第五章贷款业务 贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产，是商业银行实现利 润最大化目标的主要手段，然而又是一种风险较大的资产，是商业银行经营管理的重点。 5.1学习要求 (1)掌握银行贷款的种类、贷款政策 (2)掌握贷款信用风险管理的方法和贷款管理制度的主要内容 5.2内容简述 5.2.1贷款种类和政策 银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一 定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。这种借款行为有贷款对象、条件、用 途、期限、利率和方式等因素构成。而这些因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。 从银行经营管理的需要出发，可以对银行贷款按照不同的标准进行分类。而不同的分类 方法，对于银行业务经营与管理又都具有不同的意义。 1、按贷款期限分类 商业银行贷款按期限分类可分为活期贷款、定期贷款和透支三类。1)活期贷款在贷款 时不确定偿还期限，可以随时由银行发出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。2) 定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷 款和长期贷款。短期贷款是指期限在一年以内（含一年）的各项贷款；中期贷款是指期限在 一年（不含一年）以上五年（含五年）以内的各项贷款：长期贷款指期限在五年（不含五年） 以上的各项贷款。3)透支是指活期存款户依照合同向银行透支的款项，它在性质是银行的 一种贷款。在透支业务中，虽然不是所有订有透支合同的客户都会透支，而却往往有人透支， 有人补存，但是，经常会出现银根紧时客户均透支，而银根松时客户都还存的情况，使银行 难以有效控制。 2、按贷款的保障条件分类 银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。1)信用贷款是指银行完全凭借客 户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款，这类贷款从理论上讲风险较大，因 此，银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借款人提供，对借款人的条件 要求较高。2)担保贷款是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不 同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是指按《中华人民共和国担保法》 规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款：质押贷款是指按《中华人民 共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款：保证 贷款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款 时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。3)票据贴现是贷款的一种特殊方 式。它是指银行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式 发放的贷款。票据贴现实行预扣利息，票据到期后，银行可向票据载明的付款人收取票款。如 38
第五章 贷款业务 贷款是商业银行的传统核心业务，也是商业银行最主要的盈利资产，是商业银行实现利 润最大化目标的主要手段，然而又是一种风险较大的资产，是商业银行经营管理的重点。 5.1 学习要求 (1)掌握银行贷款的种类、贷款政策 (2)掌握贷款信用风险管理的方法和贷款管理制度的主要内容 5.2 内容简述 5.2.1 贷款种类和政策 银行贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一 定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借款行为。这种借款行为有贷款对象、条件、用 途、期限、利率和方式等因素构成。而这些因素的不同组合，就形成了不同的贷款种类。 从银行经营管理的需要出发，可以对银行贷款按照不同的标准进行分类。而不同的分类 方法，对于银行业务经营与管理又都具有不同的意义。 1、按贷款期限分类 商业银行贷款按期限分类可分为活期贷款、定期贷款和透支三类。1）活期贷款在贷款 时不确定偿还期限，可以随时由银行发出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。 2） 定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款，按照偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷 款和长期贷款。短期贷款是指期限在一年以内（含一年）的各项贷款；中期贷款是指期限在 一年（不含一年）以上五年（含五年）以内的各项贷款；长期贷款指期限在五年（不含五年） 以上的各项贷款。3）透支是指活期存款户依照合同向银行透支的款项，它在性质是银行的 一种贷款。在透支业务中，虽然不是所有订有透支合同的客户都会透支，而却往往有人透支， 有人补存，但是，经常会出现银根紧时客户均透支，而银根松时客户都还存的情况，使银行 难以有效控制。 2、按贷款的保障条件分类 银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。1）信用贷款是指银行完全凭借客 户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款，这类贷款从理论上讲风险较大，因 此，银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借款人提供，对借款人的条件 要求较高。2）担保贷款是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不 同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是指按《中华人民共和国担保法》 规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款；质押贷款是指按《中华人民 共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权利作为质物发放的贷款；保证 贷款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款 时,按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。3）票据贴现是贷款的一种特殊方 式。它是指银行应客户的要求,以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式 发放的贷款。票据贴现实行预扣利息,票据到期后,银行可向票据载明的付款人收取票款。如 38
果票据合格，且有信誉良好的承兑人承兑，这种贷款的安全性和流动性都比较好。 3、按贷款的用途分类 贷款用途本身也可以按不同的标准进行划分。但按照我国习惯的做法，通常有两种分类 方法：一是按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消 费贷款：二是按照贷款的具体用途来划分，一般分为流动资金贷款和固定资金贷款。按照贷 款用途划分种类，其意义主要在于：首先，有利于银行根据资金的不同使用性质安排贷款顺 序。一般说来，银行贷款首先应当满足企业的生产性流动资金需要，然后安排用于企业的 固定资产投资资金需要。其次，有利于银行监控贷款的部门分布结构，以便银行合理安排贷 款结构，防范贷款风险。 4、按贷款的偿还方式分类 银行贷款按照其偿还方式不同，可以划分为一次性偿还和分期偿还两种方式。1)一次 性偿还是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金 时一次性付清。2)分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。 5、按贷款的质量（或风险程度）分类 按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款，关注贷款，可疑贷款和 损失贷款等五类。1)正常贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本 息的贷款。这类贷款的借款人财务状况无懈可击，没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生 任何问题。2)关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿 还的不利因素。