市场组合 Market portfolio 切点e ●投资者通过持有e,间接地体现持有风险资 产,而不直接考虑单独风险资产持有情况 定义:证券组合P被称为市场组合,当且仅 当该证券组合P投资于每个风险资产j的权 重正好等于Wm ●Wm表示风险资产j的市值与风险资产的总 值的比例 ●用m表示市场组合 ●切点e就是市场组合(书上有证明过程)市场组合Market portfolio ——切点e ⚫ 投资者通过持有e，间接地体现持有风险资 产，而不直接考虑单独风险资产持有情况 ⚫ 定义：证券组合P被称为市场组合，当且仅 当该证券组合P投资于每个风险资产j的权 重正好等于Wmj ⚫ Wmj表示风险资产j的市值与风险资产的总 ⚫ 值的比例 ⚫ 用m表示市场组合 ⚫ 切点e就是市场组合（书上有证明过程）