中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 第九讲会计信息分析与应用 练习题 l、简答题 1.会计信息分析的需求者有哪些?会计信息分析的供给者又有哪些? 2.简要回答会计信息分析的步骤 3.什么是比较分析法?比较分析法有几种? 4.什么是比率分析法?比率分析法主要有几种? 5.反映企业盈利能力的指标有哪些?如何计算? 6.反映企业资产运营效率的指标有哪些?如何计算? 7.反映企业资产流动性的指标有哪些?如何计算? 8.反映企业资本结构的比率有哪些?如何计算? 9.什么是杜邦分析?其基本原理是什么? 10.会计信息分析过程中应注意哪些问题? 2、计算分析题 1.资料 香鑫公司8月初流动资产为$400,000,流动比率为3:1,速动 比率为1.5:1.8月份发生如下经济业务 8月1日偿还应付账款$15,000 2日发行普通股筹资$145,000 8日以信用方式购买存货$67,000 12日以现金购买存货$89,000 18日冲销坏账$2,500.(公司采用备抵法核算坏账) 22日支付4,000普通股购买一套计算机体统 3日支付$30,000短期应付票据 24日支付$30,000长期借款 25日出售3,000股库存股票,受到现金$60,000 30日出售商品$5,000,其销售成本为$20,000 要求 计算香鑫公司月末(1)流动比率,(2)速动比率,和(3)现金比率。给出计 算过程。 2.资料 以下是劳拉格兰公司的比较财务报表 劳拉格兰公司比较利润表 2003,2002,和2001年度 2003 2002 2001 销售收入$167,2008125,500$76,000 销货成本 71,06065,26033,440
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 1 第九讲 会计信息分析与应用 练习题 1、 简答题 1. 会计信息分析的需求者有哪些？会计信息分析的供给者又有哪些？ 2. 简要回答会计信息分析的步骤。 3. 什么是比较分析法？比较分析法有几种？ 4. 什么是比率分析法？比率分析法主要有几种？ 5. 反映企业盈利能力的指标有哪些？如何计算？ 6. 反映企业资产运营效率的指标有哪些？如何计算？ 7. 反映企业资产流动性的指标有哪些？如何计算？ 8. 反映企业资本结构的比率有哪些？如何计算？ 9. 什么是杜邦分析？其基本原理是什么？ 10．会计信息分析过程中应注意哪些问题？ 2、计算分析题 1．资料 香鑫公司 8 月初流动资产为$400,000, 流动比率为 3:1,速动 比率为 1.5:1. 8 月份发生如下经济业务: 8 月 1 日 偿还应付账款 $15,000 2 日 发行普通股筹资$145,000 8 日 以信用方式购买存货 $67,000 12 日 以现金购买存货 $89,000 18 日 冲销坏账 $2,500.(公司采用备抵法核算坏账) 22 日 支付 4,000 普通股购买一套计算机体统 23 日 支付 $30,000 短期应付票据 24 日 支付$30,000 长期借款 25 日 出售 3,000 股库存股票,受到现金$60,000 30 日 出售商品$55,000,其销售成本为$20,000 要求: 计算香鑫公司月末 (1) 流动比率, (2) 速动比率, 和 (3) 现金比率。给出计 算过程。 2．资料 以下是劳拉格兰公司的比较财务报表： 劳拉格兰公司比较利润表 2003, 2002, 和 2001 年度 2003 2002 2001 销售收入 $167,200 $125,500 $76,000 销货成本 71,060 65,260 33,440
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 毛利润 $96,140$60,240842,560 销售费用 12,540 10,291 7,828 管理费用 40,79726,104 13,528 期间费用合计$53,337S36,395$21,356 税前利润 $42,803$23,845$21,204 所得税 12,841 浄利润$29962816691$14843 劳拉格兰公司比较资产负债表 2003,2002,和2001年度 2003 2002 2001 资产 流动资产 $34,420$28,88821,789 长期投资 0 500 2,550 固定资产净值 82,000 资产合计 116,420$93,388$74,339 负债和所有者权益 流动负债 20,010$15,340$14,300 普通股 48,00048,00040,000 资本公积 10,000 10,000 8,000 留存收益 38,41020,04812,039 负债和所有者权益合计$116,420$93,388$74,339 要求: (1)计算每年的净资产收益率,总资产收益率,销售毛利率,资产周转率,流 动比率,资产负债率,财务杠杆指标 (2)编制利润表的共同比报表 (3)以2001年为基准编制趋势分析报表 (4)根据计算结果,评价公司的经营和财务状况。 