如果这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此，需要对其进行关 注，或对其进行监控。3)次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入己经无法偿还贷款的 本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款，表明借款人的还款能力出 现了明显的问题。4)可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保， 也肯定要造成一部分损失。这类贷款具备了次级货款的所有特征，但是程度更加严重。5) 损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只 能收回极少部分。这类贷款银行已没有意义将其继续保留在资产帐面上，应当在履行必要的 内部程序之后，立即冲销。 6、按银行发放贷款的自主程度分类 按银行发放贷款的自主程度划分，银行贷款可以为自营贷款、委托贷款和特定贷款三种。 1)自营贷款是指银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款。这是商业银行最主要的贷款。 由于是自主发放，因此，贷款风险及贷款本金和利息的回收责任都由银行自己承担。2)委 托贷款是指由政府部门，企业单位及个人委托人提供资金，由银行（受托人）根据委托人确 定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。这类贷 款银行不承担风险，通常只收取委托人付给的手续费。3)特定贷款是指经国务院批准并对 可能造成的损失采取相对应的补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。这类贷款由于 事先己经确定了风险损失的补偿，银行也不承担风险。 此外，贷款的分类还有按币种划分的本币贷款与外币贷款等其它划分方式，这里不再赘 述。 7、贷款政策 1)贷款政策的基本内容。贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷 款风险的各项方针、措施和程序的总称。商业银行的贷款政策由于其经营品种、方式、规模、 所处的市场环境的不同而各有差别，但其基本内容主要有以下几个方面：贷款业务发展战略、 贷款工作规程及权限划分、贷款的规模和比率控制、贷款的种类及地区、贷款的担保、贷款 定价、贷款档案管理政策、贷款的日常管理和催收制度和不良贷款的管理。 银行贷款政策首先应当明确银行的发展战略，包括开展业务应当遵循的原则、银行希望 39
果票据合格,且有信誉良好的承兑人承兑,这种贷款的安全性和流动性都比较好。 3、按贷款的用途分类 贷款用途本身也可以按不同的标准进行划分。但按照我国习惯的做法，通常有两种分类 方法：一是按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消 费贷款；二是按照贷款的具体用途来划分，一般分为流动资金贷款和固定资金贷款。按照贷 款用途划分种类，其意义主要在于：首先，有利于银行根据资金的不同使用性质安排贷款顺 序。一般说来 ，银行贷款首先应当满足企业的生产性流动资金需要，然后安排用于企业的 固定资产投资资金需要。其次，有利于银行监控贷款的部门分布结构，以便银行合理安排贷 款结构，防范贷款风险。 4、按贷款的偿还方式分类 银行贷款按照其偿还方式不同，可以划分为一次性偿还和分期偿还两种方式。1）一次 性偿还是指借款人在贷款到期日一次性还清贷款，其利息可以分期支付，也可以在归还本金 时一次性付清。2）分期偿还贷款是指借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。 5、按贷款的质量（或风险程度）分类 按照贷款的质量和风险程度划分，银行贷款可以分为正常贷款,关注贷款，可疑贷款和 损失贷款等五类。1）正常贷款是指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时足额偿还本 息的贷款。这类贷款的借款人财务状况无懈可击，没有任何理由怀疑贷款的本息偿还会发生 任何问题。2）关注贷款是指贷款的本息偿还仍然正常，但是发生了一些可能会影响贷款偿 还的不利因素。如果这些因素继续下去，则有可能影响贷款的偿还，因此，需要对其进行关 注，或对其进行监控。3）次级贷款是指借款人依靠其正常的经营收入已经无法偿还贷款的 本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法来归还贷款，表明借款人的还款能力出 现了明显的问题。4）可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保， 也肯定要造成一部分损失。这类贷款具备了次级货款的所有特征，但是程度更加严重。5） 损失贷款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍无法收回，或只 能收回极少部分。这类贷款银行已没有意义将其继续保留在资产帐面上，应当在履行必要的 内部程序之后，立即冲销。 6、按银行发放贷款的自主程度分类 按银行发放贷款的自主程度划分，银行贷款可以为自营贷款、委托贷款和特定贷款三种。 1）自营贷款是指银行以合法方式筹集的资金自主发放的贷款。这是商业银行最主要的贷款。 由于是自主发放，因此，贷款风险及贷款本金和利息的回收责任都由银行自己承担。2）委 托贷款是指由政府部门，企业单位及个人委托人提供资金，由银行（受托人）根据委托人确 定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。这类贷 款银行不承担风险，通常只收取委托人付给的手续费。3）特定贷款是指经国务院批准并对 可能造成的损失采取相对应的补救措施后责成国有独资商业银行发放的贷款。这类贷款由于 事先已经确定了风险损失的补偿，银行也不承担风险。 此外，贷款的分类还有按币种划分的本币贷款与外币贷款等其它划分方式，这里不再赘 述。 7、贷款政策 1）贷款政策的基本内容。贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷 款风险的各项方针、措施和程序的总称。商业银行的贷款政策由于其经营品种、方式、规模、 所处的市场环境的不同而各有差别，但其基本内容主要有以下几个方面：贷款业务发展战略、 贷款工作规程及权限划分、贷款的规模和比率控制、贷款的种类及地区、贷款的担保、贷款 定价、贷款档案管理政策、贷款的日常管理和催收制度和不良贷款的管理。 银行贷款政策首先应当明确银行的发展战略，包括开展业务应当遵循的原则、银行希望 39
开展业务的行业和区域、希望开展的业务品种和希望达到的业务开展的规模和速度。在银行 的贷款政策文件中都开宗明义地指出，贷款业务的发展必须符合银行稳健经营的原则，并对 银行贷款业务开展的指导思想、发展领域等进行战略性的规划。 贷款工作规程及权限划分。贷款工作规程是指贷款业务操作的规范化程序。贷款程序通 常包含三个阶段：第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶段。这是贷款科学决策的基础： 第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段。这是贷款的决策和具体发 放阶段，是整个贷款过程的关键：第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本 息收回的阶段。这一阶段也是关系到贷款能否及时、足值收回的重要环节。 贷款的规模和比率控制。评判银行贷款规模是否适度和结构是否合理，可以用一些指标 来衡量。主要有：(1)贷款/存款比率。这一指标放映银行资金运用于贷款的比重以及贷款 能力的大小。我国商业银行法规定银行的这一比率不得超过75%。(2)贷款/资本比率。该 比率反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。我国中央银行根据《巴塞尔协 议》规定的国际标准，确定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于8%，核心资本 与加权风险资产之比不得低于4%。(3)单个企业贷款比率。该比率是指银行给最大一家客 户或最大十家客户的贷款占银行资本金的比率，它反映了银行贷款的集中程度和风险状况。 我国中央银行规定，商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，最大十家 客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。(4)中长期贷款比率。这是银行发放的一年期 以上的中长期贷款余额与一年期以上的各项存款余额的比率。它反映了银行贷款总体的流动 性情况，这一比率越高，流动性越差；反之，流动性越强。根据目前我国中央银行的规定， 这一比率必须低于120%。 贷款地区是指银行控制贷款业务的地域范围。银行贷款的地区与银行的规模有关。大银 行因其分支机构众多，在贷款政策中，一般不对贷款地区作出限制：中小银行则往往将其贷 款业务限制在银行所在城市和地区，或该银行的传统服务地区。 贷款的担保。