第二章商业银行的资本 商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法律允许的范围内，综合考 虑各种资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。 2.1学习要求 (1)熟练掌握商业银行资本的构成 (2)掌握商业银行资本充足度的测量 (3)熟练掌握商业银行资本管理的方法 (4)了解我国商业银行的资本状况 2.2内容简述 2.2.1银行资本金的构成 商业银行的资本金除了包括股本、资本盈余、留存收益在内的所有者权益外，还包括一 定比例的债务资本，如资本票据、债券等。商业银行的资本具有双重特点，根据《巴塞尔协 议》，常将所有者权益称为一级资本和核心资本，而将长期债务称为二级资本和附属资本。 核心资本包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积 的优先股：公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留 利润（凭国家自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）、普通 准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。 附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。1) 非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机 构所接受。2)资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。3)普通准备金。指用于 防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。4)混合资本工具。指既有股本性质又 有债务性质的混合工具。5)长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五 年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。另外，《巴塞尔协议》还规定，在核定银 行资本实力时应从核心资本中扣除商誉：从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的 附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。 2.2.2资本充足性及其测定 资本充足性是银行安全经营的要求。存款人、社会公众、银行自身均对此有要求。银行 持有充分的资本是风险管理的要求，也是在安全经营基础上追求更多利润的保障。银行资本 充足性测定是一项复杂的工作，常用的方法有最为直观的比率分析法以及综合诸多因素的综 合分析法。 商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。数量充足是指银行资本 数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资 本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成 本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。资本结构还受银行经营情况变动的影 响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。 9
第二章 商业银行的资本 商业银行资本管理是资产负债管理的重要基础。银行必须在法律允许的范围内，综合考 虑各种资本供给渠道的可能性及其成本，解决资本的供给问题。 2.1 学习要求 (1)熟练掌握商业银行资本的构成 (2)掌握商业银行资本充足度的测量 (3)熟练掌握商业银行资本管理的方法 (4)了解我国商业银行的资本状况 2.2 内容简述 2.2.1 银行资本金的构成 商业银行的资本金除了包括股本、资本盈余、留存收益在内的所有者权益外，还包括一 定比例的债务资本，如资本票据、债券等。商业银行的资本具有双重特点，根据《巴塞尔协 议》，常将所有者权益称为一级资本和核心资本，而将长期债务称为二级资本和附属资本。 核心资本包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积 的优先股；公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留 利润（凭国家自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）、普通 准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。 附属资本包括非公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。1） 非公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机 构所接受。2）资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。3）普通准备金。指用于 防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。4）混合资本工具。指既有股本性质又 有债务性质的混合工具。