1、随机模式 Q H R L T(时间) 在现金流量无规则变的情况下确定最佳Q*的一种方法。 基本原则：制定一个现金控制区域，定出上限与下限。 上限(H上现金持有量的最高点。 下限(L)上现金持有量最低点 当持有量达到上限时，将现金换成短期有价证券，但持有量下降到下限时，将 短期有价证券变为现金。 4、存贷模式 (1)基本原理：将企业现金持有量和短期有价证券联系起来来衡量。 即在企业现金的持有成本同现金和短期有价证券的转换成本之间进行权衡， 以求得二者相加总成本最低时的现金余额，从而得出最佳现金持有量。 分析： 假定A、企业将多余的现金全部投资于短期有价证券，现金不足或多余时， 可以随时通过购买或买出短期有价证券而得到调整 B、企业未来的现金流量可以比较准确预测，而现金流转（流入与流 出)有规律。其现金流转模式如下图。 金额牛 Q Q/2 时间 t1 t2 t3 Q:最高现金流量 Q/2:平均现金流量 当0时，有Q元的最高现金流量，且这笔钱在t用掉之后，出售Q元有价证券补充