贷款担保政策一般应包括以下内容：(1)明确担保的方式.如《中华人民 共和国担保法》规定的担保方式有：保证人担保、抵押担保、质押担保、留置以及定金：(2) 规定抵押品的鉴定、评估方法和程序：(3)确定贷款与抵押品的价值的比率、贷款与质押品 的比率：(4)确定担保人的资格和还款的能力的评估方法与程序等等。 贷款定价。银行贷款的价格一般包括贷款利率、贷款补偿性余额（回存余额）和对某些 贷款收取的费用（如承担费等），因此，贷款定价己不仅仅是一个确定贷款利率的过程。在 贷款定价过程中，银行必须考虑资金成本、贷款风险程度、贷款的期限、贷款管理费用、存 款余额、还款方式、银行与借款人之间的关系、资产收益率目标等多种因素。 贷款档案是银行贷款管理过程的详细记录，体现银行经营管理水平和信贷人员的素质， 可反映贷款的质量，在一些情况下，甚至可以决定贷款的质量。一套完整的贷款档案管理制 度通常应包括以下内容：(1)贷款档案的结构及其应包括的文件：(2)贷款档案的保管责任 人：(3)明确贷款档案的保管地点，对法律文件要单独保管，应保存在防火、防水、防损的 地方：(4)明确贷款档案存档、借阅和检查制度。 贷款的日常管理和催收制度。贷款发放出去之后，贷款的日常管理对保证贷款的质量尤 为重要，故应在贷款政策中加以规定。同时，银行应制定有效的贷款回收催收制度。 不良贷款的管理。贷款发放以后，如果在贷后检查中发现不良贷款的预警信号，或在贷 款质量评估中被列入关注级以下贷款，都应当引起充分的重视。 2)贷款政策的影响因素 商业银行的管理者在制定该行的贷款管理政策时，一股要考虑以下因素：有关法律、法 规和国家的财政、货币政策：银行的资本金状况：银行负债结构：服务地区的经济条件和经 济周期：银行贷款人员的素质。 40
开展业务的行业和区域、希望开展的业务品种和希望达到的业务开展的规模和速度。在银行 的贷款政策文件中都开宗明义地指出，贷款业务的发展必须符合银行稳健经营的原则，并对 银行贷款业务开展的指导思想、发展领域等进行战略性的规划。 贷款工作规程及权限划分。贷款工作规程是指贷款业务操作的规范化程序。贷款程序通 常包含三个阶段：第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶段。这是贷款科学决策的基础； 第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段。这是贷款的决策和具体发 放阶段，是整个贷款过程的关键；第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本 息收回的阶段。这一阶段也是关系到贷款能否及时、足值收回的重要环节。 贷款的规模和比率控制。评判银行贷款规模是否适度和结构是否合理，可以用一些指标 来衡量。主要有：（1）贷款/存款比率。这一指标放映银行资金运用于贷款的比重以及贷款 能力的大小。我国商业银行法规定银行的这一比率不得超过 75%。（2）贷款/资本比率。该 比率反映银行资本的盈利能力和银行对贷款损失的承受能力。我国中央银行根据《巴塞尔协 议》规定的国际标准，确定商业银行资本总额与加权风险资产之比不得低于 8%，核心资本 与加权风险资产之比不得低于 4%。（3）单个企业贷款比率。该比率是指银行给最大一家客 户或最大十家客户的贷款占银行资本金的比率，它反映了银行贷款的集中程度和风险状况。 我国中央银行规定，商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的 15%，最大十家 客户的贷款余额不得超过银行资本金的 50%。（4）中长期贷款比率。这是银行发放的一年期 以上的中长期贷款余额与一年期以上的各项存款余额的比率。它反映了银行贷款总体的流动 性情况，这一比率越高，流动性越差；反之，流动性越强。根据目前我国中央银行的规定， 这一比率必须低于 120%。 贷款地区是指银行控制贷款业务的地域范围。银行贷款的地区与银行的规模有关。大银 行因其分支机构众多，在贷款政策中，一般不对贷款地区作出限制；中小银行则往往将其贷 款业务限制在银行所在城市和地区，或该银行的传统服务地区。 贷款的担保。贷款担保政策一般应包括以下内容：（1）明确担保的方式．如《中华人民 共和国担保法》规定的担保方式有：保证人担保、抵押担保、质押担保、留置以及定金；（2） 规定抵押品的鉴定、评估方法和程序；（3）确定贷款与抵押品的价值的比率、贷款与质押品 的比率；（4）确定担保人的资格和还款的能力的评估方法与程序等等。 贷款定价。银行贷款的价格一般包括贷款利率、贷款补偿性余额（回存余额）和对某些 贷款收取的费用（如承担费等），因此，贷款定价已不仅仅是一个确定贷款利率的过程。在 贷款定价过程中，银行必须考虑资金成本、贷款风险程度、贷款的期限、贷款管理费用、存 款余额、还款方式、银行与借款人之间的关系、资产收益率目标等多种因素。 贷款档案是银行贷款管理过程的详细记录，体现银行经营管理水平和信贷人员的素质， 可反映贷款的质量，在一些情况下，甚至可以决定贷款的质量。一套完整的贷款档案管理制 度通常应包括以下内容：（1）贷款档案的结构及其应包括的文件；（2）贷款档案的保管责任 人；（3）明确贷款档案的保管地点，对法律文件要单独保管，应保存在防火、防水、防损的 地方；（4）明确贷款档案存档、借阅和检查制度。 贷款的日常管理和催收制度。贷款发放出去之后，贷款的日常管理对保证贷款的质量尤 为重要，故应在贷款政策中加以规定。同时，银行应制定有效的贷款回收催收制度。 不良贷款的管理。贷款发放以后，如果在贷后检查中发现不良贷款的预警信号，或在贷 款质量评估中被列入关注级以下贷款，都应当引起充分的重视。 2）贷款政策的影响因素 商业银行的管理者在制定该行的贷款管理政策时，一般要考虑以下因素：有关法律、法 规和国家的财政、货币政策；银行的资本金状况；银行负债结构；服务地区的经济条件和经 济周期；银行贷款人员的素质。 40
5.2.2贷款定价 银行利润的高低和贷款价格直接相关，商业银行依据利润最大化、扩大市场份额、维护 银行形象等原则，运用目标收益率等多种定价方法合理确定贷款价格。对贷款定价犹如确定 普通商品的销售价格，其目的是保证银行可取的预期的收益。贷款定价的核心是确定贷款利 率的高低。 1、贷款定价原则 银行在进行贷款定价时必须遵循林润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原 则和维护银行形象原则。 2、贷款价格构成 贷款价格构成主要包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。贷款利率是一 定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。它是贷款价格的主题，也是贷款价 格的主要内容。承诺费是指在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没使 用的贷款额要收取一定比例的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而构 成了贷款价格的一部分。补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存 款和低利率定期存款。存款是商业银行的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为 现在和将来获得存款的手段，因此它也是贷款价格的一部分。隐含价格是指贷款定价中的一 些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中 加上一些附加性条款，这些条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大 变化，给银行利益造成损失。 3、影响贷款定价的因素 在一个竞争的贷款市场，供求是影响贷款定价的最根本因素，除此之外，对不同时期、 不同的贷款定价，还受其它许多因素的影响。 1)存款及其它资金来源的成本。银行贷款是依靠存款等资金来源支撑的，银行通过负 债形成资金来源（资本可看作是银行对自己的特殊负债），再通过贷款形成资金运用，从这 个意义讲，银行是一个销售商，其“进货”成本是决定其“出货”价格的主要因素。负债成 本低，贷款价格就低：反之，负债成本高，贷款价格就高。因此，银行贷款定价实行的是“高 进高出，低进低出”策略。也就是所谓的“水涨船高，水跌船落”。 2)非利息手续费收入。具体包括：开户费、承诺费、补偿余额、利润分享和其它费用 其中补偿余额是银行要求借入人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提 条件，对借入人而言，它并不能全额使用资金；对银行来讲，在贷款同时，又获得可运用的 资金来源，可以获得盈利。利润分享是银行对借款人由于使用贷款而增加的利润或增值（如 住房抵押贷款的房价增值)进行分享。 3)业务费用。业务费用也就是银行为贷款而筹集资金，以及贷款本身所投入的人力、 物力、财力等消耗进行的补偿，包括开展业务有关的所有开支，如员工工资、办公用品、交 通、通信等费用。 4)管理政策。对借款利率进行管制，如确定贷款利率上限，是许多国家在经济恢复时 期的通行做法，商业银行贷款利率只能在上限以下浮动，上限便成为贷款的最高限价 5)借款人的信用等级。借款人信用高低是影响每笔贷款的具体因素。一般来讲，对于 同一类借款，借款人信用等级高，贷款人的风险就小，从而利率（或定价）就低：反之，借 款人信用等级低，意味着贷款人风险高，因此，银行要收取更高的利率作为补偿。 6)贷款期限及方式。贷款期限短，流动性高：风险小，利率一般就低：反之，则高。 贷款方式也是决定贷款风险高低的重要因素，一般来讲，担保贷款风险低，贷款利率就低： 信用贷款风险高，利率也就高。这实际上反映了收益与风险互补的关系。 7)通货膨胀。贷款合同所订利率实际上只是名义利率，合同利率高，并不意味着银行的 41