3.以下是从莫林公司财务报告中节选的部分内容: 莫林公司比较利润表($000 2007-2001年度 2007200620052004200320022001 销售收入$1,583$1,246$1,193$1,148$1,027$946$820 销货成本1,031913758684631600505 毛利率$552$338435$464$396$346$315 营业费用283 26124111 净利润$26992s212$309$270$222$204 莫林公司比较资产负债表(8000 2007-2001年度 2007200620052004200320022001 2
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 2 毛利润 $96,140 $60,240 $42,560 销售费用 12,540 10,291 7,828 管理费用 40,797 26,104 13,528 期间费用合计 $53,337 $36,395 $21,356 税前利润 $42,803 $23,845 $21,204 所得税 12,841 7,154 6,361 净利润 $29,962 $16,691 $14,843 劳拉格兰公司比较资产负债表 2003, 2002, 和 2001 年度 2003 2002 2001 资产 流动资产 $34,420 $28,888 $21,789 长期投资 0 500 2,550 固定资产净值 82,000 64,000 50,000 资产合计 $116,420 $93,388 $74,339 负债和所有者权益 流动负债 $20,010 $15,340 $14,300 普通股 48,000 48,000 40,000 资本公积 10,000 10,000 8,000 留存收益 38,410 20,048 12,039 负债和所有者权益合计 $116,420 $93,388 $74,339 要求： （1）计算每年的净资产收益率，总资产收益率，销售毛利率，资产周转率，流 动比率，资产负债率，财务杠杆指标。 （2）编制利润表的共同比报表。 （3）以 2001 年为基准编制趋势分析报表。 （4）根据计算结果，评价公司的经营和财务状况。 3．以下是从莫林公司财务报告中节选的部分内容： 莫林公司比较利润表 ($000) 2007 – 2001 年度 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 销售收入 $1,583 $1,246 $1,193 $1,148 $1,027 $946 $820 销货成本 1,031 913 758 684 631 600 505 毛利率 $552 $333 $435 $464 $396 $346 $315 营业费用 283 241 223 155 126 124 111 净利润 $269 $92 $212 $309 $270 $222 $204 莫林公司比较资产负债表 ($000) 2007 – 2001 年度 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 资产 现金 s88 $106$112122$123$126$125 应收账款净值677 69 605 存货 1,295959 913 其他流动资产42 49 长期投资 100 100 250 200 固定资产净值1,6231,6011,4661,43213441,2751,280 固定资产合计$3,825$3,506$3,394$3,124$2,797$2,637$2,372 负债和所有者 权益 流动负债 87 2$601s657$606530$303 长期负债 1,1501,100590 61 400 普通股 800 800 750 750 资本公积 250 200 留存收益522444643902626522769 负债和所有者$3,825$3,506$3,394$3,124$2,797S2,637$2,372 权益合计 要求 (1)以2001年为基准对利润表和资产负债表进行趋势分析 (2)对财务报表和趋势分析结果进行分析和评价 4.以下是奥德赛公司年末报表的节选 奥德赛公司利润表 2001年度 销售收入 $427,600 产品销售成本212.050 毛利润 $215,550 营业费用 94,000 利息费用 4,450 税前利润 $117,100 所得税 35,130 净利润 81,970 奥德赛公司资产负债表 200112月31日 资产鱼债和所有者权益 现金 s22,700应付账款 28,750 短期投资 5,300应付工资 2,000 应收账款净值34,000应付所得税 1,250 存货 51,200应付债券 55,000 预付费用 3,000普通股 50,000 固定资产净值125000留存收益 104,200
