第七章租赁与信托 租赁和信托是一项古老的传统业务，在当今世界已成为一种相对独立的现代化业务。商 业银行具有开展租赁信托业务的相应条件和独特优势，现代经济的发展客观上也要求银行将 租赁和信托视为新的业务增长点。当代发达国家的大型商业银行无不十分重视租赁和信托业 务的开拓和发展。 7.1学习要求 (1)掌握租赁的种类及其交易程序 (2)理解信托业务的含义和种类 7.2内容简述 7.2.1租赁的基本概念 租赁是一项古老的传统业务，它是指收取租金为条件并出让物件使用权的经济行为。现 代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为主要目的一种租赁活动。它的概念包括下面几 个内容：就租赁目的而言，承租人是为了进行设备投资而进行租赁的：承租人在租赁期满后， 对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权，即可以按一定的名义价款取得设备的 所有权：在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生 产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备：从租赁期限上看，融资租赁的期限 较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。 现代租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手 段。由于现代租赁是以“融物”的形式进行“融资”，采取的是金融和贸易相结合的方式， 因此不同于银行借款、发行公司债券、分期付款等长期信贷方式，而成为一种独立的信用形 式。 现代租赁的特征：1)租赁物使用权与所有权分离，这是租赁的基本特征：2)具有独特 的资金运动形式：3)租金的分次归流：4)涉及到三个当事人，两个或两个以上合同。现代 租赁涉及的关系人至少有三个：出租人、承租人、与供货人。租赁业务的形成要建立两个基 本合同，一是出租人与供货人签订购买合同；二是出租人与承租人签订租赁合同：5)出租 人是具有对租赁标的物的选择权。 7.2.2银行租赁业务的种类 商业银行从事的租赁业务有融资性租赁和服务性租赁之分。商业银行经营的租赁业务一 般是融资性租赁。 融资性租赁又称金融租赁，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租 给承租人使用。融资性租赁有以下几种主要形式。1)以租赁业务的具体方法为标准，可分 为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式：2)按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为 单一投资租赁和杠杆租赁两种形式：单一投资租赁指的是由出租人承担购买租赁设备全部资 金的租赁。杠杆租赁也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额 56
第七章 租赁与信托 租赁和信托是一项古老的传统业务，在当今世界已成为一种相对独立的现代化业务。商 业银行具有开展租赁信托业务的相应条件和独特优势，现代经济的发展客观上也要求银行将 租赁和信托视为新的业务增长点。当代发达国家的大型商业银行无不十分重视租赁和信托业 务的开拓和发展。 7.1 学习要求 (1)掌握租赁的种类及其交易程序 (2)理解信托业务的含义和种类 7.2 内容简述 7.2.1 租赁的基本概念 租赁是一项古老的传统业务，它是指收取租金为条件并出让物件使用权的经济行为。现 代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为主要目的一种租赁活动。它的概念包括下面几 个内容：就租赁目的而言，承租人是为了进行设备投资而进行租赁的；承租人在租赁期满后， 对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权，即可以按一定的名义价款取得设备的 所有权；在现代租赁中，出租人提供的租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生 产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备；从租赁期限上看，融资租赁的期限 较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。 