5.2.2 贷款定价 银行利润的高低和贷款价格直接相关，商业银行依据利润最大化、扩大市场份额、维护 银行形象等原则，运用目标收益率等多种定价方法合理确定贷款价格。对贷款定价犹如确定 普通商品的销售价格，其目的是保证银行可取的预期的收益。贷款定价的核心是确定贷款利 率的高低。 1、贷款定价原则 银行在进行贷款定价时必须遵循林润最大化原则、扩大市场份额原则、保证贷款安全原 则和维护银行形象原则。 2、贷款价格构成 贷款价格构成主要包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。贷款利率是一 定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。它是贷款价格的主题，也是贷款价 格的主要内容。承诺费是指在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没使 用的贷款额要收取一定比例的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而构 成了贷款价格的一部分。补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存 款和低利率定期存款。存款是商业银行的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为 现在和将来获得存款的手段，因此它也是贷款价格的一部分。隐含价格是指贷款定价中的一 些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议中 加上一些附加性条款，这些条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重大 变化，给银行利益造成损失。 3、影响贷款定价的因素 在一个竞争的贷款市场，供求是影响贷款定价的最根本因素，除此之外，对不同时期、 不同的贷款定价，还受其它许多因素的影响。 1）存款及其它资金来源的成本。银行贷款是依靠存款等资金来源支撑的，银行通过负 债形成资金来源（资本可看作是银行对自己的特殊负债），再通过贷款形成资金运用，从这 个意义讲，银行是一个销售商，其“进货”成本是决定其“出货”价格的主要因素。负债成 本低，贷款价格就低；反之，负债成本高，贷款价格就高。因此，银行贷款定价实行的是“高 进高出，低进低出”策略。也就是所谓的“水涨船高，水跌船落”。 2）非利息手续费收入。具体包括：开户费、承诺费、补偿余额、利润分享和其它费用 其中补偿余额是银行要求借入人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提 条件，对借入人而言，它并不能全额使用资金；对银行来讲，在贷款同时，又获得可运用的 资金来源，可以获得盈利。利润分享是银行对借款人由于使用贷款而增加的利润或增值（如 住房抵押贷款的房价增值）进行分享。 3）业务费用。业务费用也就是银行为贷款而筹集资金，以及贷款本身所投入的人力、 物力、财力等消耗进行的补偿，包括开展业务有关的所有开支，如员工工资、办公用品、交 通、通信等费用。 4）管理政策。对借款利率进行管制，如确定贷款利率上限，是许多国家在经济恢复时 期的通行做法，商业银行贷款利率只能在上限以下浮动，上限便成为贷款的最高限价。 5）借款人的信用等级。借款人信用高低是影响每笔贷款的具体因素。一般来讲，对于 同一类借款，借款人信用等级高，贷款人的风险就小，从而利率（或定价）就低；反之，借 款人信用等级低，意味着贷款人风险高，因此，银行要收取更高的利率作为补偿。 6）贷款期限及方式。贷款期限短，流动性高；风险小，利率一般就低；反之，则高。 贷款方式也是决定贷款风险高低的重要因素，一般来讲，担保贷款风险低，贷款利率就低； 信用贷款风险高，利率也就高。这实际上反映了收益与风险互补的关系。 7）通货膨胀。贷款合同所订利率实际上只是名义利率,合同利率高,并不意味着银行的 41
贷款收入就高，关键还看当期通货膨胀。银行为保证目标收益，当通货膨胀高时，贷款利率 就高：反之，则可低些。三者之间的关系是：实际贷款利率=名义贷款利率一当期通货膨胀 8)中央银行基准利率。中央银行基准利率变化将直接引起商业银行融资成本的变化， 从而使商业银行贷款定价发生变动。 4、贷款定价法 1)差额定价法。差额定价法是指以借入资金成本加上目标收益来决定贷款、利率的一 种方法。即：每单位贷款利率=每单位资金成本十每单位目标收益或每单位目标收益=每单 位贷款利率一每单位资金成本 在实际工作中，通常采用以存款利差为目标收益，根据存款利率来确定贷款利率的定价 方法。 2)优惠加数与优惠乘数定价法。对银行来讲，信用等级不同，贷款风险也不同。信用 等级高，贷款风险低，从而利率低：反之，则高。银行贷款定价的一种做法是，首先确定对 银行信用等级最高企业的贷款利率，即优惠利率，然后对不同信用等级的借款人在优惠利率 基础上向上浮动。浮动的方式有两种，一是用加：二是用乘。一般来讲，两种方法求出的贷 款利率有一定差异。 3)交易利率定价法。这种方法是以交易利率，如同业拆借利率、国库券利率、CD利率 为基础，再加上利息来确定贷款利率。由于交易利息是可变的，所以在加息率一定情况下， 贷款利率随交易利率变化而变化。按交易利率定价的贷款具有利率可变、分段期限可变的特 点。它与典型的浮动计息是不同的。按交易利率定价的贷款是一种可变贷款利率，既给借款 人按市场利率变动的自由选择权，又能保证银行得到稳定的利差，较好地克服了固定利率给 借贷双方带来的利率风险。 5.2.3几种贷款业务的要点 1、信用贷款 信用贷款是指银行完全凭借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而 发放的贷款。与其它贷款相比，信用贷款具有以下几个特点：1)以借款人信用和未来的现金 流量作为还款保证：2)风险大且利润高：3)手续简便 2、担保贷款 担保贷款是银行要求借款人根据规定的担保提方式供贷款担保而发放的贷款，分为保证 贷款、质押贷款和抵押贷款三种。 1)担保贷款存在的前提条件。通常在以下情况下，银行应要求向借款人提供贷款担保： 借款人的负债率较高，表明其财力脆弱：借款人没有建立令人满意的、稳定的收益记录：借 款人的股本未能销售出去：借款人是新客户：借款人的经营环境恶化：6)贷款的期限很长等。 2)担保方式及担保贷款的种类。我国《担保法》中规定的担保方式主要有保证、质押 和抵押三种，相应地，我国目前的担保贷款也应包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款三种。 保证与保证贷款。保证是指保证人与银行约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约 定履行或承担责任的行为。银行根据担保法的保证方式向借款人发放的贷款称为保证贷款。 担保法中规定的保证方式包括一般保证和连带责任保证。当事人在保证合同中约定，债务人 不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。当事人在保证合同中约定保证人 与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。 取得质押权与质押贷款。质押权是一种特别授予的所有权。在质押方式下，受质押人在 债务全部清偿以前拥有债务人用作抵押财产的权力，而且在某些情况下，受质押人还有出卖 该财产的权力。以担保法中规定的质押方式发放的贷款称为质押贷款。质押方式与抵押方式 的不同点在于：在办理质押贷款时，借款人应将质押财产作法定的移交，但可以不作实际的 42