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 3 资产 现金 $88 $106 $112 $122 $123 $126 $125 应收账款净值 677 691 605 489 404 403 288 存货 1,295 959 913 787 693 604 457 其他流动资产 42 49 48 44 33 29 22 长期投资 100 100 250 250 200 200 200 固定资产净值 1,623 1,601 1,466 1,432 1,344 1,275 1,280 固定资产合计 $3,825 $3,506 $3,394 $3,124 $2,797 $2,637 $2,372 负债和所有者 权益 流动负债 $873 $862 $601 $657 $606 $530 $303 长期负债 1,380 1,150 1,100 590 590 610 400 普通股 800 800 800 750 750 750 700 资本公积 250 250 250 225 225 225 200 留存收益 522 444 643 902 626 522 769 负债和所有者 权益合计 $3,825 $3,506 $3,394 $3,124 $2,797 $2,637 $2,372 要求： （1）以 2001 年为基准对利润表和资产负债表进行趋势分析。 （2）对财务报表和趋势分析结果进行分析和评价 4．以下是奥德赛公司年末报表的节选 奥德赛公司利润表 2001 年度 销售收入 $427,600 产品销售成本 212,050 毛利润 $215,550 营业费用 94,000 利息费用 4,450 税前利润 $117,100 所得税 35,130 净利润 $81,970 奥德赛公司资产负债表 2001 12 月 31 日 资产 负债和所有者权益 现金 $22,700 应付账款 $28,750 短期投资 5,300 应付工资 2,000 应收账款净值 34,000 应付所得税 1,250 存货 51,200 应付债券 55,000 预付费用 3,000 普通股 50,000 固定资产净值 125,000 留存收益 104,200
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 总资产 $241,200负债和所有者权益合计 241,200 假设所有的销售均以赊销的方式进行。2000年12月31日总资产为$220,700;存货为 $53,400;普通股$50,000;留存收益为S 要求 计算(1)流动比率,(2)速动比例,(3)应收账款回收天数,(4)存货周转率,(5)存货周 转天数,(6)利息保障倍数,(7)销售毛利率,(⑧)总资产周转率,(9)资产回报率,(10) 净资产回报率 5.西拉委托T恤公司印制并出售Sc-T恤。可是今夏她的生意遇到一点麻烦,因为她合 作的T恤公司最近破产。而该公司曾借她一大比钱,现在是没指望得到偿付了。西拉只 好另寻合作伙伴。很快,有两个T恤公司对她的业务感兴趣。吸取了前次教训,西拉决 定看一下这两家公司的财务报表,然后选择合作伙伴。两家公司的财务报表如下: 当年资产负债表 R恤公司P恤公司 资产 现金 s91,000$52,000 应收账款净值 60,200 40,000 存货 80,500 固定资产净值 201,170205,000 资产合计 $402,770$377,500 负债和所有者权益 流动负债 50,400$115,000 长期负债 64,000176,000 普通股,面值$2 留存收益 188,370 36,500 负债和所有者权益合计$402,770$377,500 当年利润表 R恤公司P恤公司 销售收入 $540,030$468,000 产品销售成本 利息费用 6,400 20,400 所得税 54,031114,10 净利润 86,409 30.200 基本每股收益 1.73 年初资产负债表数据 R恤公司P恤公司 应收账款净值 $54,7 38,000 存货 45,50088,000 总资产 181,166355,870
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 4 总资产 $241,200 负债和所有者权益合计 $241,200 假设所有的销售均以赊销的方式进行。2000 年 12 月 31 日总资产为$220,700;存货为 $ 5 3 , 4 0 0 ; 普通股 $ 5 0 , 0 0 0 ; 留存收益为 $ 8 8 , 8 0 0 . 要求： 计算(1)流动比率,(2)速动比例,(3)应收账款回收天数,(4)存货周转率,(5)存货周 转天数,(6)利息保障倍数，(7)销售毛利率，(8)总资产周转率, (9)资产回报率，(10) 净资产回报率。 5．西拉委托 T 恤公司印制并出售 Sc-T 恤。可是今夏她的生意遇到一点麻烦，因为她合 作的 T 恤公司最近破产。而该公司曾借她一大比钱，现在是没指望得到偿付了。西拉只 好另寻合作伙伴。