5）长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五 年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。另外，《巴塞尔协议》还规定，在核定银 行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的 附属银行和财务附属公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。 2.2.2 资本充足性及其测定 资本充足性是银行安全经营的要求。存款人、社会公众、银行自身均对此有要求。银行 持有充分的资本是风险管理的要求，也是在安全经营基础上追求更多利润的保障。银行资本 充足性测定是一项复杂的工作，常用的方法有最为直观的比率分析法以及综合诸多因素的综 合分析法。 商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。数量充足是指银行资本 数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资 本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成 本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。资本结构还受银行经营情况变动的影 响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。 9
资本充足度的测定。《巴塞尔协议》对国际银行业的统一资本要求包括：1)核心资本（一 级资本)与风险加权资产总额的比率不得低于4%，即：核心资本比率=核心资本/风险加权 资产总额×100%≥4%，其中风险加权资产总额=∑资产×风险权重。2)总资本（一级资本 与二级资本之和)与风险加权总资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一级资本 的100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）× 100%≥8%。从测算公式或以看出，风险权重占了一个很重要的位置，不同的风险权重可能使 银行在资本、资产总额相同的条件下，其比率不同。对此《巴塞尔协议》对银行资产负债表 内、表外的不同资产作了权重的规定。 当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资 产负债的表内项目和表外项目。对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可： 对于表外项目，则要根据《巴塞尔协议》规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的 贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。 2.2.3银行资本管理与对策 分子对策与分母对策。银行资产结构和资本结构的差异直接影响资产风险的大小及核心 资本的数量。银行在满足资本要求时，须充分考虑资产结构和资本结构，分别采取分母对策 和分子对策。分母对策有压缩银行的资产规模、调整资产结构等等：而分子对策有内源资本 策略和外源资本策略。 1、分子对策 分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。首先是增加核心资本，主要方 法有：1)财政注资。财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，即国家财政从每 年的财政预算中切块或选择发行特别国债的方式向国有商业银行注资。2)利润留成。利润 留成即从利润中留存积累，通过法定程序转增资本金。但是这必须以商业银行拥有较高的利 润为前提。3)从股票市场募集资本金。在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩 大资本规模的基本途径。4)营业税返注。除了直接注资外，政府还有一种间接注资方式， 即营业税返还。目前看来，我国商业银行承担着较高的税赋。因此有必要降低商业银行的营 业税及附加。 其次是增加附属资本。从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业银行的附属资本 在银行资本金中的比重极低，因此通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应该很 大：1)增提准备金。准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚 不能确定的损失的：特殊准备金是用于弥补某类特别资产或己知负债所遭受的确定损失的。 2)发行长期金融债券。从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期 次级金融债券补充国有商业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增 加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商 业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提 高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 2、分母对策 分母策略：降低风险资产的规模。降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险 分布结构：一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。1)调整资产的风险分布 结构。由于目前国内银行业实行的是银行、保险、证券分业经营分业管理的架构，而且境内 资本市场上可以运用的资本工具又非常有限，因此国内商业银行的资产投向比较单一。首先 表现在信贷资产占总资产的比重较高，另外，为提高资本充足率，许多银行采取了信贷资产 证券化的形式，信贷资产从表内转到表外，以达到降低风险资产的目的。2)降低资产的不 10
