独立财务顾问报告 拥有强大的天然气分销网络和相关基础设施,是国内城市燃气行业领先企业。本次重 组,将推动上市公司的总体战略将由此前的“定位于天然气上游资源获取,成为最具 创新力和竞争力的天然气上游供应商”进一步延伸为“成为创新型的清洁能源上下游 一体化领先企业”。重组后上市公司将致力于全产业链布局,上游进一步获取优质资 源,下游进一步提升天然气分销能力和综合能源服务能力,同时增加上下游的协同合 作,使得上游资源可以更好的对接下游客户,下游客户能够有更充足的上游保证,资 源在整个板块内部更高效流动。未来整个能源板块将定位于综合能源服务商,在商业 模式拓展,业务信息共享,运营成本降低等方面进行整合协同,进一步夯实和提升公 司在天然气行业领域的领先地位,提高综合效益,构建清洁能源新生态 (二)本次重组对上市公司盈利能力的影响 本次交易完成前后上市公司的主要财务指标变动情况如下 单位:万元 2019年6月9年6月30日208年度128年)月3日 项目 交易完成前交易完成后交易完成前交易完成后 「总资产 2,297645.58 9,374446.972,351,44627 9,307,57723 总负债 1315,555.27 6,732,21487 1,417,779.68 6,954,171.60 所有者权益 982,090.31 2,642,232.09 933,66659 2,35340563 营业收入 667345274517438.101,363,247907,9649371 利润总额 99,694.65 604.960.58 162,118.51 730,404.36 净利润 89,09562 476,87882 140,572.56 504425.99 归属于母公司净利润 8846267 172471.15 132.12297 170.86193 基本每股收益(元/股) 0.73 0.67 1.11 0.66 扣除非经常性损益后基 0.53 0.21 l.11 本每股收益(元/股) 0.96 产负债率 57.26% 7181% 0.29% 74.72% 注1:上市公司2018年数据已经审计,2019年1-6月数据未经审计;上市公司备考2018年及2019 年1-6月数据已经审阅。 本次交易完成后,新奥能源将纳入新奧股份的合并范围。由于新奥能源在天然气 下游拥有强大的天然气分销网络和相关基础设施,资产规模较大,有较强的盈利能力 且交易完成后将会与上市公司在产业链上产生较强的协同效应。独立财务顾问报告 23 拥有强大的天然气分销网络和相关基础设施，是国内城市燃气行业领先企业。本次重 组，将推动上市公司的总体战略将由此前的“定位于天然气上游资源获取，成为最具 创新力和竞争力的天然气上游供应商”进一步延伸为“成为创新型的清洁能源上下游 一体化领先企业”。重组后上市公司将致力于全产业链布局，上游进一步获取优质资 源，下游进一步提升天然气分销能力和综合能源服务能力，同时增加上下游的协同合 作，使得上游资源可以更好的对接下游客户，下游客户能够有更充足的上游保证，资 源在整个板块内部更高效流动。未来整个能源板块将定位于综合能源服务商，在商业 模式拓展，业务信息共享，运营成本降低等方面进行整合协同，进一步夯实和提升公 司在天然气行业领域的领先地位，提高综合效益，构建清洁能源新生态。 （二）本次重组对上市公司盈利能力的影响 本次交易完成前后上市公司的主要财务指标变动情况如下： 单位：万元 项目注 1 2019 年 1-6 月/2019 年 6 月 30 日 2018 年度/2018 年 12 月 31 日 交易完成前 交易完成后 交易完成前 交易完成后 总资产 2,297,645.58 9,374,446.97 2,351,446.27 9,307,577.23 总负债 1,315,555.27 6,732,214.87 1,417,779.68 6,954,171.60 所有者权益 982,090.31 2,642,232.09 933,666.59 2,353,405.63 营业收入 667,345.27 4,517,438.10 1,363,247.90 7,964,937.11 利润总额 99,694.65 604,960.58 162,118.51 730,404.36 净利润 89,095.62 476,878.82 140,572.56 504,425.99 归属于母公司净利润 88,462.67 172,471.15 132,122.97 170,861.93 基本每股收益（元/股） 0.73 0.67 1.11 0.66 扣除非经常性损益后基 本每股收益（元/股） 0.53 0.21 1.11 0.96 资产负债率 57.26% 71.81% 60.29% 74.72% 注 1：上市公司 2018 年数据已经审计，2019 年 1-6 月数据未经审计；上市公司备考 2018 年及 2019 年 1-6 月数据已经审阅。 本次交易完成后，新奥能源将纳入新奥股份的合并范围。由于新奥能源在天然气 下游拥有强大的天然气分销网络和相关基础设施，资产规模较大，有较强的盈利能力， 且交易完成后将会与上市公司在产业链上产生较强的协同效应