一、现金管理的目的 1、现金的概念广义：库存现金，银行存款和其它货币资金 狭义：仅指库存现金 问题？以现金形成存在不能提供收益，即使能提供，其所 提供的收益有限。（成本：机会成本+管理成本+短缺成本） ∴企业应杜绝持有现金，但任何一个企业都不会这样做？为什么？ 2、企业持有现金的动机（满足以下三个方面的需要）。 1)交易性动机 (1)定义：企业必须持有一定现金以满足其日常业务活动的现金支付的 需要。 每天有收入，有支出，二者不等量。如发生收大于支却又不能按时借 入足额现金的情况，企业日常现金开支将受到重大影响。 须维持适当的现金余额，才能保证交易活动的正常进行。 称为 (2)交易性现金余额。交易性现金余额，大小同企业的生产规模有关一 般规模大，余额多，反之亦然。 同时，还有好处： ①现金储备多，企业资产的流动性好，偿债能力强，维持企业良好 的商业信誉。 ②更多利用商品交易中的现金折扣，从而降低购货成本或降低企业财务费用。 2)预防性动机 (1)定义：指企业持有一定现金以应付意外事件所产生的现金需要 由于现代企业的经济环境，经济活动日趋复杂，为满足企 业意外事件的支付需要，应保持一个比正常交易需要量更大 的现金余额。 称为 (2)预防性现金额：为预防动机而持有的现金余额。预防性现金余额， 与生产经营的稳定性，企业短期借贷能力等有关。 一般企业生产经营稳定预防性现金额小一些，反之 亦然。 3)投机性动机 (1)定义：指企业持有一定现金以备满足某种投机行为的现金需要。 例如：有廉价原材料或其他资产供应的机会，若手头持有大量