资本充足度的测定。《巴塞尔协议》对国际银行业的统一资本要求包括：1）核心资本（一 级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于 4%，即：核心资本比率=核心资本/风险加权 资产总额×100%≥4％，其中风险加权资产总额=∑资产×风险权重。2）总资本（一级资本 与二级资本之和）与风险加权总资产的比率不得低于 8%，其中二级资本不得超过一级资本 的 100%，即：资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险加权资产总额）× 100%≥8%。从测算公式或以看出，风险权重占了一个很重要的位置，不同的风险权重可能使 银行在资本、资产总额相同的条件下，其比率不同。对此《巴塞尔协议》对银行资产负债表 内、表外的不同资产作了权重的规定。 当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资 产负债的表内项目和表外项目。对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可； 对于表外项目，则要根据《巴塞尔协议》规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的 贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。 2.2.3 银行资本管理与对策 分子对策与分母对策。银行资产结构和资本结构的差异直接影响资产风险的大小及核心 资本的数量。银行在满足资本要求时，须充分考虑资产结构和资本结构，分别采取分母对策 和分子对策。分母对策有压缩银行的资产规模、调整资产结构等等；而分子对策有内源资本 策略和外源资本策略。 1、分子对策 分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。首先是增加核心资本，主要方 法有：1）财政注资。财政注资是由国有商业银行国有独资的性质决定的，即国家财政从每 年的财政预算中切块或选择发行特别国债的方式向国有商业银行注资。2）利润留成。利润 留成即从利润中留存积累，通过法定程序转增资本金。但是这必须以商业银行拥有较高的利 润为前提。3）从股票市场募集资本金。在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩 大资本规模的基本途径。4）营业税返注。除了直接注资外，政府还有一种间接注资方式， 即营业税返还。目前看来，我国商业银行承担着较高的税赋。因此有必要降低商业银行的营 业税及附加。 其次是增加附属资本。从我国商业银行的资本构成可以看出，国有商业银行的附属资本 在银行资本金中的比重极低，因此通过增加附属资本来提高资本充足比率操作空间应该很 大：1）增提准备金。准备金分为普通准备金和特殊准备金，普通准备金是用于防备目前尚 不能确定的损失的；特殊准备金是用于弥补某类特别资产或已知负债所遭受的确定损失的。 2）发行长期金融债券。从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期 次级金融债券补充国有商业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增 加商业银行的资本金，提高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 从国际银行业的发展趋势和我国现实情况分析，目前通过发行长期次级金融债券补充国有商 业银行附属资本是提高资本充足率的可行途径之一，它不仅可以增加商业银行的资本金，提 高资本充足率，还能够促使其增强资本金管理的主动性和灵活性。 2、分母对策 分母策略：降低风险资产的规模。降低风险资产主要两种途径，一种是调整资产的风险 分布结构；一种是从整体上提高资产质量，降低贷款的不良比率。1）调整资产的风险分布 结构。由于目前国内银行业实行的是银行、保险、证券分业经营分业管理的架构，而且境内 资本市场上可以运用的资本工具又非常有限，因此国内商业银行的资产投向比较单一。首先 表现在信贷资产占总资产的比重较高，另外，为提高资本充足率，许多银行采取了信贷资产 证券化的形式，信贷资产从表内转到表外，以达到降低风险资产的目的。2）降低资产的不 10
