2、看跌期权到期日的价值 看跌期权在到期日的价值也是指看跌期权标的资产在到 期日的价格〔Sr)与合约执行价格(Sx)的差额。与看涨期权 不同的是若Sr≥SX,称看跌期权是虚值的,此时,期权持有人 不会执行期权,期权的价值为0。若Sr<Sx,则期权是实值的, 其价值为Sx-S。 到期日利润 价格比较 Sr≥Sx 看跌期权价值 0 X①T 2021/2222021/2/22 4 第一个主题 2、看跌期权到期日的价值 看跌期权在到期日的价值也是指看跌期权标的资产在到 期日的价格〔ST〕与合约执行价格〔SX〕的差额。与看涨期权 不同的是若ST≥SX，称看跌期权是虚值的，此时，期权持有人 不会执行期权，期权的价值为0。若ST≺SX，则期权是实值的， 其价值为SX-ST。 到期日利润 价格比较 ST≥SX ST≺SX 看跌期权价值 0 SX-ST