第2期 周波：从税收归宿看经济性双重征税 4月 人们持有三种不同的观点：传统观、受益观和资 量上应等于在没有公司所得税时的利润减去有 本税观(M etcalf和Fullerton2002)。传统观可以 公司所得税时资本承担的该税税负，对母子公司 追溯到Simn on(1943)和Edgew oth(1897),该观 课征的公司所得税实质上都对同一经济渊 点认为财产税是对住房服务征收的特许权税，税 源一子公司的利润课征了税。相应地有公司所 负向前完全转嫁给了消费者，具有累退性。受益 得税时，工人的工资等于在没有公司所得税时的 观认为财产税是对居民所接受到的地方公共服 工资减去有公司所得税时劳动力承担的该税税 务的一种支付，因而该税没有收入分配效应，对 负。这表明，个人所得税以工资为课税对象，公 经济也不具有扭曲效应日am ilton1976)。财产税 司所得税以利润为课税对象，二者实质上是对同 的一种新观点，或者称为资本税观，认为该税是 经济渊源一工资课税。所以经济性重复征税 对辖区内的资本使用征收的一种扭曲税，具有累 不仅体现为对股息的课税，还体现为对工资的课 进性Bown1924)。对财产税本身的讨论，这超出 税。 了本文的范围。故下文只讨论公司所得税和个人 下面分别计算两种不同情况下对股息和工 所得税同时征收所引起的经济性重复征税。 资的经济性双重征税： 个人所得税一般被认为不能转嫁，其税负全 (一)一个公司的情形 部由缴纳税款的个人承担。对于公司所得税，早 假设公司所得税税后利润为90元，并全部 期的研究认为资本承担了100%的税负 以股息的形式支付给个人股东。公司工人在课征 (H arberger1962:Shoven,Waly1972)。后来，人 公司所得税后的工资为80元。公司所得税和个 们在开放经济条件下进行研究发现，消费者和劳 人所得税的税率均为30%。 动力承担了大部分，甚至全部税负(Bradford 课征公司所得税的税前利润=90/(130%× 1978:M uttin,G rubert 1985:Harberger 1995). 13)=100(元) Slem rod(1995)以及Fuchs、K nueger和Poterba 课征公司所得税的税前工资=80/(130%× (1998)调查了部分经济学家，发现他们认为非 23)=100(元) 资本要素（劳动力和消费者）承担了大部分的税 课征个人所得税的税后工资=80× 负。为讨论方便起见，本文假定消费者不承担公 (1-30%)=56(元) 司所得税的税负，资本和劳动力承担全部税负， 个人股东的个人所得税的应税所得=股息 二者之比为一比二。① =课征公司所得税后的利润=90（元） 公司所得税是以公司利润为课税对象的。由 课征个人所得税的税后股息=90× 于其税负由资本和劳动力共同承担，所以该税相 (130%)=63(元) 当于同时对利润和工资征税。股东个人收到股息 工资的总税率=(100-56)100=44% 被课征个人所得税，母公司收到来自子公司的股 股息的总税率=(1063)100=37% 息被课征公司所得税都属于经济性重复征税。当 上述计算结果如表1所示： 子公司的全部利润都作为股息分配时，股息在数 表1 公司 公司工人 股东个人 公司所得税税前利润、工资 100.00 100.00 公司所得税税后利润、工资 90.00 80.00 股息 90.00 个人所得税应税所得 80.00 90 个人所得税税后工资、股息 56.00 63 工资、股息的总税率 44.00% 37.00% ①虽然假设消费者不承担公司所得税税负并不符合实际，关于资本与劳动力承担税负的比重的假设也不准确，但这有利 于简化对经济性重复征税的分析，且不影响分析结果。 ②此时未考虑征税对投资和劳动力供给的影响，以及由其所引起的对利润和工资的影响。 23 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.All rights reserved.http://www.cnki.net第 2 期 4 月 人们持有三种不同的观点：传统观、受益观和资 本税观（Metcalf和 Fullerton 2002）。