5.2.2贷款定价 银行利润的高低和贷款价格直接相关，商业银行依据利润最大化、扩大市场份额、维护 银行形象等原则，运用目标收益率等多种定价方法合理确定贷款价格。对贷款定价犹如确定 普通商品的销售价格，其目的是保证银行可取的预期的收益。贷款定价的核心是确定贷款利 率的高低。 1、贷款定价原则 银行在进行贷款定价时必须遵循林润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原 则和维护银行形象原则。 2、贷款价格构成 贷款价格构成主要包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。贷款利率是一 定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。它是贷款价格的主题，也是贷款价 格的主要内容。承诺费是指在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没使 用的贷款额要收取一定比例的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而构 成了贷款价格的一部分。补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存 款和低利率定期存款。存款是商业银行的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为 现在和将来获得存款的手段，因此它也是贷款价格的一部分。隐含价格是指贷款定价中的一 些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中 加上一些附加性条款，这些条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大 变化，给银行利益造成损失。 3、影响贷款定价的因素 在一个竞争的贷款市场，供求是影响贷款定价的最根本因素，除此之外，对不同时期、 不同的贷款定价，还受其它许多因素的影响。 1)存款及其它资金来源的成本。银行贷款是依靠存款等资金来源支撑的，银行通过负 债形成资金来源（资本可看作是银行对自己的特殊负债），再通过贷款形成资金运用，从这 个意义讲，银行是一个销售商，其“进货”成本是决定其“出货”价格的主要因素。负债成 本低，贷款价格就低：反之，负债成本高，贷款价格就高。因此，银行贷款定价实行的是“高 进高出，低进低出”策略。也就是所谓的“水涨船高，水跌船落”。 2)非利息手续费收入。具体包括：开户费、承诺费、补偿余额、利润分享和其它费用 其中补偿余额是银行要求借入人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提 条件，对借入人而言，它并不能全额使用资金；对银行来讲，在贷款同时，又获得可运用的 资金来源，可以获得盈利。利润分享是银行对借款人由于使用贷款而增加的利润或增值（如 住房抵押贷款的房价增值)进行分享。 3)业务费用。业务费用也就是银行为贷款而筹集资金，以及贷款本身所投入的人力、 物力、财力等消耗进行的补偿，包括开展业务有关的所有开支，如员工工资、办公用品、交 通、通信等费用。 4)管理政策。对借款利率进行管制，如确定贷款利率上限，是许多国家在经济恢复时 期的通行做法，商业银行贷款利率只能在上限以下浮动，上限便成为贷款的最高限价 5)借款人的信用等级。借款人信用高低是影响每笔贷款的具体因素。一般来讲，对于 同一类借款，借款人信用等级高，贷款人的风险就小，从而利率（或定价）就低：反之，借 款人信用等级低，意味着贷款人风险高，因此，银行要收取更高的利率作为补偿。 6)贷款期限及方式。贷款期限短，流动性高：风险小，利率一般就低：反之，则高。 贷款方式也是决定贷款风险高低的重要因素，一般来讲，担保贷款风险低，贷款利率就低： 信用贷款风险高，利率也就高。这实际上反映了收益与风险互补的关系。 7)通货膨胀。贷款合同所订利率实际上只是名义利率，合同利率高，并不意味着银行的 415.2.2 贷款定价 银行利润的高低和贷款价格直接相关，商业银行依据利润最大化、扩大市场份额、维护 银行形象等原则，运用目标收益率等多种定价方法合理确定贷款价格。对贷款定价犹如确定 普通商品的销售价格，其目的是保证银行可取的预期的收益。贷款定价的核心是确定贷款利 率的高低。 1、贷款定价原则 银行在进行贷款定价时必须遵循林润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原 则和维护银行形象原则。 2、贷款价格构成 贷款价格构成主要包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。贷款利率是一 定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。它是贷款价格的主题，也是贷款价 格的主要内容。承诺费是指在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没使 用的贷款额要收取一定比例的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而构 成了贷款价格的一部分。补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存 款和低利率定期存款。存款是商业银行的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为 现在和将来获得存款的手段，因此它也是贷款价格的一部分。隐含价格是指贷款定价中的一 些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中 加上一些附加性条款，这些条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大 变化，给银行利益造成损失。 3、影响贷款定价的因素 在一个竞争的贷款市场，供求是影响贷款定价的最根本因素，除此之外，对不同时期、 不同的贷款定价，还受其它许多因素的影响。 1）存款及其它资金来源的成本。银行贷款是依靠存款等资金来源支撑的，银行通过负 债形成资金来源（资本可看作是银行对自己的特殊负债），再通过贷款形成资金运用，从这 个意义讲，银行是一个销售商，其“进货”成本是决定其“出货”价格的主要因素。负债成 本低，贷款价格就低；反之，负债成本高，贷款价格就高。因此，银行贷款定价实行的是“高 进高出，低进低出”策略。也就是所谓的“水涨船高，水跌船落”。 2）非利息手续费收入。具体包括：开户费、承诺费、补偿余额、利润分享和其它费用 其中补偿余额是银行要求借入人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提 条件，对借入人而言，它并不能全额使用资金；对银行来讲，在贷款同时，又获得可运用的 资金来源，可以获得盈利。利润分享是银行对借款人由于使用贷款而增加的利润或增值（如 住房抵押贷款的房价增值）进行分享。 3）业务费用。业务费用也就是银行为贷款而筹集资金，以及贷款本身所投入的人力、 物力、财力等消耗进行的补偿，包括开展业务有关的所有开支，如员工工资、办公用品、交 通、通信等费用。 4）管理政策。对借款利率进行管制，如确定贷款利率上限，是许多国家在经济恢复时 期的通行做法，商业银行贷款利率只能在上限以下浮动，上限便成为贷款的最高限价。 5）借款人的信用等级。借款人信用高低是影响每笔贷款的具体因素。一般来讲，对于 同一类借款，借款人信用等级高，贷款人的风险就小，从而利率（或定价）就低；反之，借 款人信用等级低，意味着贷款人风险高，因此，银行要收取更高的利率作为补偿。 6）贷款期限及方式。贷款期限短，流动性高；风险小，利率一般就低；反之，则高。 贷款方式也是决定贷款风险高低的重要因素，一般来讲，担保贷款风险低，贷款利率就低； 信用贷款风险高，利率也就高。这实际上反映了收益与风险互补的关系。 7）通货膨胀。贷款合同所订利率实际上只是名义利率,合同利率高,并不意味着银行的 41