良率。大量的不良贷款是导致国有商业银行风险资产较大的另一个重要因素。不良贷款不仅 使风险资产增大，同时作为资本扣减项的呆账贷款，对资本充足率的影响更是举足轻重。大 量呆账贷款的存在使种种增加资本的努力苍白无力，可以说大量的不良贷款是影响我国商业 银行资本充足率提高的根源。资产内部风险结构的调整对资本充足率的影响只是一个渐进的 过程，并且跟外部政策，有很大的关系。如何处理好风险和赢利的关系，是衡量商业银行经 营管理水平高低的标尺。 2.2.4银行并购决策与管理 银行的并购是银行业乃至整个金融业重建的重要方式。银行可借此迅速扩张资本。在这 种资本运作方式下，银行在追求利润和迫于竞争上的压力体现得更为充分。银行在具体的并 购决策上，除了考虑投资的预期回报外，还应当考虑诸如并购效益、估价等非经济因素。银 行在并购过程中，应积极配合投资银行，并对整个并购过程进行必要管理。 当今银行并购得最根本原因是追求利润和迫于竞争。首先是银行追求规模发展：其次是 由于追求协同效应。协同效应是指银行并购后，其总体效益要大于两个独立银行效益的算术 和，协同效应能提升并购后银行的一系列竞争性指标。协同效应有经营协同效应和财务协同 效应。最后是管理层利益驱动。 银行并购决策时各复杂的过程，在决策中，除了考虑并购为银行带来的预期回报外，还 必须考虑许多非经济因素。首先要进行并购效应的分析：然后对并购本身进行评估，主要方 法有现金流贴现法(DCF)和股票交换法：最后对并购的效益进行分析。 2.2.5我国商业银行的资本现状分析 根据《巴塞尔协议》的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，1997年中国人民银 行对我国商业银行的资本构成做了如下规定：1)核心资本包括：实收资本、资本公积、盈 余公积和未分配利润：2)附属资本包括：贷款呆账准备金、坏账准备、投资风险准备和5 年（包括5年）以上的长期债券：3)应从资本总额中扣除的项目包括：在其他银行资本中 的投资、己在非银行金融机构资本中的投资、已对工商企业的参股投资=己对非自用不动产 的投资和呆账损失尚未冲减的部分。 从中国人民银行对我国商业银行资本构成的规定看，基本上与《巴塞尔协议》的要求相 ·致。但现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。 为了提高我国商业银行的资本充足比率，近年来我国政府己经采取了若干重大的改革和 政策措施：1)1997年调低了国有商业银行的所得税税率，从55%的所得税外加7%的调节税 下调至一般工商业的33%的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。 2)1998年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了2700亿元资本金，使国有 商业银行的资本充足率有了显著提高。3)1999年4月国家决定成立信达资产管理公司，同 年10月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性 贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资 本负担。4)对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩股，符合条件的批准其上市，通过 资本市场集资，扩充资本金。 采取了上述举措后，我国商业银行的资本充足比率有所提高。但是国有商业银行由于资 产扩张速度快而效益欠佳甚至亏损，几乎不可能用经营利润来补充资本金，大量的呆账核销 更是侵蚀了其资本金的基础，从而使资本充足率又出现持续下降的的趋势。更何况新资本协 议对资本充足率提出了更高的要求。而资本充足率过低关系到我国商业银行未来市场份额、 国际信用评级、融资成本等诸多问题。所以我国商业银行资本金不足问题已十分严峻。 11
良率。大量的不良贷款是导致国有商业银行风险资产较大的另一个重要因素。不良贷款不仅 使风险资产增大，同时作为资本扣减项的呆账贷款，对资本充足率的影响更是举足轻重。大 量呆账贷款的存在使种种增加资本的努力苍白无力，可以说大量的不良贷款是影响我国商业 银行资本充足率提高的根源。资产内部风险结构的调整对资本充足率的影响只是一个渐进的 过程，并且跟外部政策，有很大的关系。如何处理好风险和赢利的关系，是衡量商业银行经 营管理水平高低的标尺。 2.2.4 银行并购决策与管理 银行的并购是银行业乃至整个金融业重建的重要方式。银行可借此迅速扩张资本。在这 种资本运作方式下，银行在追求利润和迫于竞争上的压力体现得更为充分。银行在具体的并 购决策上，除了考虑投资的预期回报外，还应当考虑诸如并购效益、估价等非经济因素。银 行在并购过程中，应积极配合投资银行，并对整个并购过程进行必要管理。 当今银行并购得最根本原因是追求利润和迫于竞争。首先是银行追求规模发展；其次是 由于追求协同效应。协同效应是指银行并购后，其总体效益要大于两个独立银行效益的算术 和，协同效应能提升并购后银行的一系列竞争性指标。协同效应有经营协同效应和财务协同 效应。最后是管理层利益驱动。 银行并购决策时各复杂的过程，在决策中，除了考虑并购为银行带来的预期回报外，还 必须考虑许多非经济因素。首先要进行并购效应的分析；然后对并购本身进行评估，主要方 法有现金流贴现法（DCF）和股票交换法；最后对并购的效益进行分析。 2.2.5 我国商业银行的资本现状分析 根据《巴塞尔协议》的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，1997 年中国人民银 行对我国商业银行的资本构成做了如下规定：1）核心资本包括：实收资本、资本公积、盈 余公积和未分配利润；2）附属资本包括：贷款呆账准备金、坏账准备、投资风险准备和 5 年（包括 5 年）以上的长期债券；3）应从资本总额中扣除的项目包括：在其他银行资本中 的投资、已在非银行金融机构资本中的投资、已对工商企业的参股投资=已对非自用不动产 的投资和呆账损失尚未冲减的部分。 