现代租赁是具有融资和融物双重性能的信用交易，它是企业进行长期资本融通的一种手 段。由于现代租赁是以“融物”的形式进行“融资”，采取的是金融和贸易相结合的方式， 因此不同于银行借款、发行公司债券、分期付款等长期信贷方式，而成为一种独立的信用形 式。 现代租赁的特征：1）租赁物使用权与所有权分离，这是租赁的基本特征；2）具有独特 的资金运动形式；3）租金的分次归流；4）涉及到三个当事人，两个或两个以上合同。现代 租赁涉及的关系人至少有三个：出租人、承租人、与供货人。租赁业务的形成要建立两个基 本合同，一是出租人与供货人签订购买合同；二是出租人与承租人签订租赁合同；5）出租 人是具有对租赁标的物的选择权。 7.2.2银行租赁业务的种类 商业银行从事的租赁业务有融资性租赁和服务性租赁之分。商业银行经营的租赁业务一 般是融资性租赁。 融资性租赁又称金融租赁，是由银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租 给承租人使用。融资性租赁有以下几种主要形式。1）以租赁业务的具体方法为标准，可分 为直接租赁、转租赁和回租租赁三种形式；2）按租赁中出资者的出资比例为标准，可分为 单一投资租赁和杠杆租赁两种形式：单一投资租赁指的是由出租人承担购买租赁设备全部资 金的租赁。杠杆租赁也称衡平租赁或代偿贷款租赁。指银行租赁部门若一时无能力购买巨额 56
价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占 60%80%)并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后 将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款：3)按租赁交易所设计的地理区域为标准，可 分为国内租赁和国际租赁：4)按租赁物资的财产性质为标准，可分为动产租赁和不动产租 赁：5)企业租赁和混合租赁。这是我国改革开放中所涌现出来的两种特有的租赁形式：企 业租赁指以国家的代表部门作为出租人，将整个企业（全部资产）出租给集体或个人作为承 租人去经营：混合租赁指将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租 人则以产品偿付租金。 服务性租赁也称为操作性租赁或经营性租赁。这种租赁方式适用于一些需要专门技术进 行保养、技术更新较快或使用频率不高的设备。这是一种短期租赁，指的是出租人向承租人 短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供 专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。 经营性租赁的特点是：租赁关系简单，仅涉及两个当事人，即出租人和承租人，只签订 一个合同，即租赁合同：承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人不是一个特定的承租 人，而是多个不确定的承租人：租赁的目的主要是为短期使用设备：租金的支付具有不完全 支付性，即出租人无法只通过一次设备租用，在一个租赁合同期限内收回全部投资，出租人 每次对承租人出租所收取的资金，只是全部投资的一部分，投资回收必须依靠多次反复的租 赁才能实现：租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新速度快的设备：租赁物件的选择 是由出租人决定的：租赁物件的使用有一定的限制条件：经营性租赁的租期一般比较短，承 租人可提前告知出租人，中途解除合同。 杠杆租赁是一种融资性节税租赁，出租人一般只需提供全部设备金额的部分投资，就可 获得设备的所有权，享受100%的设备投资税收优惠。设备成本中的大部分资金则以出租的 设备为抵押，向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还 款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的 受让权作为该项贷款的担保。 杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有7个当事人：1)承租人。