例9.1我国货币政策效应实证分析的VAR模型 为了研究货币供应量和利率的变动对经济波动的长期影 响和短期影响及其贡献度,根据我国1995年1季度~2004年4 季度的季度数据,设居民消费价格指数为P(1990年=100 居民消费价格指数变动率为PR(PP1-1)100)、实际GD的 对数,In(GDP/P)为ln(gφ)、实际M的对数,I(MP为 ln(m)和实际利率r(一年期贷款利率RPR)。 利用VAR(3)模型对Δln(gφ),△n(m1)和r,3个变量 之间的关系进行实证研究,其中实际GDP和实际M以对数 的形式出现在模型中,而实际利率没有取对数。7 例9.1 我国货币政策效应实证分析的VAR模型 为了研究货币供应量和利率的变动对经济波动的长期影 响和短期影响及其贡献度，根据我国1995年1季度～2004年4 季度的季度数据，设居民消费价格指数为P(1990年=100)、 居民消费价格指数变动率为PR(P/P-1 -1)*100)、实际GDP的 对数，ln(GDP/P) 为ln(gdp) 、实际M1的对数，ln(M1/P) 为 ln(m1) 和实际利率rr (一年期贷款利率R-PR）。 利用VAR(3)模型对 ln(gdp)， ln(m1)和 rr，3个变量 之间的关系进行实证研究，其中实际GDP和实际M1以对数 的形式出现在模型中，而实际利率没有取对数