银行的库存现金越多、流动性越强，而盈利性则越差。要保证在必要流动性的条件下实现更 多的盈利，就需将库存现金压缩到最低程度。为此，银行必须在分析影响库存现金数量变动 的各种因素的情况下，准确测算库存现金的需要量，及时调节存量，并加强各项管理措施， 确保库存现金的安全。商业银行对中央银行的法定存款准备金要求必须无条件服从。因此对 法定存款准备金的管理，主要是准确计算其需要量和及时上缴应缴的准备金。超额准备金是 商业银行在中央银行存款账户上超过法定存款准备金的那部分存款，是商业银行最重要的可 用头寸，是用来进行贷款、投资、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。对超额准备金的 管理重点，就是要在准确测算其需要量的前提下，适当控制其规模，以尽量减少持有超额准 备金的机会成本，增加银行盈利收入。商业银行对同业存款的管理，要准确地预测其需要量， 使之能保持一个适度的量。因为同业存款过多，会使银行付出一定的机会成本；而同业存款 过少，又会影响委托他行代理业务的展开，甚至影响本行在同业之间的信誉等。 4.2.2现金头寸的计算与预测 商业银行现金头寸分为基础头寸和可用头寸。资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化 趋势。 1、资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。所谓基础头寸，是指商 业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸中，库存现金和超额准备金是 可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同 时减少超额准备金：相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现 金而增加超额准备金。但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提 现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通：而在中央银行的超额准备金是为有往来的金 融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成本、安全性也不 一样。所谓可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业 的存款。法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加：相反，法定 存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。银行的可用头寸实际上包 括两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为 支付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的 资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定 限额的支付准备金之差。银行总流动性需求=负债流动性需要量十贷款的流动性需要量 2、资金头寸的预测 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银 行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求 利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银 行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时 期内的资金头寸需要量或流动性需要量。 在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要 因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任 何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸：反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的 资金头寸。表4-1列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。 表4-1银行主要资金来源与资金运用 30银行的库存现金越多、流动性越强，而盈利性则越差。要保证在必要流动性的条件下实现更 多的盈利，就需将库存现金压缩到最低程度。为此，银行必须在分析影响库存现金数量变动 的各种因素的情况下，准确测算库存现金的需要量，及时调节存量，并加强各项管理措施， 确保库存现金的安全。商业银行对中央银行的法定存款准备金要求必须无条件服从。因此对 法定存款准备金的管理，主要是准确计算其需要量和及时上缴应缴的准备金。超额准备金是 商业银行在中央银行存款账户上超过法定存款准备金的那部分存款，是商业银行最重要的可 用头寸，是用来进行贷款、投资、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。对超额准备金的 管理重点，就是要在准确测算其需要量的前提下，适当控制其规模，以尽量减少持有超额准 备金的机会成本，增加银行盈利收入。商业银行对同业存款的管理，要准确地预测其需要量， 使之能保持一个适度的量。因为同业存款过多，会使银行付出一定的机会成本；而同业存款 过少，又会影响委托他行代理业务的展开，甚至影响本行在同业之间的信誉等。 4.2.2 现金头寸的计算与预测 商业银行现金头寸分为基础头寸和可用头寸。资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化 趋势。 1、资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。所谓基础头寸，是指商 业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸中，库存现金和超额准备金是 可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同 时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现 金而增加超额准备金。但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提 现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金 融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成本、安全性也不 一样。所谓可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业 的存款。法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法定 存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。银行的可用头寸实际上包 括两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为 支付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的 资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定 限额的支付准备金之差。银行总流动性需求=负债流动性需要量＋贷款的流动性需要量 2、资金头寸的预测 商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银 行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求 利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。 对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银 行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时 期内的资金头寸需要量或流动性需要量。 在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要 因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任 何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的 资金头寸。表 4-1 列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。 表 4-1 银行主要资金来源与资金运用 30