杠杆租赁中的承租 人必须是具有相当资金实力的大客户，因为小客户难以承担无追索权贷款的风险：2)设备 制造和供应厂商：3)物主出租人。杠杆租赁中租赁资产的产权分属于多个大银行和大公司， 他们均为物主出租人：4)物主受托人。物主受托人是杠杆租赁的核心，具有三重身份：出 租资产在法律上的所有者：承租人的出租人：债权人的借款人：5)债权人或贷款人。一项 杠杆租赁交易往往有好几个贷款人，通常称之为债券参加者或债券持有者：6)合同受托人。 当债权人有好几个时，一般设立一个合同受托人，负责代表债权人与物主受托人联系。物主 受托人把出租资产、租赁合同和收取租金的权力移交给合同受托人，视其在该项财产上有权 行使担保：7)包租人或经纪人。他们在承租人和出租人之间充当中间人，负责安排起草租 赁合同，寻找有力的借款来源，安排、促成租赁合同的签署等，从中收取佣金。包租人一般 有租赁公司、投资银行担任。 由于杠杆租赁的关系人多，因此需要签署多个合同文本，主要包括：1)参加协议。是 由杠杆租赁所有当事人签署执行的文件，它规定个当事人承担的责任和义务，同时载明成交 的先决条件：2)购买和制造协议。是承租人与制造销售厂商之间的协议，先由承租人签字， 在由物主出租人签字；3)转让协议。即购买协议的转让协议，由承租人与物主受托人签订， 将购买协议项下的权利转让给物主受托人，但不转让责任，以达到为筹资建立担保的目的： 4)信托协议。是产权参加者和物主受托人之间的协议，规定由物主受托人代表所有产权参 加者执行一切协议的文件，并规定物主受托人的相应责任及报酬标准；5)合同信托协议。 由物主受托人与合同受托人签订，规定租赁合同项下的抵押和担保，由合同受托人代表贷款 57
价值的设备，可在小部分自筹资金的基础上向其他银行或保险公司筹借大部分贷款（一般占 60%~80%）并以所购设备作为贷款抵押、以转让收取租金的权力作为贷款的额外保证，然后 将设备租给承租人，以收取的租金偿还贷款；3）按租赁交易所设计的地理区域为标准，可 分为国内租赁和国际租赁；4）按租赁物资的财产性质为标准，可分为动产租赁和不动产租 赁；5）企业租赁和混合租赁。这是我国改革开放中所涌现出来的两种特有的租赁形式：企 业租赁指以国家的代表部门作为出租人，将整个企业（全部资产）出租给集体或个人作为承 租人去经营；混合租赁指将租赁同合资经营、补偿贸易、来料加工等贸易形式相结合，承租 人则以产品偿付租金。 服务性租赁也称为操作性租赁或经营性租赁。这种租赁方式适用于一些需要专门技术进 行保养、技术更新较快或使用频率不高的设备。这是一种短期租赁，指的是出租人向承租人 短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供 专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。 经营性租赁的特点是：租赁关系简单，仅涉及两个当事人，即出租人和承租人，只签订 一个合同，即租赁合同；承租人是不特定的复数，即一项设备的承租人不是一个特定的承租 人，而是多个不确定的承租人；租赁的目的主要是为短期使用设备；租金的支付具有不完全 支付性，即出租人无法只通过一次设备租用，在一个租赁合同期限内收回全部投资，出租人 每次对承租人出租所收取的资金，只是全部投资的一部分，投资回收必须依靠多次反复的租 赁才能实现；租赁物件一般是通用设备或技术含量高、更新速度快的设备；租赁物件的选择 是由出租人决定的；租赁物件的使用有一定的限制条件；经营性租赁的租期一般比较短，承 租人可提前告知出租人，中途解除合同。 杠杆租赁是一种融资性节税租赁，出租人一般只需提供全部设备金额的部分投资，就可 获得设备的所有权，享受 100%的设备投资税收优惠。设备成本中的大部分资金则以出租的 设备为抵押，向其他银行和金融机构贷款取得。贷款人提供贷款时对出租人无追索权，其还 款保证在于设备本身和租赁费，同时需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同及收取租金的 受让权作为该项贷款的担保。 杠杆租赁是一项最复杂的租赁交易，共有 7 个当事人：1）承租人。杠杆租赁中的承租 人必须是具有相当资金实力的大客户，因为小客户难以承担无追索权贷款的风险；2）设备 制造和供应厂商；3）物主出租人。杠杆租赁中租赁资产的产权分属于多个大银行和大公司， 他们均为物主出租人；4）物主受托人。物主受托人是杠杆租赁的核心，具有三重身份：出 租资产在法律上的所有者；承租人的出租人；债权人的借款人；5）债权人或贷款人。