第1节单位根过程的概念与性质 单位根过程 1、平稳过程与非平稳过程的差异 平稳时间序列具有如下特性 具有常定均值,序列围绕在长期均值周围波动; 方差和自协方差具有时不变性 理论上,序列自相关函数随滞后阶数的增加而衰减 非平稳时间序列却不具有上述特性 或者是没有常定的长期均值; 或者是方差和自协方差不具有时不变性; 理论上,序列自相关函数不随滞后阶数的增加而衰减。第1节 单位根过程的概念与性质 • 一、单位根过程 • 1、平稳过程与非平稳过程的差异 • 平稳时间序列具有如下特性： • 具有常定均值，序列围绕在长期均值周围波动； • 方差和自协方差具有时不变性； • 理论上，序列自相关函数随滞后阶数的增加而衰减。 非平稳时间序列却不具有上述特性 或者是没有常定的长期均值； 或者是方差和自协方差不具有时不变性； 理论上，序列自相关函数不随滞后阶数的增加而衰减