传统观可以 追溯到 Simon（1943）和 Edgewoth（1897），该观 点认为财产税是对住房服务征收的特许权税，税 负向前完全转嫁给了消费者，具有累退性。受益 观认为财产税是对居民所接受到的地方公共服 务的一种支付，因而该税没有收入分配效应，对 经济也不具有扭曲效应(Hamilton1976)。财产税 的一种新观点，或者称为资本税观，认为该税是 对辖区内的资本使用征收的一种扭曲税，具有累 进性(Brown1924)。对财产税本身的讨论，这超出 了本文的范围。故下文只讨论公司所得税和个人 所得税同时征收所引起的经济性重复征税。 个人所得税一般被认为不能转嫁，其税负全 部由缴纳税款的个人承担。对于公司所得税，早 期 的 研 究 认 为 资 本 承 担 了 100% 的 税 负 （Harberger 1962；Shoven，Wally1972）。后来，人 们在开放经济条件下进行研究发现，消费者和劳 动力承担了大部 分 ， 甚 至 全 部 税 负（Bradford 1978；Muttin，Grubert 1985；Harberger 1995）。 Slemrod（1995） 以及 Fuchs、Krueger 和 Poterba （1998）调查了部分经济学家，发现他们认为非 资本要素（劳动力和消费者）承担了大部分的税 负。为讨论方便起见，本文假定消费者不承担公 司所得税的税负，资本和劳动力承担全部税负， 二者之比为一比二。! 公司所得税是以公司利润为课税对象的。由 于其税负由资本和劳动力共同承担，所以该税相 当于同时对利润和工资征税。股东个人收到股息 被课征个人所得税，母公司收到来自子公司的股 息被课征公司所得税都属于经济性重复征税。当 子公司的全部利润都作为股息分配时，股息在数 量上应等于在没有公司所得税时的利润减去有 公司所得税时资本承担的该税税负，对母子公司 课 征 的 公 司 所 得 税 实 质 上 都 对 同 一 经 济 渊 源——子公司的利润课征了税。相应地有公司所 得税时，工人的工资等于在没有公司所得税时的 工资减去有公司所得税时劳动力承担的该税税 负。"这表明，个人所得税以工资为课税对象，公 司所得税以利润为课税对象，二者实质上是对同 一经济渊源——工资课税。所以经济性重复征税 不仅体现为对股息的课税，还体现为对工资的课 税。 下面分别计算两种不同情况下对股息和工 资的经济性双重征税： （一）一个公司的情形 假设公司所得税税后利润为 90 元，并全部 以股息的形式支付给个人股东。公司工人在课征 公司所得税后的工资为 80 元。公司所得税和个 人所得税的税率均为 30%。 课征公司所得税的税前利润 =90/（1-30 %! 1/3）=100（元） 课征公司所得税的税前工资 =80/（1-30 %! 2/3）=100（元） 课 征 个 人 所 得 税 的 税 后 工 资 =80 ! （1-30 %）=56（元） 个人股东的个人所得税的应税所得 = 股息 = 课征公司所得税后的利润 =90（元） 课 征 个 人 所 得 税 的 税 后 股 息 =90 ! （1-30 %）=63（元） 工资的总税率 =（100-56 ）/100=44% 股息的总税率 =（10-63 ）/100=37% 上述计算结果如表 1 所示： 表 1 公司所得税税前利润、工资 公司所得税税后利润、工资 股息 个人所得税应税所得 个人所得税税后工资、股息 工资、股息的总税率 公司 100.00 90.00 90.00 公司工人 100.00 80.00 80.00 56.00 44.00% 股东个人 90 63 37.00% !虽然假设消费者不承担公司所得税税负并不符合实际，关于资本与劳动力承担税负的比重的假设也不准确，但这有利 于简化对经济性重复征税的分析，且不影响分析结果。 "此时未考虑征税对投资和劳动力供给的影响，以及由其所引起的对利润和工资的影响。 周 波:从税收归宿看经济性双重征税 23