一项 杠杆租赁交易往往有好几个贷款人，通常称之为债券参加者或债券持有者；6）合同受托人。 当债权人有好几个时，一般设立一个合同受托人，负责代表债权人与物主受托人联系。物主 受托人把出租资产、租赁合同和收取租金的权力移交给合同受托人，视其在该项财产上有权 行使担保；7）包租人或经纪人。他们在承租人和出租人之间充当中间人，负责安排起草租 赁合同，寻找有力的借款来源，安排、促成租赁合同的签署等，从中收取佣金。包租人一般 有租赁公司、投资银行担任。 由于杠杆租赁的关系人多，因此需要签署多个合同文本，主要包括：1）参加协议。是 由杠杆租赁所有当事人签署执行的文件，它规定个当事人承担的责任和义务，同时载明成交 的先决条件；2）购买和制造协议。是承租人与制造销售厂商之间的协议，先由承租人签字， 在由物主出租人签字；3）转让协议。即购买协议的转让协议，由承租人与物主受托人签订， 将购买协议项下的权利转让给物主受托人，但不转让责任，以达到为筹资建立担保的目的； 4）信托协议。是产权参加者和物主受托人之间的协议，规定由物主受托人代表所有产权参 加者执行一切协议的文件，并规定物主受托人的相应责任及报酬标准；5）合同信托协议。 由物主受托人与合同受托人签订，规定租赁合同项下的抵押和担保，由合同受托人代表贷款 57
人持有抵押、担保利益：规定物主受托人应向债权人签发债权证书，载明还款责任、利率和 支付方式：6)租赁合同：7)保证协议。 7.2.3租赁合同与租金 租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方融通资金为承担方提供所需设备，承担方 取得设备使用权并按期支付租金的协议。由于融资租赁有不同的做法，这也就决定了合同的 内容不尽相同，但无论是郭美租赁还是国际租赁，作为要是合同通常备有相对固定的合同格 式，因此从内容上，都具有一般性条款。一般性条款的主要内容如下：1)合同当事人：2) 租赁标的：3)租金：4)租期和迟租日条款：5)租赁设备的交货和税款费用条款：6)租赁 物体的维修和保养；7)保险：8)担保；9)租赁期满后租赁标的物的处置：10)违约和争 议的处置。 租金是出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期向承租人收取的“报 酬”。因此，租金是出租人定期获得的收入，或者说是承担人为获得某种资产的使用权而按 约定期限分次支付给出租人的费用。 租金由三部分构成：租金设备的购置成本：利息和营业费用。影响租金的主要因素是计 算方法；利率：租赁期限：付租间隔期：付租方式：保证金的支付数量和方式；支付币种： 计息日和起租日。 7.2.4信托业务 信托即信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事物委托别 人管理、经营的一种经济行为。信托业务一般牵涉到三个方面的当事人：即授人信用的委 托人，受信于人的受托人和受益于人的受益人。 其运作的基本程序是：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将 财产的权力转让给受托人，由受托人依据谨慎人原则（即像一个小心谨慎的人处理自己的财 产那样)占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。 目前我国银行办理的信托业务基本是以接受委托者的货币资金作为信托财产的资金信 托，主要有以下几种形式：1)信托存款。是指银行信托机构根据客户的存款申请吸收存款 并代为管理和运用的业务。按是否指定用途和收益方法可分为特约信用存款和普通信用存 款。；2)信托贷款。是银行信托机构支用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放 的贷款：3)信托投资。是银行信托机构运用信托存款、自有资金、发行债券所得资金，以 投资者的身份为生产、经营企业进行投资。其主要方式有股份投资和合作投资。4)委托存 款。是委托人按规定向银行信托机构交存的，由银行信托机构按委托人指定的对象、用途自 由使用和管理的资金。5)委托贷款。是委托人按规定向银行信托机构接受委托人的委托， 在委托人存入委托款额度内，按其指定的对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负 责到期收回本息的一项金融信托业务：6)委托投资。