贷款收入就高，关键还看当期通货膨胀。银行为保证目标收益,当通货膨胀高时，贷款利率 就高；反之，则可低些。三者之间的关系是：实际贷款利率=名义贷款利率－当期通货膨胀 8）中央银行基准利率。中央银行基准利率变化将直接引起商业银行融资成本的变化， 从而使商业银行贷款定价发生变动。 4、贷款定价法 1）差额定价法。差额定价法是指以借入资金成本加上目标收益来决定贷款、利率的一 种方法。即：每单位贷款利率=每单位资金成本＋每单位目标收益 或 每单位目标收益=每单 位贷款利率－每单位资金成本 在实际工作中，通常采用以存款利差为目标收益，根据存款利率来确定贷款利率的定价 方法。 2）优惠加数与优惠乘数定价法。对银行来讲，信用等级不同，贷款风险也不同。信用 等级高，贷款风险低，从而利率低；反之，则高。银行贷款定价的一种做法是，首先确定对 银行信用等级最高企业的贷款利率，即优惠利率，然后对不同信用等级的借款人在优惠利率 基础上向上浮动。浮动的方式有两种，一是用加；二是用乘。一般来讲，两种方法求出的贷 款利率有一定差异。 3）交易利率定价法。这种方法是以交易利率，如同业拆借利率、国库券利率、CD 利率 为基础，再加上利息来确定贷款利率。由于交易利息是可变的，所以在加息率一定情况下， 贷款利率随交易利率变化而变化。按交易利率定价的贷款具有利率可变、分段期限可变的特 点。它与典型的浮动计息是不同的。按交易利率定价的贷款是一种可变贷款利率，既给借款 人按市场利率变动的自由选择权，又能保证银行得到稳定的利差，较好地克服了固定利率给 借贷双方带来的利率风险。 5.2.3 几种贷款业务的要点 1、信用贷款 信用贷款是指银行完全凭借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而 发放的贷款。与其它贷款相比，信用贷款具有以下几个特点：1)以借款人信用和未来的现金 流量作为还款保证；2)风险大且利润高；3)手续简便 2、担保贷款 担保贷款是银行要求借款人根据规定的担保提方式供贷款担保而发放的贷款，分为保证 贷款、质押贷款和抵押贷款三种。 1）担保贷款存在的前提条件。通常在以下情况下，银行应要求向借款人提供贷款担保： 借款人的负债率较高，表明其财力脆弱；借款人没有建立令人满意的、稳定的收益记录；借 款人的股本未能销售出去；借款人是新客户；借款人的经营环境恶化；6)贷款的期限很长等。 2）担保方式及担保贷款的种类。我国《担保法》中规定的担保方式主要有保证、质押 和抵押三种，相应地，我国目前的担保贷款也应包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款三种。 保证与保证贷款。保证是指保证人与银行约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约 定履行或承担责任的行为。银行根据担保法的保证方式向借款人发放的贷款称为保证贷款。 担保法中规定的保证方式包括一般保证和连带责任保证。当事人在保证合同中约定，债务人 不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。当事人在保证合同中约定保证人 与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。 取得质押权与质押贷款。质押权是一种特别授予的所有权。在质押方式下，受质押人在 债务全部清偿以前拥有债务人用作抵押财产的权力，而且在某些情况下，受质押人还有出卖 该财产的权力。以担保法中规定的质押方式发放的贷款称为质押贷款。质押方式与抵押方式 的不同点在于：在办理质押贷款时，借款人应将质押财产作法定的移交，但可以不作实际的 42
实物交付，只交付储放货物的仓库钥匙或货物的可转让储单即可。 我国担保法中规定的质押包括动产质押和权利质押两种。前者是指债务人或第三人将其 动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保：而后者所包括的质物有以下四类：汇票、 本票、支票、债券、存款单、仓单、提单：依法可以转让的股份、股票：依法可以转让的商 标专用权、专利权、著作权中的财产权：依法可以质押的其它权利。 抵押与抵押贷款。抵押是指债务人或者第三人不转移抵押财产的占有，将该财产作为债 权的担保。银行以抵押方式作担保而发放的贷款，就是抵押贷款。根据我国担保法的规定， 可以作为贷款抵押物的财产包括以下六类：抵押人所有的房屋和其它地上定着物：抵押人所 有的机器、交通运输工具和其它财产：抵押人依法有权处分的国有的土地使用权、房屋和其 它地上定着物：抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其它财产：抵押人依法 承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权：依法可以抵押的 其它财产。 3)保证贷款的操作要点。保证贷款因为有保证人对贷款提供了担保，体现了一种多边 的信用关系，并使银行贷款具有了双重的信用保证，即除了作为借款人的相应保证外，还获 得了保证人的信用保证。而要真正落实保证责任，避免出现空头担保现象，还需要在贷款过 程中严格审核保证人情况。在保证贷款的操作过程中，应重点把握以下环节：借款人找保： 银行核保：银行审批：贷款的发放与收回。 4)抵押贷款的操作和管理要点。由于质押贷款在大部分地方都与抵押贷款相似，因此， 在这里，我们将这两种贷款统称为抵押贷款一并介绍。 3、抵押贷款的分类 抵押贷款根据抵押物的不同，可以分为以下六类：1)存货抵押。存货抵押又称商品抵 押，它是以借款人的存货作为抵押品向银行申请的贷款。2)证券抵押。这是以借款人持有 的各种有价证券如股票、债券、汇票、本票、支票、存单等作为质物向银行申请的贷款。3) 设备抵押。这是以企业的机器设备、车辆、船舶等作为抵押品向银行申请的贷款。4)不动 产抵押。这是指借款人以土地、房屋等不能转移或移动后会引起性质、形状改变的财产作 为抵押物向银行申请的贷款。5)客账抵押。这是指企业把应收账款作为抵押品向银行申请 的贷款。6)人寿保险单抵押。这是银行以借款人的人寿保险单的标示金额为抵押而向借款 人发放的贷款。 4、抵押物的选择和估价 1)抵押物的选择。银行在选择抵押物时必须坚持以下四个原则：(1)是合法性原则。 即贷款抵押物必须是法律允许设定抵押权的财产。(2)是易售性原则。即抵押物的市场需求 相对稳定，一旦处理抵押物时，能够迅速出售，且不必花费太多的处理费用：(3)是稳定性。 即抵押物的价格和性能相对稳定，市场风险小，同时，也易于保管，不易变质：(4)是易测 性。即抵押物的品质和价值易于测定。 对抵押物进行法律审查和技术鉴定的内容包括：(1)是审查借款人对抵押物的权利是否 真时充分，对共同所有的财产，看其是否有共有各方同意设押的书面证明：(2)是审查抵押 人提供的抵押物是否需要有关部门批准，如果需要有关部门批准，看其是否经过批准：(3) 是审查租赁经营企业的设押物是否属于企业自有资产，如果是租赁资产，银行不得接受抵押： (4)是审查抵押物有无重复抵押现象：(5)是审查抵押物实物的真实、完好性：⑥是审查 抵押物有无保险。 2)抵押物的估价。银行在对抵押物估价时，必须坚持科学性、公正性和防范风险原则， 具体来说：(1)大致等价原则。即要求估价不要太高或太低，大致等于将来拍卖的实际价格： (2)易于拍卖原则。不易于拍卖的抵押物的估价要相对低一些：(3)风险转嫁原则。抵押 物的风险包括占管风险和处理风险。占管风险是指在抵押期内抵押物的可能毁损与灭失的风 43
实物交付，只交付储放货物的仓库钥匙或货物的可转让储单即可。 我国担保法中规定的质押包括动产质押和权利质押两种。前者是指债务人或第三人将其 动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保；而后者所包括的质物有以下四类：汇票、 本票、支票、债券、存款单、仓单、提单；依法可以转让的股份、股票；依法可以转让的商 标专用权、专利权、著作权中的财产权；依法可以质押的其它权利。 抵押与抵押贷款。抵押是指债务人或者第三人不转移抵押财产的占有，将该财产作为债 权的担保。银行以抵押方式作担保而发放的贷款，就是抵押贷款。根据我国担保法的规定， 可以作为贷款抵押物的财产包括以下六类：抵押人所有的房屋和其它地上定着物；抵押人所 有的机器、交通运输工具和其它财产；抵押人依法有权处分的国有的土地使用权、房屋和其 它地上定着物；抵押人依法有权处分的国有的机器、交通运输工具和其它财产；抵押人依法 承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权；依法可以抵押的 其它财产。 3）保证贷款的操作要点。保证贷款因为有保证人对贷款提供了担保，体现了一种多边 的信用关系，并使银行贷款具有了双重的信用保证，即除了作为借款人的相应保证外，还获 得了保证人的信用保证。而要真正落实保证责任，避免出现空头担保现象，还需要在贷款过 程中严格审核保证人情况。在保证贷款的操作过程中，应重点把握以下环节：借款人找保； 银行核保；银行审批；贷款的发放与收回。 4）抵押贷款的操作和管理要点。由于质押贷款在大部分地方都与抵押贷款相似，因此， 在这里，我们将这两种贷款统称为抵押贷款一并介绍。 3、抵押贷款的分类 抵押贷款根据抵押物的不同，可以分为以下六类：1）存货抵押。存货抵押又称商品抵 押，它是以借款人的存货作为抵押品向银行申请的贷款。2）证券抵押。这是以借款人持有 的各种有价证券如股票、债券、汇票、本票、支票、存单等作为质物向银行申请的贷款。3） 设备抵押。这是以企业的机器设备、车辆、船舶等作为抵押品向银行申请的贷款。4）不动 产抵押。这是指借款人以土地、房屋等不能转移或移动后会引起性质、 形状改变的财产作 为抵押物向银行申请的贷款。5）客账抵押。这是指企业把应收账款作为抵押品向银行申请 的贷款。6）人寿保险单抵押 。这是银行以借款人的人寿保险单的标示金额为抵押而向借款 人发放的贷款。 4、抵押物的选择和估价 1）抵押物的选择。银行在选择抵押物时必须坚持以下四个原则：（1）是合法性原则。 即贷款抵押物必须是法律允许设定抵押权的财产。（2）是易售性原则。即抵押物的市场需求 相对稳定，一旦处理抵押物时，能够迅速出售，且不必花费太多的处理费用；（3）是稳定性。 即抵押物的价格和性能相对稳定，市场风险小，同时，也易于保管，不易变质；（4）是易测 性。即抵押物的品质和价值易于测定。 对抵押物进行法律审查和技术鉴定的内容包括：（1）是审查借款人对抵押物的权利是否 真时充分，对共同所有的财产，看其是否有共有各方同意设押的书面证明；（2）是审查抵押 人提供的抵押物是否需要有关部门批准，如果需要有关部门批准，看其是否经过批准；（3） 是审查租赁经营企业的设押物是否属于企业自有资产，如果是租赁资产，银行不得接受抵押； （4）是审查抵押物有无重复抵押现象；（5）是审查抵押物实物的真实、完好性；⑥是审查 抵押物有无保险。 2）抵押物的估价。银行在对抵押物估价时，必须坚持科学性、公正性和防范风险原则， 具体来说：（1）大致等价原则。即要求估价不要太高或太低，大致等于将来拍卖的实际价格； （2）易于拍卖原则。不易于拍卖的抵押物的估价要相对低一些；（3）风险转嫁原则。抵押 物的风险包括占管风险和处理风险。占管风险是指在抵押期内抵押物的可能毁损与灭失的风 43
