试卷代号：1030 中央广播电视大学2008一2009学年度第二学期“开放本科”期末考试（开卷） 财务案例研究 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年7月 一、单项案例分析题（每题15分，共30分） 1.答：必要性：尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生。 保护措施：(1)制定了一系列的投资者服务计划； (2)认真作好公司的信息披露工作； (3)规范关联交易，避免同业竞争； (4)通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小 投资者的保护。 2.答：(1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所 作出的规定。 (2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转 换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。 (3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可 转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条 款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换 债券的票面利率。 二、综合案例分析题（本题70分】 (根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教 师可根据学生回答问题的科学性和合理性给予适当的分数) 254试卷代号 :1030 中央广播电视大学2008-2009学年度第二学期“开放本科”期末考试(开卷) 财务案例研究 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年 7月 一、单项案例分析题 (每题 15分，共30分) 1.答 :必要性:尽量避免中小股东遭欺诈或压制的状况发生 。 保护措施 :(1)制定了一系列的投资者服务计划 ; (2)认真作好公司的信息披露工作; (3)规范关联交易，避免同业竞争; (4)通过独立董事制度、审计委员会制度 、监事会制度、内部监控制度等办法 ，加强对中小 投资者的保护。 2.答:(1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所 作出的规定 。 (2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转 换成股票 ，从而达到增加股本 、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。 (3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可 转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条 款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换 债券的票面利率。 二、综合案例分析题 (本题 70分) 〔根据本课程的性质，本综合案例分析题命题教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教 师可根据学生回答问题的科学性 和合理性给予适 当的分数) 254