是委托人将资金事先存入银行信托机 构作为委托投资基金，委托银行信托机构向其他指定的联营或投资单位进行投资，并对投资 的使用情况、投资单位的经营状况及利润分红等进行管理和监督的一种金融信托业务：7) 公益基金信托、劳保基金信托。公益基金是指由政府、社会团体、单位或个人资助、赞助、 损赠的，用于社会进步和社会福利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳动部门或街道办事 处组织，实行退休金、福利金统筹的国有企业或集体企业每月从公益金及职工工资中各提出 一部分，用于职工退休金或其他福利劳保费用的基金；8)个人特约信托。是指银行信托机 构接受个人委托，代为管理、经营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约 信托分为生前信托和遗嘱信托两种：9)证券投资信托。是由商业银行将个人、企业或团体 的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资和本金偿还给受益人的信 58
人持有抵押、担保利益；规定物主受托人应向债权人签发债权证书，载明还款责任、利率和 支付方式；6）租赁合同；7）保证协议。 7.2.3 租赁合同与租金 租赁合同是经济合同的一种，指的是由出租方融通资金为承担方提供所需设备，承担方 取得设备使用权并按期支付租金的协议。由于融资租赁有不同的做法，这也就决定了合同的 内容不尽相同，但无论是郭美租赁还是国际租赁，作为要是合同通常备有相对固定的合同格 式，因此从内容上，都具有一般性条款。一般性条款的主要内容如下：1）合同当事人；2） 租赁标的；3）租金；4）租期和迟租日条款；5）租赁设备的交货和税款费用条款；6）租赁 物体的维修和保养；7）保险；8）担保；9）租赁期满后租赁标的物的处置；10）违约和争 议的处置。 租金是出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期向承租人收取的“报 酬”。因此，租金是出租人定期获得的收入，或者说是承担人为获得某种资产的使用权而按 约定期限分次支付给出租人的费用。 租金由三部分构成：租金设备的购置成本；利息和营业费用。影响租金的主要因素是计 算方法；利率；租赁期限；付租间隔期；付租方式；保证金的支付数量和方式；支付币种； 计息日和起租日。 7.2.4 信托业务 信托即信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事物委托别 人管理、经营的一种经济行为。 信托业务一般牵涉到三个方面的当事人：即授人信用的委 托人，受信于人的受托人和受益于人的受益人。 其运作的基本程序是：委托人依照契约的规定，为自己或第三者（受益人）的利益，将 财产的权力转让给受托人，由受托人依据谨慎人原则（即像一个小心谨慎的人处理自己的财 产那样）占有、管理和使用信托财产，并处分其收益。 目前我国银行办理的信托业务基本是以接受委托者的货币资金作为信托财产的资金信 托，主要有以下几种形式：1）信托存款。是指银行信托机构根据客户的存款申请吸收存款 并代为管理和运用的业务。按是否指定用途和收益方法可分为特约信用存款和普通信用存 款。；2）信托贷款。是银行信托机构支用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放 的贷款；3）信托投资。是银行信托机构运用信托存款、自有资金、发行债券所得资金，以 投资者的身份为生产、经营企业进行投资。其主要方式有股份投资和合作投资。4）委托存 款。是委托人按规定向银行信托机构交存的，由银行信托机构按委托人指定的对象、用途自 由使用和管理的资金。5）委托贷款。是委托人按规定向银行信托机构接受委托人的委托， 在委托人存入委托款额度内，按其指定的对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负 责到期收回本息的一项金融信托业务；6）委托投资。是委托人将资金事先存入银行信托机 构作为委托投资基金，委托银行信托机构向其他指定的联营或投资单位进行投资，并对投资 的使用情况 、投资单位的经营状况及利润分红等进行管理和监督的一种金融信托业务；7） 公益基金信托、劳保基金信托。公益基金是指由政府、社会团体、单位或个人资助、赞助、 损赠的，用于社会进步和社会福利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳动部门或街道办事 处组织，实行退休金、福利金统筹的国有企业或集体企业每月从公益金及职工工资中各提出 一部分，用于职工退休金或其他福利劳保费用的基金；8）个人特约信托。是指银行信托机 构接受个人委托，代为管理、经营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约 信托分为生前信托和遗嘱信托两种；9）证券投资信托。是由商业银行将个人、企业或团体 的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资和本金偿还给受益人的信 58
