单因素模型下期望方差计算 期望收益率E(7)=a1+bXE(F) 。方差或因素风险2=b2×a+a2() 证券间协方差on=b×b,×6下单因素模型下期望方差计算 ⚫期望收益率 ⚫方差或因素风险 ⚫证券间协方差 2 2 2 2 2 ( ) ( ) ( ) i j i j F i i F i i i i b b b E r a b E F       =   =  + = + 