很快，有两个 T 恤公司对她的业务感兴趣。吸取了前次教训，西拉决 定看一下这两家公司的财务报表，然后选择合作伙伴。两家公司的财务报表如下： 当年资产负债表 R 恤公司 P 恤公司 资产 现金 $91,000 $52,000 应收账款净值 60,200 40,000 存货 50,400 80,500 固定资产净值 201,170 205,000 资产合计 $402,770 $377,500 负债和所有者权益 流动负债 $50,400 $115,000 长期负债 64,000 176,000 普通股，面值$2 100,000 50,000 留存收益 188,370 36,500 负债和所有者权益合计 $402,770 $377,500 当年利润表 R 恤公司 P 恤公司 销售收入 $540,030 $468,000 产品销售成本 393,190 303,300 利息费用 6,400 20,400 所得税 54,031 114,100 净利润 86,409 30,200 基本每股收益 1.73 1.21 年初资产负债表数据 R 恤公司 P 恤公司 应收账款净值 $54,700 $38,000 存货 45,500 88,000 总资产 181,166 355,870
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 普通股,面值$2 100,00040,000 留存收益 166,500 30,100 要求 (1)请计算两家公司的(a)流动比率,(b)速动比率,(c)应收账款周转率,(d)存货周转 率,(e)存货周转天数,以及(f)应收账款平均收账期。指出哪家公司的流动性较好?为什 么? (2)计算两家公司的(a)销售毛利率,(b)总资产周转率,(c)资产报酬率,以及(d)净资 产报酬率。假设两家公司支付的股利为每股$0.75,公司的股票价格为均每股$32,计算 它们的(e)市盈率和(f)股利支付率 3)假设两家公司提供的报价相同,西拉应该选择哪家公司作为合作伙伴?为什么? 3、案例分析 中集集团财务报表解读 中集集团作为中国股市第一绩优股,自然而然也就成为了万众注目的焦点。从中集 发展历程来看,以2004年为分水岭,之前属于稳定快速增长时期,基本符合市场预期, 之后则因为利润的“爆炸式”增长等原因,引起外界对其经营业绩真实性的怀疑。2005 年2月《新财经》杂志刊登了《七问中集》一文,对中集集团财务报告进行质疑。其七 个问题是: 1.集装箱销售价格是否真实? 2.(集装箱出口数据)为何与深圳海关的数据有较大出入? 3.钢材成本单价可有隐瞒? 4.借款利率为何逐季下降? 5.预提费用变化与经营不同步? 6.少数股东为何受冷落? .报表自相矛盾为哪般? 对以上质疑,中集集团迅速作出回应,为其公布的年报的真实性进行辩解。此后, 针对中集集团业绩真实性问题,中集集团、投资者、以及专业分析师各抒已见,至今没 有定论。 要求 1.请在认真阅读中集集团财务报告的基础上回答“七问中集”体现了哪些财务报 表分析方法与思想? 2.运用本章所学知识,来对中集集团近三年的财务报表进行分析,给出你的投资 建议 链接:中集集团财务报表
中山大学管理学院《基础会计学》课程开发组 5 普通股，面值$2 100,000 40,000 留存收益 166,500 30,100 要求 （1）请计算两家公司的(a)流动比率,(b)速动比率,(c)应收账款周转率,(d)存货周转 率,(e)存货周转天数,以及(f)应收账款平均收账期。指出哪家公司的流动性较好？为什 么？ （2）计算两家公司的(a)销售毛利率，(b)总资产周转率,(c)资产报酬率,以及(d)净资 产报酬率。假设两家公司支付的股利为每股$0.75，公司的股票价格为均每股$32,计算 它们的(e)市盈率和(f)股利支付率。 （3）假设两家公司提供的报价相同，西拉应该选择哪家公司作为合作伙伴？为什么？ 3、案例分析 中集集团财务报表解读 中集集团作为中国股市第一绩优股，自然而然也就成为了万众注目的焦点。从中集 发展历程来看，以 2004 年为分水岭，之前属于稳定快速增长时期，基本符合市场预期， 之后则因为利润的“爆炸式”增长等原因，引起外界对其经营业绩真实性的怀疑。2005 年 2 月《新财经》杂志刊登了《七问中集》一文，对中集集团财务报告进行质疑。其七 个问题是： 1. 集装箱销售价格是否真实？ 2. （集装箱出口数据）为何与深圳海关的数据有较大出入？ 3. 钢材成本单价可有隐瞒？ 4. 借款利率为何逐季下降？ 5. 预提费用变化与经营不同步？ 6. 少数股东为何受冷落？ 7. 报表自相矛盾为哪般？ 针对以上质疑，中集集团迅速作出回应，为其公布的年报的真实性进行辩解。此后， 针对中集集团业绩真实性问题，中集集团、投资者、以及专业分析师各抒己见，至今没 有定论。 要求： 1. 请在认真阅读中集集团财务报告的基础上回答“七问中集”体现了哪些财务报 表分析方法与思想？ 2. 运用本章所学知识，来对中集集团近三年的财务报表进行分析，给出你的投资 建议。 链接：中集集团财务报表