正在加载图片...
第十一章商业银行资产负债管理策略 商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理指商业银行按一定的 策略进行资金配置,来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。它既不单纯站在资金 运用,如信贷、证券投资等角度,也不单纯站在资金来源,如资本金、存款、借款等角度, 而是考虑银行整体资金的配置状态,以实现银行的经营目标。广义的资产负债管理按其经历 的过程,可分为资产管理思想阶段、负债管理思想阶段和资产负债综合管理思想阶段。狭义 的资产负债管理主要指在利率波动的环境中,通过策略性改变利率的敏感资金的配置状况, 来实现银行的目标净利息差额,或者通过调整总体资产和负债的持续期,来维持银行正常的 净值。 11.1学习要求 (1)了解商业银行资产负债管理理论与发展 (2)掌握融资缺口模型 (3)掌握持续期缺口模型 (④)了解我国商业银行资产负债管理的实践 11.2内容简述 11.2.1资产负债管理理论和策略的发展 1、资产管理理论 资产管理理论产生于商业银行建立初期,一直到20世纪60年代,它都在银行管理领域 中占据着统治地位。这种理论认为,由于银行资金的来源大多是吸收活期存款,提存的主动 权在客户手中,银行管理起不了决定作用:但是银行掌握着资金运用的主动权,于是银行侧 重于资产管理,争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。随着经济环境的变化和银 行业务的发展,资产管理理论的演进经历了三个阶段,即商业贷款理论,转移理论和预期收 入理论。 1)商业性贷款理论。商业性贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为,银行资金来 源主要是吸收流动性很强的活期存款,银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求,所以, 商业银行必须保持资产的高流动性,才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。因 此,商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款,以保持与资金 来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动 资金贷款。 2)转移理论。转移理论又称转换理论,这一理论认为,银行保持资产流动性的关键在 于资产的变现能力,因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上,也可以将资金的一部分 投资于具有转让条件的证券上,作为银行资产的二级准备,在满足存款支付时,把证券迅速 而无损地转让出去,兑换成现金,保持银行资产的流动性。 3)预期收入理论。预期收入理论是一种关于资产选择的理论,它在商业性贷款理论的 基础上,进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为:贷款的偿还或证券的变现 81第十一章 商业银行资产负债管理策略 商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理指商业银行按一定的 策略进行资金配置,来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。它既不单纯站在资金 运用,如信贷、证券投资等角度,也不单纯站在资金来源,如资本金、存款、借款等角度, 而是考虑银行整体资金的配置状态,以实现银行的经营目标。广义的资产负债管理按其经历 的过程,可分为资产管理思想阶段、负债管理思想阶段和资产负债综合管理思想阶段。狭义 的资产负债管理主要指在利率波动的环境中,通过策略性改变利率的敏感资金的配置状况, 来实现银行的目标净利息差额,或者通过调整总体资产和负债的持续期,来维持银行正常的 净值。 11.1 学习要求 (1)了解商业银行资产负债管理理论与发展 (2)掌握融资缺口模型 (3)掌握持续期缺口模型 (4)了解我国商业银行资产负债管理的实践 11.2 内容简述 11.2.1 资产负债管理理论和策略的发展 1、资产管理理论 资产管理理论产生于商业银行建立初期,一直到 20 世纪 60 年代,它都在银行管理领域 中占据着统治地位。这种理论认为,由于银行资金的来源大多是吸收活期存款,提存的主动 权在客户手中,银行管理起不了决定作用;但是银行掌握着资金运用的主动权,于是银行侧 重于资产管理,争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。随着经济环境的变化和银 行业务的发展,资产管理理论的演进经历了三个阶段,即商业贷款理论,转移理论和预期收 入理论。 1)商业性贷款理论。商业性贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为,银行资金来 源主要是吸收流动性很强的活期存款,银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求,所以, 商业银行必须保持资产的高流动性,才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。因 此,商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款,以保持与资金 来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动 资金贷款。 2)转移理论。转移理论又称转换理论,这一理论认为,银行保持资产流动性的关键在 于资产的变现能力,因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上,也可以将资金的一部分 投资于具有转让条件的证券上,作为银行资产的二级准备,在满足存款支付时,把证券迅速 而无损地转让出去,兑换成现金,保持银行资产的流动性。 3)预期收入理论。预期收入理论是一种关于资产选择的理论,它在商业性贷款理论的 基础上,进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为:贷款的偿还或证券的变现 81
向下翻页>>
©2008-现在 cucdc.com 高等教育资讯网 版权所有