险。为减少占管风险，一般要求对抵押物投保，以把风险转嫁给保险公司。处理风险是指抵 押物处分时可能出现的困难和风险。为了减少处理风险，对抵押物估价时不要偏高，以免对 银行造成损失。 3)确定抵押率。抵押率又称“垫头”，是抵押贷款本金利息之和与抵押物估价值之比。 通常，银行在确定抵押率时，应当考虑以下因素：贷款风险。贷款人对贷款风险的估计与抵 押率成反向变化：借款人信誉。一般对那些资本实力匮乏、资产结构不当、信誉较差的借款 人，抵押率应低些：抵押物的品种。抵押那些占管风险和处分风险都比较大的抵押物，抵押 率应当低一些：贷款期限。贷款期限越长，抵押期也越长，在抵押期内承受的风险也越大， 抵押率应当低一些。 4)抵押物的产权设定与登记。所谓产权设定，是指银行要证实并取得处分抵押物以作 抵偿债务的权利。根据我国担保法的规定，办理抵押登记的部门有：(1)以无地上定着物的 土地使用权作抵押的，为核发土地使用权的土地管理部门：(2)以城市房地产或乡（镇）村企 业的厂房等建筑物抵押的，为县级以上人民政府规定的部门：(3)以林木抵押的，为县级以 上林木主管部门：(4)以航空器、船舶、车辆抵押的，为运输工具的登记部门：(5)以企业 的设备和其它动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。 5)抵押物的占管和处分 (1)抵押物的占管。占管包括占有和保管两层意思。占有和保管两者密不可分，占有 包含了保管的责任，否则不成其为占有，而保管则以占有、持有为前提。抵押物的占管方式 有两种：一是抵押人占管，二是抵押权人占管。按担保法中规定的抵押方式设定抵押的财产， 一般由抵押人占管，即抵押人不转移财产的占有：根据担保法中规定的质押方式设定的质物， 一般由抵押权人占管。无论是抵押人占管还是抵押权人占管，都应当承担相应的占管责任， 保证抵押物的完好、无损。 (2)抵押物的处分。贷款期满，借款人如果按期如数偿还贷款本息，银行应将抵押物 及有关证明文件及时退回抵押人，抵押合同也即中止。如果借款人不能偿还贷款本息，就需 要通过处分抵押物来清偿贷款。处分抵押物必须具备一定的条件，包括：抵押合同期满，借 款人不能履约还款：抵押期间抵押人宣告解散或破产：个体工商户作为抵押人在抵押期间死 亡、失踪，且其继承人或受遗赠人不能偿还其债务。 抵押物的处分是指通过法律行为对抵押物进行处置的一种权利。抵押物处分方式主要有 三种：拍卖、转让和兑现。拍卖即以公开竞价的方式把标的物卖给出价最高者的一种行为： 转让即通过合法方式将产权属己的财产所有权出让给他人。这种方式适于证券和无形资产的 处分，转让价款除支付有关转让公证费用外，主要用于清偿贷款本息：兑现这是指有价证券 到期，持券人向证券市场或承兑银行要求兑现，由证券机构或承兑银行按票面记载利率将有 价证券兑成现金支付给持券人。 5、票据贴现 票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。从持票人来讲，贴 现是以手持未到期的票据向银行贴付利息，取得现款的经济行为。由于票据的付款人对持票 人是一种债务关系，在票据未到期前，他对持票人负债，而当票据经银行贴现后，银行持有 票据，票据付款人就形成对银行的负债。票据贴现与其它贷款方式相比，在贷款对象、还款 保证、收息方式、管理办法等方面都具有不同的特点：1)它是以持票人作为贷款直接对象： 2)它是以票据承兑人的信誉作为还款保证：3)它是以票据的剩余期限为贷款期限：4)实 行预收利息的方法 1、票据贴现的条件 1)对申请票据贴现单位的规定。申请票据贴现的单位必须具有法人资格或实行独立核 算、在银行开立有基本帐户并依法从事经营活动的经济单位。贴现申请人应具有良好的经营 44
险。为减少占管风险，一般要求对抵押物投保，以把风险转嫁给保险公司。处理风险是指抵 押物处分时可能出现的困难和风险。为了减少处理风险，对抵押物估价时不要偏高，以免对 银行造成损失。 3）确定抵押率。抵押率又称“垫头” ，是抵押贷款本金利息之和与抵押物估价值之比。 通常，银行在确定抵押率时，应当考虑以下因素：贷款风险。贷款人对贷款风险的估计与抵 押率成反向变化；借款人信誉。一般对那些资本实力匮乏、资产结构不当、信誉较差的借款 人，抵押率应低些；抵押物的品种。抵押那些占管风险和处分风险都比较大的抵押物，抵押 率应当低一些；贷款期限。贷款期限越长，抵押期也越长，在抵押期内承受的风险也越大， 抵押率应当低一些。 4）抵押物的产权设定与登记。所谓产权设定，是指银行要证实并取得处分抵押物以作 抵偿债务的权利。根据我国担保法的规定，办理抵押登记的部门有：（1）以无地上定着物的 土地使用权作抵押的，为核发土地使用权的土地管理部门；（2）以城市房地产或乡(镇)村企 业的厂房等建筑物抵押的，为县级以上人民政府规定的部门；（3）以林木抵押的，为县级以 上林木主管部门；（4）以航空器、船舶、车辆抵押的，为运输工具的登记部门；（5）以企业 的设备和其它动产抵押的，为财产所在地的工商行政管理部门。 5）抵押物的占管和处分 （1）抵押物的占管。占管包括占有和保管两层意思。占有和保管两者密不可分，占有 包含了保管的责任，否则不成其为占有，而保管则以占有、持有为前提。抵押物的占管方式 有两种：一是抵押人占管，二是抵押权人占管。按担保法中规定的抵押方式设定抵押的财产 ， 一般由抵押人占管，即抵押人不转移财产的占有；根据担保法中规定的质押方式设定的质物， 一般由抵押权人占管。无论是抵押人占管还是抵押权人占管，都应当承担相应的占管责任， 保证抵押物的完好、无损。 （2）抵押物的处分。贷款期满，借款人如果按期如数偿还贷款本息，银行应将抵押物 及有关证明文件及时退回抵押人，抵押合同也即中止。如果借款人不能偿还贷款本息，就需 要通过处分抵押物来清偿贷款。处分抵押物必须具备一定的条件，包括：抵押合同期满，借 款人不能履约还款；抵押期间抵押人宣告解散或破产；个体工商户作为抵押人在抵押期间死 亡、失踪，且其继承人或受遗赠人不能偿还其债务。 抵押物的处分是指通过法律行为对抵押物进行处置的一种权利。抵押物处分方式主要有 三种：拍卖、转让和兑现。拍卖即以公开竞价的方式把标的物卖给出价最高者的一种行为； 转让即通过合法方式将产权属己的财产所有权出让给他人。这种方式适于证券和无形资产的 处分，转让价款除支付有关转让公证费用外，主要用于清偿贷款本息；兑现这是指有价证券 到期，持券人向证券市场或承兑银行要求兑现，由证券机构或承兑银行按票面记载利率将有 价证券兑成现金支付给持券人。 5、票据贴现 票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。从持票人来讲，贴 现是以手持未到期的票据向银行贴付利息，取得现款的经济行为。由于票据的付款人对持票 人是一种债务关系，在票据未到期前，他对持票人负债，而当票据经银行贴现后，银行持有 票据，票据付款人就形成对银行的负债。票据贴现与其它贷款方式相比，在贷款对象、还款 保证、收息方式、管理办法等方面都具有不同的特点：1）它是以持票人作为贷款直接对象； 2）它是以票据承兑人的信誉作为还款保证；3）它是以票据的剩余期限为贷款期限；4）实 行预收利息的方法 1、票据贴现的条件 1）对申请票据贴现单位的规定。申请票据贴现的单位必须具有法人资格或实行独立核 算、在银行开立有基本帐户并依法从事经营活动的经济单位。贴现申请人应具有良好的经营 44
