主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选择财务净现值 主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率 机会研究阶段：静态指材 (投资报酬率与回收期) 可行性研究阶段：动态指标（财务净现值，内部报酬率，动态投资回收期） (二)基本计算 1.基本公式 盈亏平衡点的产量：BEP(Q)= -Cm-7n或BErO, Ci p1-r）-Cu 或BEP%=BEP(Q)x1O0% Od 敏感度系数：S可=A △F/F 2.典型计算 1.某构件公司设计年产销量3万件，每件售价300元，单位产品可变成本120元，单位产 品税金及附加40元，年固定成本280万元 盈亏平衡产量=2800000/(300-120-40)=20000件 生产 能力表示的盈 平衡点=2000/30000-66.67% 达产后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140万 年利润达100万时的产量=(1000000+2800000)/(300-120-40)=27143件 2.某项目在进行敏感性分析时，某不确定因素的变化率为10%，对应于评价指标的变化率 为20%，其敏感度系数为() =20%/10%=2 AFIF 1Z101040财务现金流量表的分类与构成要素 1,现金流量表分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和 财务现金流量表。 2.构成项目投资现金流量表的流入内容有：营业收入、补贴收入，回收的流动资金和固定 资产残值。流出内容有：建设投资、经营成本、营业税金及附加、垫付的流动资金。此 表资料可计算财务内部收益率，财务净现值和投资回收期指标。 3.项目资本金现金流量表的流入内容有：（与前同）。流出内容有：项目资本金、借款本金 偿还、借款利息偿还、经营成本、营业税金及附加、所得税。此表资料可计算资本金内 收势率指标 4. 财务现金流量表的构成要素：投资、经营成本、营业收入和税金 营业收入：产品销售收入与补贴收入： 投资：建设投资、建设期利息、流动资金垫付： 经营成本：外购原材料、燃料及动力费、工资及福利费、修理费、其他费用。可通过从 总成本中扣除折旧费、椎销费和利息支出三部分得到 5.经营成本是项目在一定期间内由于生产和销售产品而发生的现金支出 6. 利息支出是现金支出，但不包含在经营成本中的原因是：项目资本金现金流量表已将利 息支付单独列示，而项目投资的现金流量表是融资前的分析，并不考虑资金的米源问题， 因此，也就不存在利息问题。 1Z101050基本建设前期准备工作内容5 主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选择财务净现值 主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率 机会研究阶段：静态指标（投资报酬率与回收期） 可行性研究阶段：动态指标（财务净现值，内部报酬率，动态投资回收期） （二） 基本计算 1． 基本公式 盈亏平衡点的产量： ( ) Cf BEP Q p Cu Tu = − − 或 ( ) (1 ) Cf BEP Q p r Cu = − − 或 ( ) (%) 100% BEP Q BEP Qd =  敏感度系数： / / A A Saf F F  =  2．典型计算 1．某构件公司设计年产销量 3 万件，每件售价 300 元，单位产品可变成本 120 元，单位产 品税金及附加 40 元，年固定成本 280 万元。 盈亏平衡产量=2800000/（300-120-40）=20000 件 以生产能力表示的盈亏平衡点=20000/30000=66.67% 达产后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140 万 年利润达 100 万时的产量 =（1000000+2800000）/（300-120-40）=27143 件 2． 某项目在进行敏感性分析时，某不确定因素的变化率为 10%，对应于评价指标的变化率 为 20%，其敏感度系数为（） / / A A Saf F F  =  =20%/10%=2 1Z101040 财务现金流量表的分类与构成要素 1． 现金流量表分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和 财务现金流量表。 2． 构成项目投资现金流量表的流入内容有：营业收入、补贴收入，回收的流动资金和固定 资产残值。流出内容有：建设投资、经营成本、营业税金及附加、垫付的流动资金。此 表资料可计算财务内部收益率，财务净现值和投资回收期指标。 3． 项目资本金现金流量表的流入内容有：（与前同）。流出内容有：项目资本金、借款本金 偿还、借款利息偿还、经营成本、营业税金及附加、所得税。此表资料可计算资本金内 部收益率指标。 4． 财务现金流量表的构成要素：投资、经营成本、营业收入和税金。 营业收入：产品销售收入与补贴收入； 投资：建设投资、建设期利息、流动资金垫付； 经营成本：外购原材料、燃料及动力费、工资及福利费、修理费、其他费用。可通过从 总成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出三部分得到。 5． 经营成本是项目在一定期间内由于生产和销售产品而发生的现金支出。 6． 利息支出是现金支出，但不包含在经营成本中的原因是：项目资本金现金流量表已将利 息支付单独列示，而项目投资的现金流量表是融资前的分析，并不考虑资金的来源问题， 因此，也就不存在利息问题。 1Z101050 基本建设前期准备工作内容