托业务：10)动产或不动产信托。是指银行信托机构接受大型设备或财产所有者的委托，以 融通资金为目的信托行为：11)公司信托。是由法人创立的信托。当一个法人发行股票或债 券时，可以委托银行机构办理发行、登记、过户、还本付息、支付股利等工作。在发行抵押 公司或设有偿债基金的公司债时，法律规定必须委托信托机构掌握抵押品或偿债基金。 7.3本章知识点 经营性租赁和融资性租赁的区别和特征、杠杆租赁的意义和交易程序、租赁合同中需要 注意的问题、租金的计算方法银行从事信托业务的意义和我国信托投资业务的规范化发展 7.4思考题 (1)思考商业银行可以开展的租赁的种类及其发展的意义 (2)分析托业务发展的意义及我国信托投资业务应如何规范化发展 7.5例题与习题 例题： (1)影响租金的因素有哪些？如何计算租金？ (2)信托业务及其主要特征。 例题答案要点： (1)租金由三部分构成：租金设备的购置成本；利息和营业费用。影响租金的主要因素是 计算方法：利率：租赁期限：付租间隔期：付租方式：保证金的支付数量和方式：支付币种： 计息日和起租日。 租金的计算方法有：1)附加利率法：2)年金法：3)成本回收法：4)不规则租金的计 算方法：5)浮动利率的租金计算方法。 (2)目前我国银行办理的信托业务基本是以接受委托者的货币资金作为信托财产的资金信 托，主要有以下几种形式：1)信托存款。是指银行信托机构根据客户的存款申请吸收存款 并代为管理和运用的业务。按是否指定用途和收益方法可分为特约信用存款和普通信用存 款。：2)信托贷款。是银行信托机构支用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放 的贷款：3)信托投资。是银行信托机构运用信托存款、自有资金、发行债券所得资金，以 投资者的身份为生产、经营企业进行投资。其主要方式有股份投资和合作投资。4)委托存 款。是委托人按规定向银行信托机构交存的，由银行信托机构按委托人指定的对象、用途自 由使用和管理的资金。5)委托贷款。是委托人按规定向银行信托机构接受委托人的委托， 在委托人存入委托款额度内，按其指定的对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负 责到期收回本息的一项金融信托业务：6)委托投资。是委托人将资金事先存入银行信托机 构作为委托投资基金，委托银行信托机构向其他指定的联营或投资单位进行投资，并对投资 的使用情况、投资单位的经营状况及利润分红等进行管理和监督的一种金融信托业务：7) 公益基金信托、劳保基金信托。公益基金是指由政府、社会团体、单位或个人资助、赞助、 损赠的，用于社会进步和社会福利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳动部门或街道办事 59
托业务；10）动产或不动产信托。是指银行信托机构接受大型设备或财产所有者的委托，以 融通资金为目的信托行为；11）公司信托。是由法人创立的信托。当一个法人发行股票或债 券时，可以委托银行机构办理发行、登记、过户、还本付息、支付股利等工作。在发行抵押 公司或设有偿债基金的公司债时，法律规定必须委托信托机构掌握抵押品或偿债基金。 7.3 本章知识点 经营性租赁和融资性租赁的区别和特征、杠杆租赁的意义和交易程序、租赁合同中需要 注意的问题、租金的计算方法银行从事信托业务的意义和我国信托投资业务的规范化发展 7.4 思考题 (1)思考商业银行可以开展的租赁的种类及其发展的意义 (2)分析托业务发展的意义及我国信托投资业务应如何规范化发展 7.5 例题与习题 例题： （1）影响租金的因素有哪些？如何计算租金？ （2）信托业务及其主要特征。 例题答案要点： （1）租金由三部分构成：租金设备的购置成本；利息和营业费用。影响租金的主要因素是 计算方法；利率；租赁期限；付租间隔期；付租方式；保证金的支付数量和方式；支付币种； 计息日和起租日。 