第32卷第173期 财经理论与实践（双月刊） Vol.32 No.173 2011年9月 THE THEORY AND PRACTICE OF FINANCE AND ECONOMICS Sep.2011 ·金融与保险· 中国商业银行操作风险损失分布甄别与分析： 基于贝叶斯MCMC频率方法 吴俊，宾建成2 (1.厦门大学经济学院，瓶建厦门361005,2.上海对外贸易学院国际贸易系，上海201620)· 摘要：确切的操作风险损失分布保障了风险度量的准确性。对银行操作风险损失数据的分析，国外学 者一致认为操作风险分布近似泊松分布或负的贝奴里分布。基于中国商业银行1994~2008年的操作风险 损失数据，通过对操作风险损失分布的检险、贝叶斯马尔科夫蒙神卡洛颜平分析，发现中国商业银行操作风 险损失分布近似服从广义极值分布(Generalized Extreme,Value), 关键词：操作损失；贝叶斯：马尔科夫链：蒙特卡洛 中田分类号：F832.33 文献标识码：A文章编号：1003一7217(2011)05一0008-07 操作风险度量的模型与分布假定是为了能反映 要满足一定的比率。根据损失分布方法估计操作风 操作风险损失频率与操作风险损失事件，而分布的 险资本需要评估总的损失分布，而总损失分布在风 假定无疑是最基础和最重要的。新巴塞尔资本协议 险理论中是最基本的问题。风险理论中的总风险模 (BaselⅡ、BaselⅢ)未规定银行应假定其操作风险 型(Collective risk model).的缺点是损失参数和分布 分布类型，但BaselⅢ中规定：银行假定的操作风险 具有不确定性。在风险模型中，闭式解(Closed一 损失分布能反映确实存在的、阀值之上的操作风险 form solutions)不适合操作风险典型的分布特征。 数据特征，该假定应与潜在的操作损失数据及监管 然而，随着现代计算机处理能力的强大，这些分布可 者的期望一致(B1IS,2010))。可见，精准的操作风 用数值方法直接计算。Shevchennko(20l0)的研究 险损失分布为建立操作损失模型、完善操作风险计 发现，数值算法能成功地计算总损失分布，这些数值 量方法、操作风险管理提供确实的依据。 算法可用蒙特卡洛(Monte Carlo)、Panjer recursion 一、文献回顾 和傅里叶转换(Fourier transformation).方法[)。 目前，国内学者基于中国银行业的操作风险损失 在操作风险分析方法中，BaselⅡ就操作风险 数据对操作风险进行了定量研究。樊欣、杨晓光 分布假定未特别做出规定，给予银行较大的自主权， (2003)根据国内外媒体公开报道，收集了1990~2003 但银行必须能够说明操作风险分析方法能“捕获”损 年的71起操作风险损失事件，并对各项业务的损失 失事件的厚尾部特征(BIS,2006)2)。为了能反映操 情况进行了初步分析0。李志辉(2005)介绍了国内 作风险损失的厚尾部特征，在实践中，操作风险分布 外商业银行操作风险损失数据的收集和主要操作风 用的最多的是泊松分布，其次是负的贝奴里分布 险损失数据库，并分析了商业银行内、外操作风险损 (Negative Binomial))(BIS,20l0)。随着人们对操 失数据的区别们。袁德磊、赵定涛(2007)基于对国内 作风险的认识，新巴塞尔资本协议(BaselⅢ)对操 银行业的操作风险损失历史数据收集，从业务类型、 作风险分布的假定给出了“一致性”原则，银行假定 损失类型和地区分布等方面，对操作损失频度和强度 的操作风险损失分布能反映确实存在的、阀值之上 进行了定量分析。他们认为，内部欺诈和外部欺诈是 的操作风险数据特征，该假定与潜在的操作损失数 引起损失事件的主要类型)。刘容、詹原瑞、刘家鹏 据及监管者的期望一致(BIS,2010) (2007)借助POT模型，基于吉布斯抽样的贝叶斯 依据新巴塞尔资本协议，操作风险资本要求需 MCMC方法，对中国商业银行的内部欺诈风险进行 收稿日期：2011一04一13；修回日期：2011-05-28 作者葡介：吴(1982一)，男，江西抚州人，厦门大学经济学院世界经济博士研究生，研究方向：国际金融：宾建成(1966一)，男，潮南 东安人，上海对外贸易学院国际贸易系教授，博士生导师，研究方向：国际贸易与国际投资。 万方数据中国商业银行操作风险损失分布甄别与分析： 基于贝叶斯MCMC频率方法 吴 俊 1宾建成2 1.厦门大学经济学院，福建厦门361005 2.上海对外贸易学院国际贸易系，上海201620 摘要：确切的操作风险损失分布保障了风险度量的准确性。对银行操作风险损失数据的分析，国外学 者一致认为操作风险分布近似泊松分布或负的贝奴里分布。基于中国商业银行1994～2008年的操作风险 损失数据，通过对操作风险损失分布的检验、贝叶斯马尔科夫蒙特卡洛频率分析，发现中国商业银行操作风 险损失分布近似服从广义极值分布(GeneralizedExtremeValue)。 操作损失；贝叶斯；马尔科夫链；蒙特卡洛 F832.33 A 1003-7217(2011)05-0008-07 2011-04-13 2011-05-28 吴俊（1982-），男，江西抚州人，厦门大学经济学院世界经济博士研究生，研究方向：国际金融；宾建成(1966-)，男，湖南 东安人，上海对外贸易学院国际贸易系教授，博士生导师，研究方向:国际贸易与国际投资。 万方数据