13-17 如何构造检验?(续) 通过市场其他股票那天的表现来确定调整后的收 益是否是是常的。 ·某支股票某一天的异常收益可以通过用这值股票 当天的实际收益(R减去市场当天的收益(RM得 到。 AR=R-RM 异常收益可以通过市场模型来计算: AR=R-(0+βRM13-17 如何构造检验？(续) • 通过市场其他股票那天的表现来确定调整后的收 益是否是异常的。 • 某支股票某一天的异常收益可以通过用这值股票 当天的实际收益(R)减去市场当天的收益(RM)得 到。 AR= R – RM • 异常收益可以通过市场模型来计算： AR= R – (a + bRM)