投资者在投资时总是希望获得尽可能高的收益,同时考虑可能面临的风险,追求一定风险下收益最大,一定收益下风险最小。 证券投资主要由三个要素构成：收益、风险和时间

 风险的衡量  单个证券的风险衡量  证券组合的风险衡量  单个证券对证券组合风险的影响衡量  投资组合理论  资本资产定价模型  资本资产模型的正确性及应用

1、马科维茨的证券理论 马柯威茨的证券理论主要解释了投资者如何衡量不同的投资风险,如何合理组合自己的资金以取得最大收益,认为组合证券资产的投资风险与收益风险之间有一定特殊关系,投资风险分散有其规律性

(一)MM理论的基本假设 1、企业经营风险可由EBIT的标准差来衡量,有相 同经营风险的企业处于同类风险级;2、投资者对公司 未来的收益与风险的预期是相同的;3、股票和债券在 完全资本市场上交易,这意味着没有交易成本,投资 者可与公司一样以同等利率借款;4、企业与个人的负

学习目的： • 认识国际财务管理 • 了解国际理财环境 • 学会防范汇率风险 • 熟悉国际筹资渠道 • 掌握国际现金管理 • 学会跨国资本预算 • 分析跨国投资风险 • 规划全球财务战略 第一章 国际财务管理概览 第二章 国际理财环境 第三章 汇率预测 第四章 汇率风险计量 第五章 汇率风险管理 第六章 国际融资管理 第七章 国际直接投资 第八章 国际现金管理

8.1 分散化与资产组合风险 8.2 两种风险资产的资产组合 8.3 在股票、债券与国库券之间的资产配置 8.4 马科维茨的资产组合选择模型 8.5 电子表格模型 8.6 具有无风险资产限制的最优资产组合

第一节债券市场概述 一、债券的种类 二、关于可转换公司债券 三、债券的发行市场与流通市场 四、债券的价值及收益率 五、债券的利率风险与再投资风险 六、课外补充

◆风险概念、风险的识别 ◆盈亏平衡点的计算 ◆敏感度分析的方法 ◆按期望值决策，应用决策树进行分析 ◆掌握价值工程的含义及内容 ◆了解价值工程的分析方法和工作程序 ◆了解价值工程的评价方法

《职业生涯规划》课程教学资源（案例）2011—2015年中国礼品包装行业发展前景预测及投资风险研究报告

按分部呈报财务信息的目的,是对财务报表的使用者提供关于从事多种经营的 企业的不同行业分部和不同地区分部的规模大小、利润贡献和发展趋势的资料,使 他们能对整个企业作出更有依据的判断。在各行业分部和地区分部之间,利润率、 发展机会、未来前景和投资风险可能有很大差别。因此,财务报表的使用者需要有 分部信息来评价一个多种经营企业的前景和风险,而这种前景和风险是无法用汇总 资料来确定的