租金的计算方法有：1）附加利率法；2）年金法；3）成本回收法；4）不规则租金的计 算方法；5）浮动利率的租金计算方法。 （2）目前我国银行办理的信托业务基本是以接受委托者的货币资金作为信托财产的资金信 托，主要有以下几种形式：1）信托存款。是指银行信托机构根据客户的存款申请吸收存款 并代为管理和运用的业务。按是否指定用途和收益方法可分为特约信用存款和普通信用存 款。；2）信托贷款。是银行信托机构支用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其他资金发放 的贷款；3）信托投资。是银行信托机构运用信托存款、自有资金、发行债券所得资金，以 投资者的身份为生产、经营企业进行投资。其主要方式有股份投资和合作投资。4）委托存 款。是委托人按规定向银行信托机构交存的，由银行信托机构按委托人指定的对象、用途自 由使用和管理的资金。5）委托贷款。是委托人按规定向银行信托机构接受委托人的委托， 在委托人存入委托款额度内，按其指定的对象、用途、期限、利率和金额等发放贷款，并负 责到期收回本息的一项金融信托业务；6）委托投资。是委托人将资金事先存入银行信托机 构作为委托投资基金，委托银行信托机构向其他指定的联营或投资单位进行投资，并对投资 的使用情况 、投资单位的经营状况及利润分红等进行管理和监督的一种金融信托业务；7） 公益基金信托、劳保基金信托。公益基金是指由政府、社会团体、单位或个人资助、赞助、 损赠的，用于社会进步和社会福利等公益事业的基金。劳保基金是指由劳动部门或街道办事 59
处组织，实行退休金、福利金统筹的国有企业或集体企业每月从公益金及职工工资中各提出 一部分，用于职工退休金或其他福利劳保费用的基金：8)个人特约信托。是指银行信托机 构接受个人委托，代为管理、经营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约 信托分为生前信托和遗嘱信托两种：9)证券投资信托。是由商业银行将个人、企业或团体 的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资和本金偿还给受益人的信 托业务：10)动产或不动产信托。是指银行信托机构接受大型设备或财产所有者的委托，以 融通资金为目的信托行为：11)公司信托。是由法人创立的信托。当一个法人发行股票或债 券时，可以委托银行机构办理发行、登记、过户、还本付息、支付股利等工作。在发行抵押 公司或设有偿债基金的公司债时，法律规定必须委托信托机构掌握抵押品或偿债基金。 习题： 1、名词解释 租赁 融资性租赁 经营性租赁 信托 公司信托 回租租赁 杠杆租赁 单一租赁 2、简答题 (1)经营性租赁和融资性租赁的区别和特征 (2)简述杠杆租赁的意义 (3)租金有哪几种主要的计算方法 (4)简述信托的特点 (5)目前我国资金信托有哪几种基本形式 (6)简述信托业务运作的基本程序 3、论述题 结合中国的实际谈谈信托业务在我国发展现状及对我国经济发展的重要意义 60
处组织，实行退休金、福利金统筹的国有企业或集体企业每月从公益金及职工工资中各提出 一部分，用于职工退休金或其他福利劳保费用的基金；8）个人特约信托。是指银行信托机 构接受个人委托，代为管理、经营或处理其财产，以实现其指定目的的信托业务。个人特约 信托分为生前信托和遗嘱信托两种；9）证券投资信托。是由商业银行将个人、企业或团体 的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资和本金偿还给受益人的信 托业务；10）动产或不动产信托。是指银行信托机构接受大型设备或财产所有者的委托，以 融通资金为目的信托行为；11）公司信托。是由法人创立的信托。当一个法人发行股票或债 券时，可以委托银行机构办理发行、登记、过户、还本付息、支付股利等工作。在发行抵押 公司或设有偿债基金的公司债时，法律规定必须委托信托机构掌握抵押品或偿债基金。 习题： 1、名词解释 租赁 融资性租赁 经营性租赁 信托 公司信托 回租租赁 杠杆租赁 单一租赁 2、简答题 （1）经营性租赁和融资性租赁的区别和特征 （2）简述杠杆租赁的意义 （3）租金有哪几种主要的计算方法 （4）简述信托的特点 （5）目前我国资金信托有哪几种基本形式 （6）简述信托业务运作的基本程序 3、论述题 结合中国的实际谈谈信托业务在我国发展现状及对我国经济发展的重要意义 60