第八章营运资本的管理 §1营运资本管理的战略策略 一、营运资本的概念 有广义与狭义 广义理解：1、总营运资本：是一个企业流动资产的总额。 财务人员关注此：总营运资本的管理既包括流动资产管理，也包括 流动负债的管理。 2、净营运资本：流动资产减去流动负债的差额，会计人员所指。 探讨：结合这两个概念，讨论流动资产的管理问题。 流动资产与流动负债即：现金、应收款项、有价证券和存贷的管理 二、营运资本管理的几个理论问题： 1、营运资本一一企业日常财务管理的核心。 ↓流动资本与流动负债的管理 2、营运资本分类一一资产负债匹配的基本前提。 流动资产管理、流动负债管理以及流动资与流动负债的匹配是其管理的得 要内容。 1、营运资本的周转一一企业营运资本管理的内在要求。 例如： 浙江万象前潮公司的“零库存，零贷款” 该公司自1996年始，实现没有银行一分钱，其原材料、在制品和成品的库存量接近零， 实现“零库存，零贷款”。许多人（企业界、经济界、实务界）广泛关注，万向集团董事局 主席鲁冠球说：“没有什么新招数，关键在于企业练好内功，向管理要效益”。 眼睛向内，推行控制成本，提高质量为目的的精益生产方式 前潮是万家集团控股的一家生产型企业一一主要生产汽车零部件，94年以来，推行三 转式目标管理模式：“销售围绕市场转，生产围绕销售转，部门围绕生产转。”采用“倒转顺 序法”组织生产，零库存，不积压仓库而大量占用资金。 §2现金管理