运筹学案例 案例四:投资基金最佳使用计划研究 案例四:投资基金最佳使用计划 案例概述: 某校基金会有一笔数额为M元的基金,打算将其存入银行或购买国库券。 当前银行存款及各期国库券的利率见表1。假设国库券每年至少发行一次,发 行时间不定。取款政策与银行的现行政策相同,定期存款不提前取,活期存款 可任意支取。 校基金会计划在n年内每年用部分本息奖励优秀师生,要求每年的奖金额 大致相同,且在n年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用 计划,以提髙每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方 案,并对M=5000万元,n=10年给出具体结果: 只存款不购国库券 可存款也可购国库券。 学校在基金到位后的第3年要举行百年校庆,基金会希望这一年的 奖金比其它年度多20% 表 当前银行存款及各期国库券的利率 银行存款税后年利率(%) 国库券年利率(%) 0.792 半年期 1.664 年期 1.800 二年期 1.944 2.55 三年期 2.160 2.89 五年期 2.304 3.14 第1页共15页运筹学案例 案例四：投资基金最佳使用计划研究 第 1 页 共 15 页 案例四：投资基金最佳使用计划 案例概述： 某校基金会有一笔数额为 M 元的基金，打算将其存入银行或购买国库券。 当前银行存款及各期国库券的利率见表 1。假设国库券每年至少发行一次，发 行时间不定。取款政策与银行的现行政策相同，定期存款不提前取，活期存款 可任意支取。 校基金会计划在 n 年内每年用部分本息奖励优秀师生，要求每年的奖金额 大致相同，且在 n 年末仍保留原基金数额。校基金会希望获得最佳的基金使用 计划，以提高每年的奖金额。请你帮助校基金会在如下情况下设计基金使用方 案，并对 M=5000 万元，n=10 年给出具体结果： 1． 只存款不购国库券； 2． 可存款也可购国库券。 3． 学校在基金到位后的第 3 年要举行百年校庆，基金会希望这一年的 奖金比其它年度多 20%。 表 1 当前银行存款及各期国库券的利率 银行存款税后年利率（%） 国库券年利率（%） 活期 0.792 半年期 1.664 一年期 1.800 二年期 1.944 2.55 三年期 2.160 2.89 五年期 2.304 3.14