状况，具有到期还贷的能力。贴现申请人持有的票据必须真实，票式填写完整，盖印、压数 无误，凭证在有效期内，背书连续完整。贴现申请人在提出票据贴现的同时，应出示贴现票 据项下的商品交易合同原件，并提供复印件或其它能够证明票据合法性的凭证，同时还应提 供能够证明票据项下商品交易确己履行的凭证（如发货单、运输单、提单、增值税发票等复 印件)。 2)对票据的规定。应该是按照《中华人民共和国票据法》规定签发的有效汇票，基本 要素齐全：单张汇票金额不超过1000万元：汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则， 并以诚实合法的交易关系和债务关系为基础：承兑行具有银行认可的承兑人资格。 2、票据贴现的操作要点 1)票据贴现的审批：审查票据的票式和要件是否合法：审查票据的付款人和承兑人的资 信状况。应当收贴具有良好信誉的企业和银行作为付款人和承兑人的票据：审查票据期限的 长短。一般商业汇票的期限应在六个月之内，最长不超过九个月。超过这个期限的，银行一 般不应收贴：审查贴现的额度。贴现的额度一般不得超过贴现申请人的付款能力。 2)票据贴现的期限与额度 票据贴现的期限是指从票据贴现日到票据到期日之间的时间。一般控制在六个月内，最 长不超过九个月。票据贴现贷款的额度，即实付贴现额，按承兑票据的金额扣除贴现利息计 算。计算公式是： 实付贴现额=贴现票据面额一贴现利息 贴现利息=票据面额×贴现期限×（月贴现率÷30） 3)票据贴现贷款的到期处理。票据贴现贷款到期后，付款人应事先将票款备足并交存 开户银行，开户银行等到期日凭票将款项从付款人账户划转到银行账户。这样，票据贴现贷 款过程全部完成。如果票据到期，付款人账户不足支付票款，可按以下情况处理：以银行承 兑汇票贴现，承兑银行除凭票付款外，应对承兑申请人执行扣款。对尚未扣回的承兑金额， 视同逾期货款，应按统一利率收息并实行加息：以商业承兑汇票贴现的，其开户银行应将汇 票退还贴现银行，同时对付款人应比照签发空头支票的处罚规定给以罚款。 3、消费者贷款 消费者贷款是在商业银行传统贷款业务的基础上，为适应银行业日趋势激烈的竞争和满 足消费者的需求而发展起来的一项贷款业务。它对于拓展银行业务领域，扩大银行利润来源， 鼓励和促进消费，都具有重要意义。 1)消费者贷款的概念与种类。消费者贷款是指银行以消费者个人为对象，以个人消费 为用途而发放的贷款。按贷款的偿还方式划分，消费者贷款一般可以分为以下三类：分期偿 还贷款、信用卡贷款和其它周转限额贷款、一次性偿还贷款。 分期偿还贷款是以分期偿还本金和利息为特征的贷款。它要求借款人在贷款到期之前， 分期支付贷款本息。信用卡贷款是与消费者的支票帐户相联系的贷款，实际上是银行向其支 票帐户提供的，在一定期限、一定额度内进行透支的权利。所谓一次性偿还贷款，就是要求 借款人在贷款到期时一次性还清贷款本息的消费贷款。 2)住房按贷揭贷款。住房按揭贷款是目前我国银行发放的一种主要的消费者贷款。它 是由楼宇的购买者在支付一定的购房款（通常占总购房款的30-40%）后，不足部分向银行 申请贷款，以向卖楼者（通常是发展商）付清全部房款。住房按揭贷款通常需要以楼花或现 楼作抵押，还需要发展商提供担保或承诺在购房者不能还清贷款时由发展商进行回购，向银 行购回房屋的抵押权。 银行发放住房按揭贷款的一般程序是：1)银行与房地产开发商签定协议：2)购房者与发 展商签定住房买卖合同：3)购房者提出借款申请：4)发展商签字担保：5)银行审批：6)公证 和登记：7)购买保险和交付银行贷款手续费：8)贷款的发放与收回 45
状况，具有到期还贷的能力。贴现申请人持有的票据必须真实，票式填写完整，盖印、压数 无误，凭证在有效期内，背书连续完整。贴现申请人在提出票据贴现的同时，应出示贴现票 据项下的商品交易合同原件，并提供复印件或其它能够证明票据合法性的凭证，同时还应提 供能够证明票据项下商品交易确已履行的凭证（如发货单、运输单、提单、增值税发票等复 印件）。 2）对票据的规定。应该是按照《中华人民共和国票据法》规定签发的有效汇票，基本 要素齐全；单张汇票金额不超过 1 000 万元；汇票的签发和取得必须遵循诚实守信的原则， 并以诚实合法的交易关系和债务关系为基础；承兑行具有银行认可的承兑人资格。 2、票据贴现的操作要点 1)票据贴现的审批：审查票据的票式和要件是否合法；审查票据的付款人和承兑人的资 信状况。应当收贴具有良好信誉的企业和银行作为付款人和承兑人的票据；审查票据期限的 长短。一般商业汇票的期限应在六个月之内，最长不超过九个月。超过这个期限的，银行一 般不应收贴；审查贴现的额度。贴现的额度一般不得超过贴现申请人的付款能力。 2）票据贴现的期限与额度 票据贴现的期限是指从票据贴现日到票据到期日之间的时间。一般控制在六个月内，最 长不超过九个月。票据贴现贷款的额度，即实付贴现额，按承兑票据的金额扣除贴现利息计 算。计算公式是： 实付贴现额=贴现票据面额－贴现利息 贴现利息=票据面额×贴现期限×（月贴现率÷30） 3）票据贴现贷款的到期处理。票据贴现贷款到期后，付款人应事先将票款备足并交存 开户银行，开户银行等到期日凭票将款项从付款人账户划转到银行账户。这样，票据贴现贷 款过程全部完成。如果票据到期，付款人账户不足支付票款，可按以下情况处理：以银行承 兑汇票贴现，承兑银行除凭票付款外，应对承兑申请人执行扣款。对尚未扣回的承兑金额， 视同逾期货款，应按统一利率收息并实行加息；以商业承兑汇票贴现的，其开户银行应将汇 票退还贴现银行，同时对付款人应比照签发空头支票的处罚规定给以罚款。 3、消费者贷款 消费者贷款是在商业银行传统贷款业务的基础上，为适应银行业日趋势激烈的竞争和满 足消费者的需求而发展起来的一项贷款业务。它对于拓展银行业务领域，扩大银行利润来源， 鼓励和促进消费，都具有重要意义。 1）消费者贷款的概念与种类。消费者贷款是指银行以消费者个人为对象，以个人消费 为用途而发放的贷款。按贷款的偿还方式划分，消费者贷款一般可以分为以下三类：分期偿 还贷款、信用卡贷款和其它周转限额贷款、一次性偿还贷款。 分期偿还贷款是以分期偿还本金和利息为特征的贷款。它要求借款人在贷款到期之前， 分期支付贷款本息。信用卡贷款是与消费者的支票帐户相联系的贷款，实际上是银行向其支 票帐户提供的，在一定期限、一定额度内进行透支的权利。所谓一次性偿还贷款，就是要求 借款人在贷款到期时一次性还清贷款本息的消费贷款。 2）住房按贷揭贷款。住房按揭贷款是目前我国银行发放的一种主要的消费者贷款。它 是由楼宇的购买者在支付一定的购房款（通常占总购房款的 30-40%）后，不足部分向银行 申请贷款，以向卖楼者（通常是发展商）付清全部房款。住房按揭贷款通常需要以楼花或现 楼作抵押，还需要发展商提供担保或承诺在购房者不能还清贷款时由发展商进行回购，向银 行购回房屋的抵押权。 银行发放住房按揭贷款的一般程序是：1)银行与房地产开发商签定协议；2)购房者与发 展商签定住房买卖合同；3)购房者提出借款申请；4)发展商签字担保；5)银行审批；6)公证 和登记；7)购买保险和交付银行贷款手续费；8)贷款的发放与收回 45
5.2.4贷款信用风险管理 所谓信用分析是银行对借款人信用高低的估价。信用分析是商业银行贷款经营的核心内 容，贷款决策必须以信用分析为依据。无论何种贷款，对贷款申请者进行信用分析都是保证 银行收益的第一步，也是关键的一步。因此，信用分析的目的是甄别出“好”的借款任何 “坏”的借款人，并以此为依据，决定是否能够发放贷款和以何种条件发放贷款。信用分析 工作的好坏，直接关系到银行经营的成败。 1、信用分析 银行信用分析主要围绕五个方面进行。这五个方面的英文开头字母都为“C”所以一般 称该种分析为“五C”原则：借款人的品格(Character)、借款人的能力(Capacity)、企 业资本(Capital):贷款的担保(Collateral)和借款人经营的环境条件(Condition)。 2、信用分析技术 1)财务报表分析法。财务报表分析是银行向企业放款时，对企业各种财务报表的组成部 分的考察。以此了解企业的经营状况，发现问题，预计贷款偿还的可能性，决定银行对企业 放款采取的策略和价格。对企业财务报表分析的重点放在资产负债表、损益表和现金流量表 上。 2)财务比率分析法。这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系，以反映企业偿付 短期债务和继续经营的能力。通常包括三个指标：流动性比率、盈利性比率、结构比率和盈 利能力比率。 流动性比率又包括流动比率、速动比率和现金比率。盈利能力比率包括销售利润率、资 产收益率、普通股收益率和股市盈利率。结构性比率包括负债比率、负债净值比率、流动负 债率、流动资产率、股东权益比率和偿还能力比率。盈利能力比率包括资产周转率、固定资 产周转率、存货周转率、和应收帐款周转率。 3、贷款风险分类 1998年起，对我国商业银行贷款质量按国际金融同业标准分类评级，即将银行贷款划 分为正常、关注、次级、可疑和损失五个等级。从2002年1月1日起，我国正式执行贷款 五级分类管理制度。正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足 额偿还。关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影 响的因素。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还 贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑：借款人无法足额偿还本息，即 使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序 之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 4、不良贷款发生的表象 通常，银行贷款人员可以从以下一些表象中分析是否会产生不良贷款的原因：1)企业 在银行的账户上反映的预警信号：2)从企业财务报表上反映的预警信号：3)在企业人事管 理及与银行的关系方面的预警信号：4)在企业经营管理方面表现出来的信号。 5、不良贷款的控制与处理 对于己经出现风险信号的不良贷款，银行应采取有效措施，尽可能控制风险的扩大，减 少风险损失，并对己经产生的风险损失作出妥善处理。1)督促企业整改，积极催收到期贷 款：2)签订贷款处理协议：3)落实贷款债权债务，防止逃、废银行债务：4)依照法律武 器收回贷款本息：5)呆帐冲销。 5.2.5贷款管理制度 为避免和减少贷款风险，商业银行必须加强贷款过程的内部控制，通过审贷岗位设置、 贷款责任制度、贷款质量监测和考核等制度的建立和健全，使商业银行的内部贷款管理制度 46
