场逐渐形成并发展起来。 发达国家住宅金融的类型 据搜房研究院一份研究资料显示，目前发达国家发展住房金融有代表性的主要有以下几 种类型： 1美国住房抵钾金融系统 美国拥有世界上规模最大、最发达的住房金融市场，其住房抵押市场是金融市场的重要 组成部分。政府调节住房金融主要采取经济手段，其涉及的系统包括：初级抵押市场的贷款 保险保证制度、联邦住房贷款系统、二级市场的规范监督管理系统。初级市场的政府保险保 证机构主要包括联邦住房管理局、退伍军人管理局和农场主住房管理局。它们的任务是对个 人的住房抵押贷款提供保险或保证，充当无条件偿还贷款的保证者和保险者。联邦住房贷款 银行系统是美国政府调节和管理住房抵押市场的主要工具，该系统由政府充当保证人，从私 人手中吸收资金，以此作为住房建设和购买的融通资金，发挥了住房抵押机构的储备中心的 职能，在稳定住房金融系统、促进住房抵押的资金流动性、保障住房抵押资金的供应、调节 二级市场等方面都发挥了重要作用。联邦国民抵押协会，后分裂为政府国民抵押协会和联邦 住房抵押贷款公司，是二级市场的主要经营机构。在二级市场上收购一级机构的抵押贷款 并将其汇组成为抵押组群，经过担保和信用加强后，以证券的形式出售给投资者，目的是改 级机构抵押资产的流动性，调剂资金余缺 2、日本住宅金融公库 住宅金融公库由日本政府建立于1950年，其目的是为国民提供购房及建房贷款并解决 住宅金融在借鉴中破题 制度的发展趋势乐观 来源《经济参考报》（2004 年 1 月 14 日） 住宅金融的含义： 住宅金融是指为住宅生产和消费而进行的筹资、融资、借贷和结算等金融活动的总称， 是住宅业与金融业相结合而发展起来的一种金融制度。目前已成为世界各国住宅资金市场最 主要的资金融通手段，推动了房地产业的发展。 住宅金融制度的主要内容尽管由于世界各国经济制度和经济模式的不同，形成了多种各 具特色的而又卓有成效的住宅金融制度。但各种住宅金融制度大致包括两方面内容： 一、系统、健全的住宅金融机构。住宅金融机构是住宅金融制度的主体。尽管世界各国 住宅金融机构名称各异，但无非有两种类型：一是专门经营住宅金融业务的专业化金融机构， 如专业住宅储蓄银行、住宅抵押银行、住宅契约机构；二是兼营住宅金融业务的一般性商业 银行和普通储蓄银行。这些住宅金融机构从事各种住房储蓄、住宅债券发行、住宅抵押贷款 及住宅企业的结算等各种业务。 二、发达的住宅金融市场。住宅金融市场是住宅金融的载体，是住房资金供求实现的场 所。就世界上大多数国家来说，住宅金融市场往往是初级市场即住房债券的发行、住宅专项 储蓄、住宅贷款的发放等，不存在这些金融工具的再交易和转让问题。但随着住宅金融业务 的发展，住宅金融的二级市场逐渐形成并发展起来。 发达国家住宅金融的类型： 据搜房研究院一份研究资料显示，目前发达国家发展住房金融有代表性的主要有以下几 种类型： 1﹑美国住房抵押金融系统 美国拥有世界上规模最大、最发达的住房金融市场，其住房抵押市场是金融市场的重要 组成部分。政府调节住房金融主要采取经济手段，其涉及的系统包括：初级抵押市场的贷款 保险保证制度、联邦住房贷款系统、二级市场的规范监督管理系统。初级市场的政府保险保 证机构主要包括联邦住房管理局、退伍军人管理局和农场主住房管理局。它们的任务是对个 人的住房抵押贷款提供保险或保证，充当无条件偿还贷款的保证者和保险者。联邦住房贷款 银行系统是美国政府调节和管理住房抵押市场的主要工具，该系统由政府充当保证人，从私 人手中吸收资金，以此作为住房建设和购买的融通资金，发挥了住房抵押机构的储备中心的 职能，在稳定住房金融系统、促进住房抵押的资金流动性、保障住房抵押资金的供应、调节 二级市场等方面都发挥了重要作用。联邦国民抵押协会，后分裂为政府国民抵押协会和联邦 住房抵押贷款公司，是二级市场的主要经营机构。在二级市场上收购一级机构的抵押贷款， 并将其汇组成为抵押组群，经过担保和信用加强后，以证券的形式出售给投资者，目的是改 善一级机构抵押资产的流动性，调剂资金余缺。 2﹑日本住宅金融公库 住宅金融公库由日本政府建立于 1950 年，其目的是为国民提供购房及建房贷款并解决