浙江大学远程教学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ct 513股指期货应用 2.股指期货的最小方差套期保值比率 第四章所推导的最小方差套期保值比率也适用于股指期货: 刀=PHG 式中的H为被套期保值的股票或股票组合价格,G则为用于套期保 值的股指期货价格。 在实践中,可以运用历史数据,利用一元线性回归方程式 rH=a+brG+8 (4.10 估计系数b’,即可获得股指期货最小方差套期保值比率的估计值 ,上述回归方程的R2可以用于检验股指期货套期保值的有效性。 因此股指期货的最小方差的套期保值数量为 b× 在A同字7 5.1.3 股指期货应用 2. 股指期货的最小方差套期保值比率 • 第四章所推导的最小方差套期保值比率也适用于股指期货： • 式中的H为被套期保值的股票或股票组合价格，G则为用于套期保 值的股指期货价格。 • 在实践中，可以运用历史数据，利用一元线性回归方程式 (4.10) • 估计系数b’，即可获得股指期货最小方差套期保值比率的估计值 ，上述回归方程的R2可以用于检验股指期货套期保值的有效性。 因此股指期货的最小方差的套期保值数量为 H HG G n σ ρ σ = ' H G r a b r = + + ε ' H G V N b V = ×