5.2.4 贷款信用风险管理 所谓信用分析是银行对借款人信用高低的估价。信用分析是商业银行贷款经营的核心内 容，贷款决策必须以信用分析为依据。无论何种贷款，对贷款申请者进行信用分析都是保证 银行收益的第一步，也是关键的一步。因此，信用分析的目的是甄别出“好”的借款任何 “坏”的借款人，并以此为依据，决定是否能够发放贷款和以何种条件发放贷款。信用分析 工作的好坏，直接关系到银行经营的成败。 1、信用分析 银行信用分析主要围绕五个方面进行。这五个方面的英文开头字母都为“C”所以一般 称该种分析为“五 C”原则：借款人的品格（Character）、借款人的能力（Capacity）、企 业资本（Capital）；贷款的担保（Collateral）和借款人经营的环境条件（Condition）。 2、信用分析技术 1)财务报表分析法。财务报表分析是银行向企业放款时，对企业各种财务报表的组成部 分的考察。以此了解企业的经营状况，发现问题，预计贷款偿还的可能性，决定银行对企业 放款采取的策略和价格。对企业财务报表分析的重点放在资产负债表、损益表和现金流量表 上。 2）财务比率分析法。这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系，以反映企业偿付 短期债务和继续经营的能力。通常包括三个指标：流动性比率、盈利性比率、结构比率和盈 利能力比率。 流动性比率又包括流动比率、速动比率和现金比率。盈利能力比率包括销售利润率、资 产收益率、普通股收益率和股市盈利率。结构性比率包括负债比率、负债净值比率、流动负 债率、流动资产率、股东权益比率和偿还能力比率。盈利能力比率包括资产周转率、固定资 产周转率、存货周转率、和应收帐款周转率。 3、贷款风险分类 1998 年起，对我国商业银行贷款质量按国际金融同业标准分类评级，即将银行贷款划 分为正常、关注、次级、可疑和损失五个等级。从 2002 年 1 月 1 日起，我国正式执行贷款 五级分类管理制度。 正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足 额偿还。 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影 响的因素。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还 贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。 可疑：借款人无法足额偿还本息，即 使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序 之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 4、不良贷款发生的表象 通常，银行贷款人员可以从以下一些表象中分析是否会产生不良贷款的原因：1）企业 在银行的账户上反映的预警信号；2）从企业财务报表上反映的预警信号；3）在企业人事管 理及与银行的关系方面的预警信号；4）在企业经营管理方面表现出来的信号。 5、不良贷款的控制与处理 对于已经出现风险信号的不良贷款，银行应采取有效措施，尽可能控制风险的扩大，减 少风险损失，并对已经产生的风险损失作出妥善处理。1）督促企业整改，积极催收到期贷 款；2）签订贷款处理协议；3）落实贷款债权债务，防止逃、废银行债务；4）依照法律武 器收回贷款本息；5）呆帐冲销。 5.2.5 贷款管理制度 为避免和减少贷款风险，商业银行必须加强贷款过程的内部控制，通过审贷岗位设置、 贷款责任制度、贷款质量监测和考核等制度的建立和健全，使商业银行的内部贷款管理制度 46
不断趋于完善。 5.3本章知识点 贷款分类即其具体特点、贷款分析技术包括财务报表分析、财务比率分析和现金流量分 析、不良贷款等级分类，对不良贷款的控制与处理 5.4思考题 (1)分析银行贷款的不良贷款的管理方法 (2)思考贷款信用风险管理的方法和贷款管理制度应包括的主要内容 (3)对信贷发放有哪些贷款分析技术？ 5.5例题与习题 例题： 1、某银行的大客户A公司申请1500万美元的流动资金贷款为应收款和存货融资，银行的报 价为浮动利率LIB0R+1/8%的利率，浮动利率值为30天欧洲货币存款的LIB0R(目前为9.25%) 的90天浮动利率贷款。但是A公司希望利率为1.014乘以LIB0R。如果银行同意客户要求， 当天制定的贷款利率为多少？与银行希望的报价相比如何？客户的申请表明客户对未来90 天利率的变动预期如何？ 2、简答题 (1)银行贷款价格主要有哪些方面构成？影响贷款价格的因素有哪些？ (2)银行在发放保证贷款是应注意哪些问题？ (3)消费者贷款包括哪几种？消费信贷的操作要点有哪些内容？ 例题答案要点： 1、1.014*9.25%:较高：预期利率下降 2、 (1)贷款价格构成主要包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。贷款利率是 一定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。它是贷款价格的主题，也是贷款 价格的主要内容。承诺费是指在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没 使用的贷款额要收取一定比例的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而 构成了贷款价格的一部分。补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期 存款和低利率定期存款。存款是商业银行的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成 为现在和将来获得存款的手段，因此它也是贷款价格的一部分。隐含价格是指贷款定价中的 一些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议 中加上一些附加性条款，这些条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重 大变化，给银行利益造成损失。在一个竞争的贷款市场，供求是影响贷款定价的最根本因素， 除此之外，对不同时期、不同的贷款定价，还受其它许多因素的影响：1)存款及其它资金 47
不断趋于完善。 5.3 本章知识点 贷款分类即其具体特点、贷款分析技术包括财务报表分析、财务比率分析和现金流量分 析、不良贷款等级分类，对不良贷款的控制与处理 5.4 思考题 （1）分析银行贷款的不良贷款的管理方法 (2)思考贷款信用风险管理的方法和贷款管理制度应包括的主要内容 （3）对信贷发放有哪些贷款分析技术？ 5.5 例题与习题 例题： 1、某银行的大客户 A 公司申请 1500 万美元的流动资金贷款为应收款和存货融资，银行的报 价为浮动利率 LIBOR+1/8%的利率，浮动利率值为 30 天欧洲货币存款的 LIBOR（目前为 9.25%） 的 90 天浮动利率贷款。但是 A 公司希望利率为 1.014 乘以 LIBOR。如果银行同意客户要求， 当天制定的贷款利率为多少？与银行希望的报价相比如何？客户的申请表明客户对未来 90 天利率的变动预期如何？ 2、简答题 （1）银行贷款价格主要有哪些方面构成？影响贷款价格的因素有哪些？ （2）银行在发放保证贷款是应注意哪些问题？ （3）消费者贷款包括哪几种？消费信贷的操作要点有哪些内容？ 例题答案要点： 1、1．014*9.25 % ； 较高 ；预期利率下降 2、 （1）贷款价格构成主要包括：贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。贷款利率是 一定时期客户向贷款人支付的贷款利息和贷款本金之比率。它是贷款价格的主题，也是贷款 价格的主要内容。承诺费是指在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没 使用的贷款额要收取一定比例的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而 构成了贷款价格的一部分。补偿余额是应银行的要求，借款人保持在银行的一定数量的活期 存款和低利率定期存款。存款是商业银行的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成 为现在和将来获得存款的手段，因此它也是贷款价格的一部分。隐含价格是指贷款定价中的 一些非货币性内容。银行在决定给客户贷款后，为了保证客户能偿还贷款，常常在贷款协议 中加上一些附加性条款，这些条款不直接给银行带来收益，但可以防止借款人经营状况的重 大变化，给银行利益造成损失。在一个竞争的贷款市场，供求是影响贷款定价的最根本因素， 除此之外，对不同时期、不同的贷款定价，还受其它许多因素的影响：1）存款及其它资金 47