银行贷款困难。对公库利用者的调查表明，个人自建或购买住宅资金，50%一60%来自于住 宅金融公库，其余40% 一50%来自于个人储蓄和民间金融贷款。日本金融公库的资金来源 于利率低于市场水平的国家财政提供的借贷，公库再将资金贷给符合条件的住宅消费者 般住宅金融公库的贷出利率低于从国家财政获得的借款利率，借入与贷出之间的利息差由政 府预算中的一般项目补贴。对于住宅金融公库贷款的申请者，规定了住宅面积的上限，如果 超过则不予贷款。同时，对购买大型住宅和高收入者与中低收入家庭实行区别对待的政策， 后者将享受到更优惠的利率。另外，公库对贷款和房价的比例以及自有资金的比例也有一定 可以将贷教 还款额控制在家庭收入的合理比例之内。由于住宅金融公库的存在，极大 地促进了中低收入阶层住房问题的解决。 3、新加坡的中央公积金 新加坡的中央公积金是一种强迫储蓄计划。主要目的是以个人供款负相本人的养老需 要。经过长期的演变，中央公积金已经从单一的养老储蓄功能扩展到包括住房、医 、养老 保障三大类16项计划的形式。尤其是公积金制度与住房发展计划的结合，有效地解决了住 房建设投资和住房信贷的资金来源。公积金的归集采用雇员和雇主每月将一定比例的工资有 入中央公积金局设立的雇员公积金储蓄个人账户上的方式，其缴纳比例随经济发展和工资水 平而变动。会员既可运用公积金储蓄支付购房的首期付款，也可利用每月缴纳的公积金支付 从公私机构获得的购房贷款的分期付款。公积金由中央公积金管理局统 一管理，并向会员支 付利息。利率平均水平高于通货膨胀率，每半年调整 公积金管理用 收到公积金 将其中的大部分交给中央投资局从事政府担保的投资项目以使公积金增值。在这种投资中， 住房发展局是最主要的贷款对象。目前新加坡公积金会员己达到240万，占全部人口的93%， 存款余额达450亿新加坡元。 住老金融系统的筹资途径 搜房研究院分析师赵丽一在接受记者采访时指出，住房金融离不开资金的筹集，虽然各 个国家发展住房金融的路子各不相同，但概括起来有如下几条途径： 1、需要购房资金的人，由于个人关系或商业关系直接向拥有剩余金融资产的人借用 但近年来在发达国家出现 了售房者向买房者提供资金的形式。如20世纪70一80年代在美国 广泛采用的“创造金融”就是一例，即售房者并不立即收取房价的全部，而是将部分乃至全 部的房价延期若干年。 2、望约第资购房者所需部分资金从其他来可能的的房者的储蓄中第集，或者从其 契约储蓄体系筹集。正式的契约系统存在于许多的国家 ,最著名的有前西德的建房互助储 信贷社、法国的住房储蓄系统。任何契约系统的实质都是以低于市场利率水平的利率存入几 年以上的定期储蓄，从而取得以低于市场利率水平的利率获得贷款的权利。在发展中国家， 契约系统往往利用社会保险基金提供住房贷款，从而成为最大的资金来源，巴西、菲律宾 恩西哥等国就屈于此类。 、存款金融指经过零售银行这类媒介把个人短期储蓄注入包括住房金融贷款在内的长 期贷款。住房金融系统的普遍做法是，存煮金融机构运用存煮的一定比例进行住房贷款。但 无论如何对该系统关键是首先必须吸引到存款，再决定如何使用。银行贷款困难。对公库利用者的调查表明，个人自建或购买住宅资金，50％—60％来自于住 宅金融公库，其余 40％—50％来自于个人储蓄和民间金融贷款。日本金融公库的资金来源 于利率低于市场水平的国家财政提供的借贷，公库再将资金贷给符合条件的住宅消费者。一 般住宅金融公库的贷出利率低于从国家财政获得的借款利率，借入与贷出之间的利息差由政 府预算中的一般项目补贴。对于住宅金融公库贷款的申请者，规定了住宅面积的上限，如果 超过则不予贷款。同时，对购买大型住宅和高收入者与中低收入家庭实行区别对待的政策， 后者将享受到更优惠的利率。另外，公库对贷款和房价的比例以及自有资金的比例也有一定 限制，可以将贷款还款额控制在家庭收入的合理比例之内。由于住宅金融公库的存在，极大 地促进了中低收入阶层住房问题的解决。 3﹑新加坡的中央公积金 新加坡的中央公积金是一种强迫储蓄计划，主要目的是以个人供款负担本人的养老需 要。经过长期的演变，中央公积金已经从单一的养老储蓄功能扩展到包括住房、医疗、养老 保障三大类 16 项计划的形式。尤其是公积金制度与住房发展计划的结合，有效地解决了住 房建设投资和住房信贷的资金来源。公积金的归集采用雇员和雇主每月将一定比例的工资存 入中央公积金局设立的雇员公积金储蓄个人账户上的方式，其缴纳比例随经济发展和工资水 平而变动。会员既可运用公积金储蓄支付购房的首期付款，也可利用每月缴纳的公积金支付 从公私机构获得的购房贷款的分期付款。公积金由中央公积金管理局统一管理，并向会员支 付利息。利率平均水平高于通货膨胀率，每半年调整一次。中央公积金管理局收到公积金后， 将其中的大部分交给中央投资局从事政府担保的投资项目以使公积金增值。在这种投资中， 住房发展局是最主要的贷款对象。目前新加坡公积金会员已达到 240 万，占全部人口的 93％， 存款余额达 450 亿新加坡元。 住宅金融系统的筹资途径 搜房研究院分析师赵丽一在接受记者采访时指出，住房金融离不开资金的筹集，虽然各 个国家发展住房金融的路子各不相同，但概括起来有如下几条途径： 1、需要购房资金的人，由于个人关系或商业关系直接向拥有剩余金融资产的人借用。 但近年来在发达国家出现了售房者向买房者提供资金的形式。如 20 世纪 70—80 年代在美国 广泛采用的“创造金融”就是一例，即售房者并不立即收取房价的全部，而是将部分乃至全 部的房价延期若干年。 2、契约筹资购房者所需部分资金从其他将来可能的购房者的储蓄中筹集，或者从其他 契约储蓄体系筹集。正式的契约系统存在于许多的国家，最著名的有前西德的建房互助储金 信贷社、法国的住房储蓄系统。任何契约系统的实质都是以低于市场利率水平的利率存入几 年以上的定期储蓄，从而取得以低于市场利率水平的利率获得贷款的权利。在发展中国家， 契约系统往往利用社会保险基金提供住房贷款，从而成为最大的资金来源，巴西、菲律宾、 墨西哥等国就属于此类。 3、存款金融指经过零售银行这类媒介把个人短期储蓄注入包括住房金融贷款在内的长 期贷款。住房金融系统的普遍做法是，存款金融机构运用存款的一定比例进行住房贷款。但 无论如何对该系统关键是首先必须吸引到存款，再决定如何使用