ARCH(1)模型的基本组成形式： 4=x0+4,4~N0,G) (12.1) o =E(u) (12.2) =0%+c44 其中：y,和x,分别表示因变量和自变量，4 表示无序列相关性的随机扰动项。σ表示 在t时刻随机扰动项的方差，因为方差随 时间变化，并且以过去的扰动项的信息 为变化条件，所以称为“条件异方差”。ARCH(1)模型的基本组成形式： (12.1) (12.2) 其中： 和 分别表示因变量和自变量， 表示无序列相关性的随机扰动项。 表示 在t时刻随机扰动项的方差，因为方差随 时间变化，并且以过去的扰动项的信息 为变化条件，所以称为“条件异方差”。 t y t x t u 2  t