识别并反映其会员有不正当行为的征兆的。 这种机会曾在1994年未和1995年初出现。当时，新加坡国际金融交易所发现新加坡 巴林期货公司的交易中存在若干异常，并向巴林集团提出了一些关于新加坡巴林期货公司的 征询。这些原本是可能促成较早发现里森活动的。根据官委清盘人的观点，如果巴林集团的 管理层适当检讨并理解新加坡国际金融交易所在致该集团的信中所表迷的忧虑，那么倒闭是 可能挽回的。官委清盘人认为巴林资产负债管理委员会回复新加坡国际金融交易所第二封信 的态度尤其该受到严厉指责，该回信向新加坡国际金融交易所作出许多毫无基础的错误保 证。同样，琼斯对新加坡国际金融交易所的两封信的态度，也反映了他对问题掉以轻心到了 令人无法接受的程度。我们无法理解，球期作为新加坡巴林期货公司的财务董事，何以未经 独立地详细了解整个事件，就在里森草拟的回复新加坡国际金融交易所征询里森交易活动的 复函上签字。 2.松散的内部控制 从巴林破产的整个过程看，无论是各国金融监管机构或国际金融市场都普遍认为，金 融机构内部管理是风险控制的核心问题，而巴林的内部控制却是非常松散的。据报载，在2 月26日悲剧发生之前，巴林银行的证券投资已暴露出极大的风险性，但竟末引起该行高级 管理人员的警锡。1月份第一周，里森持有合约3024份，20天后，即持有合约16852份（短 短20天内，合约持有额增长4倍)。到2月中句，里森持有的合约突破20000份，比在同一 市场燥作的第二大交易商持有头寸多出8倍，这个信号由于我们所不知道的原因而没有被巴 林银行的最高管理当局注意到从而做出应有的反应。总之，巴林很行本身的内部控制制度失 灵了，预警系统失效，最终导致了悲副的发生。巴林破产后不久，该银行高级主管人员称对 尼克·里森在新加坡的所为一无所知，因为直到尼克·里森去职的那天，即2月23日星期 四，公司的风险报告仍出现交易平衡。但是，据新加坡有关当局说，巴林在1995年2月头 18天里给新加坡国际货币交易所汇去1,28亿美元作垫付维持金之用：据《金融时报》报道， 英格兰银行行长埃迪·乔治(EddieGeorge)4月5日对英国公共财政部及内务委员会的国会 成员说，巴林在未通知英格兰银行的情况下，擅自给其新加坡分部汇去7.6亿英镑现金。 破产前的巴林运作机构，里森主要是与巴林公司的伦教总部、东京分部及香港分部交 易。而在新加坡的期货交易，仅有少数客户，其中三个为巴林分支，另一个是巴黎国家银行， 每笔交易都会经过一家巴林分支，因此，巴林主管完全不知晓里森所作所为是不可能的。里 森后来在狱中感慨：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可置信。伦敦的人应该知道 我的数字都是假造的…这些人都应该知道我每天向伦敦总都要求现金是不对的，但他们女 仍旧支付这些钱。”可以说，巴林银行的倒闭不是一人所为，而是一个组织结构漏洞百出的 内部管理失控的机构所致。 3.业务交易部门与行政财务管理部门职责不明 在巴林新加坡分部，尼克·里森本人就是制度。他分管交易和结算，这与让一个小学 生给自己改作业、打分没什么区别。这种做法给了里森许多自己做决定的机会。作为总经理，识别并反映其会员有不正当行为的征兆的。 这种机会曾在 1994 年末和 1995 年初出现。当时，新加坡国际金融交易所发现新加坡 巴林期货公司的交易中存在若干异常，并向巴林集团提出了一些关于新加坡巴林期货公司的 征询。这些原本是可能促成较早发现里森活动的。根据官委清盘人的观点，如果巴林集团的 管理层适当检讨并理解新加坡国际金融交易所在致该集团的信中所表述的忧虑，那么倒闭是 可能挽回的。官委清盘人认为巴林资产负债管理委员会回复新加坡国际金融交易所第二封信 的态度尤其该受到严厉指责，该回信向新加坡国际金融交易所作出许多毫无基础的错误保 证。同样，琼斯对新加坡国际金融交易所的两封信的态度，也反映了他对问题掉以轻心到了 令人无法接受的程度。我们无法理解，琼期作为新加坡巴林期货公司的财务董事，何以未经 独立地详细了解整个事件，就在里森草拟的回复新加坡国际金融交易所征询里森交易活动的 复函上签字。 2.松散的内部控制 从巴林破产的整个过程看，无论是各国金融监管机构或国际金融市场都普遍认为，金 融机构内部管理是风险控制的核心问题，而巴林的内部控制却是非常松散的。据报载，在 2 月 26 日悲剧发生之前，巴林银行的证券投资已暴露出极大的风险性，但竟末引起该行高级 管理人员的警惕。1 月份第一周，里森持有合约 3024 份，20 天后，即持有合约 16852 份(短 短 20 天内，合约持有额增长 4 倍)。到 2 月中旬，里森持有的合约突破 20000 份，比在同一 市场操作的第二大交易商持有头寸多出 8 倍。这个信号由于我们所不知道的原因而没有被巴 林银行的最高管理当局注意到从而做出应有的反应。总之，巴林很行本身的内部控制制度失 灵了，预警系统失效，最终导致了悲剧的发生。巴林破产后不久，该银行高级主管人员称对 尼克·里森在新加坡的所为一无所知，因为直到尼克·里森去职的那天，即 2 月 23 日星期 四，公司的风险报告仍出现交易平衡。但是，据新加坡有关当局说，巴林在 1995 年 2 月头 18 天里给新加坡国际货币交易所汇去 1.28 亿美元作垫付维持金之用；据《金融时报》报道， 英格兰银行行长埃迪·乔治(Eddie George)4 月 5 日对英国公共财政部及内务委员会的国会 成员说，巴林在未通知英格兰银行的情况下，擅自给其新加坡分部汇去 7.6 亿英镑现金。 破产前的巴林运作机构，里森主要是与巴林公司的伦敦总部、东京分部及香港分部交 易。而在新加坡的期货交易，仅有少数客户，其中三个为巴林分支，另一个是巴黎国家银行， 每笔交易都会经过一家巴林分支，因此，巴林主管完全不知晓里森所作所为是不可能的。里 森后来在狱中感慨：“对于没有人来制止我的这件事，我觉得不可置信。伦敦的人应该知道 我的数字都是假造的……这些人都应该知道我每天向伦敦总部要求现金是不对的，但他们却 仍旧支付这些钱。”可以说，巴林银行的倒闭不是一人所为，而是一个组织结构漏洞百出的、 内部管理失控的机构所致。 3.业务交易部门与行政财务管理部门职责不明 在巴林新加坡分部，尼克·里森本人就是制度。他分管交易和结算，这与让一个小学 生给自己改作业、打分没什么区别。这种做法给了里森许多自己做决定的机会。作为总经理