生男经冰与以治 2011年第1期 自由化的国家都好)，也不是快速经济增长的必要条件。①相反，金融理论宣称没有管制 的金融市场存在巨大的风险。即便发达国家也对此长期持谨慎态度，它们在很长一段时 期里对金融实施严格的管制。直到20世纪70年代，欧洲国家才开始放松对资本市场的 控制。但是美国和相关国际组织却鼓励发展中国家尽快地进行资本市场自由化的改革。 这些改革导致热钱大量涌入发展中国家.也带来了巨大的风险。金融风险使得这些国家 无法吸引长期投资，给经济增长带来很大的负面影响。②既然知道金融自由化有如此重 大的问题，为何美国政府以及国际货币基金组织还要如此热衷地推动发展中国家的金融 自由化呢？要理解这样的政策偏好，也离不开对美国优势地位的考察。 美国拥有庞大的金融资产，华尔街的金融人才储备堪称世界之最，美国金融部门 的管理技能娴熟。我们可以说，美国金融部门在全世界享有的绝对优势是无人能企及 的。金融自由化不仅为美国金融部门的投机行为带来丰厚的利益，还能为美国左右他 国的政治经济打开方便之门。即使金融自由化存在风险，美国作为世界上最强大的金 融帝国，其抗风险的能力也远远强于发展中国家，各方承担的风险与收益并不对称。 因此，冷战后，美国不遗余力地在全球范围内倡导金融市场的自由化改革。而在这个 过程中，世界银行和国际货币基金组织均扮演了重要的角色。 尽管国际货币基金组织和世界银行的业务主要集中在发展中国家，但是，这两家 机构都是由发达国家控制，尤其是由美国控制。根据惯例和不成文的规定，国际货币 基金组织的负责人一般由欧洲人担任，而世界银行的负责人一般由美国人担任。③即 便在欧洲人担任负责人的国际货币基金组织，也仅有一个国家具有有效的否决权，即 美国。美国正是通过影响世界银行和国际货币基金组织，让发展中国家接受其新自由 主义的经济政策。 “国际货币基金组织和世界银行成为新的传教机构，通过它们，这些（新自由主义 的)观点勉强地在贫穷国家推行，而这些贫穷国家往往非常急切地需要国际货币基金 组织的贷款和赠与。虽然这些国家的政府官员经常会怀疑这些政策，但是如果必要的 话，这些贫穷国家的财政部长们宁愿改变他们的信仰以获得他们所需要的资金。”④在 20世纪80年代拉美经济危机期间，国际货币基金组织用极其严格的限制性贷款，让 拉美国家减少财政支出、取消贸易保护、禁止其货币贬值、防止工资上涨，以让拉美国 1 Eswar Prasad Kenneth Rogoff Shangjn W ei and Ayhan Kose Effects of F nancial Gbbalization on De veloping Countries Some Em pirical Evilenoe"MF O ccasinal Paper Na 220 2003 ②约瑟夫·斯蒂格利茨：《全球化及其不满》第56-57页。 ③约瑟夫·斯蒂格利茨：《全球化及其不满》，第14页。 ④约瑟夫·斯蒂格利茨：《全球化及其不满》，第9页。 33· 1994-2011 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reved.ht2011年第 1期 自由化的国家都好), 也不是快速经济增长的必要条件。∋ 相反, 金融理论宣称没有管制 的金融市场存在巨大的风险。即便发达国家也对此长期持谨慎态度, 它们在很长一段时 期里对金融实施严格的管制。直到 20世纪 70年代, 欧洲国家才开始放松对资本市场的 控制。但是美国和相关国际组织却鼓励发展中国家尽快地进行资本市场自由化的改革。 这些改革导致热钱大量涌入发展中国家, 也带来了巨大的风险。金融风险使得这些国家 无法吸引长期投资, 给经济增长带来很大的负面影响。( 既然知道金融自由化有如此重 大的问题, 为何美国政府以及国际货币基金组织还要如此热衷地推动发展中国家的金融 自由化呢? 要理解这样的政策偏好, 也离不开对美国优势地位的考察。 美国拥有庞大的金融资产, 华尔街的金融人才储备堪称世界之最, 美国金融部门 的管理技能娴熟。我们可以说, 美国金融部门在全世界享有的绝对优势是无人能企及 的。金融自由化不仅为美国金融部门的投机行为带来丰厚的利益, 还能为美国左右他 国的政治经济打开方便之门。即使金融自由化存在风险, 美国作为世界上最强大的金 融帝国, 其抗风险的能力也远远强于发展中国家, 各方承担的风险与收益并不对称。 因此, 冷战后, 美国不遗余力地在全球范围内倡导金融市场的自由化改革。而在这个 过程中, 世界银行和国际货币基金组织均扮演了重要的角色。 尽管国际货币基金组织和世界银行的业务主要集中在发展中国家, 但是, 这两家 机构都是由发达国家控制, 尤其是由美国控制。根据惯例和不成文的规定, 国际货币 基金组织的负责人一般由欧洲人担任, 而世界银行的负责人一般由美国人担任。) 即 便在欧洲人担任负责人的国际货币基金组织, 也仅有一个国家具有有效的否决权, 即 美国。美国正是通过影响世界银行和国际货币基金组织, 让发展中国家接受其新自由 主义的经济政策。 ∀国际货币基金组织和世界银行成为新的传教机构, 通过它们, 这些 (新自由主义 的 )观点勉强地在贫穷国家推行, 而这些贫穷国家往往非常急切地需要国际货币基金 组织的贷款和赠与。虽然这些国家的政府官员经常会怀疑这些政策, 但是如果必要的 话, 这些贫穷国家的财政部长们宁愿改变他们的信仰以获得他们所需要的资金。# ,在 20世纪 80年代拉美经济危机期间, 国际货币基金组织用极其严格的限制性贷款, 让 拉美国家减少财政支出、取消贸易保护、禁止其货币贬值、防止工资上涨, 以让拉美国 & 33& ∋ ( ) , E swar Prasad, Kenneth Rogof,f Shangjin W ei and Ayhan Kose, ∀ E ffects of F inancial G lob alization on De
velop ing Countries: S ome Em pirical Eviden ce, # IMF O ccasional Paper, No. 220, 2003. 约瑟夫& 斯蒂格利茨: ∃全球化及其不满%, 第 56- 57页。 约瑟夫& 斯蒂格利茨: ∃全球化及其不满%, 第 14页。 约瑟夫& 斯蒂格利茨: ∃全球化及其不满%, 第 9页