Q协方是与相系数 协方差的大小同时受各资产的收益率共同变化的方向以 及这些变化的幅度的影响 结果使得有时候很难对协方差的大小进行解释,因此要 计算相关系数;相关系数是对两种资产的收益率共同变 化的方式的标准化的量度。 COV(R,RB A B GRO(RB 1≤P≤ -0.00950 AB -0.9994 2021/2/22 0.1288×0.0738 北#管理礼2021/2/22 16 协方差与相关系数 • 协方差的大小同时受各资产的收益率共同变化的方向以 及这些变化的幅度的影响 • 结果使得有时候很难对协方差的大小进行解释，因此要 计算相关系数；相关系数是对两种资产的收益率共同变 化的方式的标准化的量度。 ( ) ( ) ( ) A B A B A B R R R R ~ ~ ~ , ~ cov ,    = −1    1 0.9994 0.1288 0.0738 0.00950 , = −  −  A B =