凰险管理學報 第一卷第二期1999年11月 61 同樣地，為了簡化推導過程，我們令 Zm=m-1-1C1-马与)r-P2-C·因此公式(10)及(14)可以 改寫為 -tl-c》2r2.(nh=0 ao 2g(2)=-C》2G(w2a.(r2M 80 -P=0 令1-C》立 (2)-Gz) 00 b0 =td-C》-AG(u2(》-G(w2(r(2( 若-C》2P0则2<Z(且GM2(>G2(》· 若-C》2P<0则Z)>Z)且G以2(0<G(以2》 因此我們可以得知 【-C》2-AG(2-G(2(m20,vre04 所以 (2)-GM2)ak≥0. 80 50風 險 管 理 學 報 第一卷 第二期 1999年11月 61 同樣地，為了簡化推導過程，我們令 ^ ^ ^ ^ ^ ^ ( ) (1 ( ))(1 ) u u u u u x P Q C L Q Z x = W - - v C - - - 。因此公式(10)及（14）可以 改寫為 [(1 ( )) ] ( ( )) ( ) 0. 0 ^ , ^ ^ ^ ^ = - - = Ú P u Z x f x dx L x v C Q H L u u u ¶ ¶ ( ) [(1 ( )) ] ( ( ( ))) ( ( )) ( ) . 0 ^ , ^ , ^ ^ ^ ^ Ú = - - L u u u u g P G u Z x u Z x f x dx L x Z v C Q H ¶ ¶ 令 (1 ( )) 0. ^ * ^ * ' - - P = L x x v Cu [(1 ( )) ][ ( ( ( ))) ( ( ( )))] ( ( )) ( ) . ( ) ( ( ( )) 0 ^ * , ^ , ^ , ^ ^ ^ ^ * ^ , ^ ^ ^ P G u Z x G u Z x u Z x f x dx L x v C Q H Z G u Z x Q H L u u u u u u u g Ú = - - - ¶ ¶ - ¶ ¶ 若(1 ( )) 0 ^ ^ - - P > L x v Cu 則 ( ) ( ) * ^ ^ Zu x < Zu x 且 ( ( ( ))) ( ( ( ))) * ^ , ^ , G u Zu x > G u Zu x 。 若(1 ( )) 0 ^ ^ - - P < L x v Cu 則 ( ) ( ) * ^ ^ Zu x > Zu x 且 ( ( ( ))) ( ( ( ))) * ^ , ^ , G u Zu x < G u Zu x 。 因此我們可以得知 [(1 ( )) ][ ( ( ( ))) ( ( ( )))] 0, [0, ]. * ^ , ^ , ^ ^ P G u Z x G u Z x x L L x - v Cu - u - u ³ " Œ 所以 ( ) ( ( ( )) 0. ^ ^ * ^ , ^ ^ ^ ³ ¶ ¶ - Q H Z G u Z x Q H u u u g ¶ ¶