录用。 (二)证券承销商的行为规范 证券承销商是证券发行市场上经营承销业务的中介机构。从美国的法律 看，对承销商的行为规范主要有：(1)禁止商业银行参与公司证券的承销，以防 止商业银行利用其证券附属部门及存款进行投机牟利；(2)承销商对公开说明书 的虚伪、遗漏负一定的民事责任，如证明确已尽到义务，可免除责任；(3)承销 合同及承销商报酬情况必须予以公开；(4)承销商在承销期间从事稳定价格的行 为（如为防止或延缓证券在公开市场上价格下跌而购买证券行为），必须依据证 券交易管理委员会的规定，事先报告，否则是违法行为。 (三)证券自营商的行为规范 证券自营商即证券交易商，是在证券交易市场中为自己买入卖出证券的证 券商。自营商的行为规范主要有：(1)自营商必须按规定的业务范围从事经营活 动：(2)自营商必须按实际资本额的一定百分比提存营业保证金；(3)自营商的 帐册、业务及财务状况要报送主管机关审核：(4)自营商不得进行操纵性买卖； (5)自营商在证券交易所内卖出证券成交后，应逐笔将卖出的证券提交证券交 易所办理交割，不得以当天买进的同类证券相抵销：(6)自营商不得在同一交易 期内对同一证券接受委托买卖和自营买卖；(7)自营商购买证券时的出价如果与 场外顾客相同，尽管自营商叫价较早，定单较大，仍应以顾客优先： (四)证券经纪商的规范 证券经纪商即证券经纪人或佣金经纪人，是在证券市场上专门进行代客买 卖证券，充当交易媒介收取佣金的证券商。证券经纪商的行为规范主要有：(1) 经营范围主要限于在交易市场上代理客户买卖证券。如要经营自营买卖、承销业 务、投资咨询等其他业务，须经主管机关批准；(2)必须按实收资本的一定百分 比缴存营业保证金：(3)代客买卖证券，首先必须签订买卖证券委托契约，并对 委托人一切委托事宜有严守秘密的义务：(4)未经客户委托，不得代客户买卖： (5)代客户买卖应坚持公平交易原则，禁止任何欺诈不法行为，不得做欺诈性的 推销牟利，在接受客户“全权委托时，不得利用客户的帐户做不必要的反复买卖， 从中赚取佣金：(6)交易时必须经过竞价程序，不得直接用一买一卖抵销的方式 来进行交易：(7)如果兼做自营商，在买卖证券时，要表明该交易是自营买卖还录用。 （二）证券承销商的行为规范 证券承销商是证券发行市场上经营承销业务的中介机构。从美国的法律 看，对承销商的行为规范主要有：（1）禁止商业银行参与公司证券的承销，以防 止商业银行利用其证券附属部门及存款进行投机牟利；（2）承销商对公开说明书 的虚伪、遗漏负一定的民事责任，如证明确已尽到义务，可免除责任；（3）承销 合同及承销商报酬情况必须予以公开；（4）承销商在承销期间从事稳定价格的行 为（如为防止或延缓证券在公开市场上价格下跌而购买证券行为），必须依据证 券交易管理委员会的规定，事先报告，否则是违法行为。 （三）证券自营商的行为规范 证券自营商即证券交易商，是在证券交易市场中为自己买入卖出证券的证 券商。自营商的行为规范主要有：（1）自营商必须按规定的业务范围从事经营活 动；（2）自营商必须按实际资本额的一定百分比提存营业保证金；（3）自营商的 帐册、业务及财务状况要报送主管机关审核；（4）自营商不得进行操纵性买卖； （5）自营商在证券交易所内卖出证券成交后，应逐笔将卖出的证券提交证券交 易所办理交割，不得以当天买进的同类证券相抵销；（6）自营商不得在同一交易 期内对同一证券接受委托买卖和自营买卖；（7）自营商购买证券时的出价如果与 场外顾客相同，尽管自营商叫价较早，定单较大，仍应以顾客优先。 （四）证券经纪商的规范 证券经纪商即证券经纪人或佣金经纪人，是在证券市场上专门进行代客买 卖证券，充当交易媒介收取佣金的证券商。证券经纪商的行为规范主要有：（1） 经营范围主要限于在交易市场上代理客户买卖证券。如要经营自营买卖、承销业 务、投资咨询等其他业务，须经主管机关批准；（2）必须按实收资本的一定百分 比缴存营业保证金；（3）代客买卖证券，首先必须签订买卖证券委托契约，并对 委托人一切委托事宜有严守秘密的义务；（4）未经客户委托，不得代客户买卖； （5）代客户买卖应坚持公平交易原则,禁止任何欺诈不法行为，不得做欺诈性的 推销牟利，在接受客户“全权委托”时，不得利用客户的帐户做不必要的反复买卖， 从中赚取佣金；（6）交易时必须经过竞价程序，不得直接用一买一卖抵销的方式 来进行交易；（7）如果兼做自营商，在买卖证券时，要表明该交易是自营买卖还