从中国人民银行对我国商业银行资本构成的规定看，基本上与《巴塞尔协议》的要求相 一致。但现实中，我国商业银行的资本构成极为单一。 为了提高我国商业银行的资本充足比率，近年来我国政府已经采取了若干重大的改革和 政策措施：1）1997 年调低了国有商业银行的所得税税率，从 55%的所得税外加 7%的调节税 下调至一般工商业的 33%的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。 2）1998 年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了 2700 亿元资本金，使国有 商业银行的资本充足率有了显著提高。3）1999 年 4 月国家决定成立信达资产管理公司，同 年 10 月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性 贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资 本负担。4）对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩股，符合条件的批准其上市，通过 资本市场集资，扩充资本金。 采取了上述举措后，我国商业银行的资本充足比率有所提高。但是国有商业银行由于资 产扩张速度快而效益欠佳甚至亏损，几乎不可能用经营利润来补充资本金，大量的呆账核销 更是侵蚀了其资本金的基础，从而使资本充足率又出现持续下降的的趋势。更何况新资本协 议对资本充足率提出了更高的要求。而资本充足率过低关系到我国商业银行未来市场份额、 国际信用评级、融资成本等诸多问题。所以我国商业银行资本金不足问题已十分严峻。 11
2.3本章知识点 资本结构、资本充足率和巴塞尔协议 2.4思考题 (1)理解经济资本的定义以及资本的构成部分的各自含义 (2)结合中国《结合资本充足率管理办法》思考资本充足性的监管及资本充足率的计算 方法 (3)思索我国银行监管和国际银行监管的差距及原因 (4)理解巴塞尔委员会在银行监管上所作出的贡献 (5)思考我国商业银行走并购之路的可行性 2.5例题与习题 例题： 1、某一银行总资本为6000万元，计算其资本充足率。已知条件备用信用证的转换系数 为100%，对私人公司的长期信用承诺的转换系数为50% 单位：万元 资产项目 现金 5000 国库券 20000 国内银行存款 5000 居民住宅抵押贷款 5000 私人公司贷款 65000 总资产 100000 表外项目 用以支持市政债券的一般义务债券的备用信用证 10000 对私人公司长期借贷合同 20000 表外项目加总 30000 2、简答题 (1)简述商业银行资本的功能。 (2)试评析新、旧《巴塞尔协议》的差异及其主要贡献和不足之处。 (3)联系我国银行业实际，谈谈提高我国商业银行资本充足率的途径。 例题答案要点： 1、6000/(5000*0%+20000*0%+5000*20%+5000*50%+65000*100%+10000*100%*10% +20000*50%*100%) 2、思考题答案要点： (1)一般来讲，商业银行的资本具有三大功能：1保护存款人利益。而资本给存款人提供了
2.3 本章知识点 资本结构、资本充足率和巴塞尔协议 2.4 思考题 （1）理解经济资本的定义以及资本的构成部分的各自含义 （2）结合中国《结合资本充足率管理办法》思考资本充足性的监管及资本充足率的计算 方法 （3）思索我国银行监管和国际银行监管的差距及原因 （4）理解巴塞尔委员会在银行监管上所作出的贡献 （5）思考我国商业银行走并购之路的可行性 2.5 例题与习题 例题： 1、某一银行总资本为 6000 万元，计算其资本充足率。已知条件备用信用证的转换系数 为 100％，对私人公司的长期信用承诺的转换系数为 50％ 单位：万元 资产项目 现金 5000 国库券 20000 国内银行存款 5000 居民住宅抵押贷款 5000 私人公司贷款 65000 总资产 100000 表外项目 用以支持市政债券的一般义务债券的备用信用证 10000 对私人公司长期借贷合同 20000 表外项目加总 30000 2、简答题 （1）简述商业银行资本的功能。 （2）试评析新、旧《巴塞尔协议》的差异及其主要贡献和不足之处。 （3）联系我国银行业实际，谈谈提高我国商业银行资本充足率的途径。 例题答案要点： 1、6000/ （5000*0%+20000*0% +5000*20% +5000*50%+65000*100% +10000*100%*10% +20000*50%*100%） 2、思考题答案要点： (1) 一般来讲，商业银行的资本具有三大功能：1 保护存款人利益。而资本给存款人提供了 12
一个承受损失的缓冲器：2满足银行经营。与一般企业一样，银行从事经营活动也必须具备 一定的前提。首先，银行开业必须拥有一定的资本，满足各国法律规定的最低注册资本的要 求：其次，银行必须拥有营业所需的固定资产，这些固定资产只能用资本金购买。3满足银 行管理各国金融管理当局为了控制商业银行，维护金融体系的稳定，一般都对银行的资本作 了较为详细的规定。 (2)《巴塞尔协议》的积极作用：1988年协议公布实施后为众多国家广泛采用，成为评估 银行经营状况的重要指标，发挥了积极作用。实践证明，风险加权法对银行持有的流动性高、 低风险资产无负面影响，而且将表外业务也纳入到资本监管体系之中，有助于银行间的稳健 经营和公平竞争。 但是1988年协议也存在不足，主要表现在：1、仅涉及信用风险和市场风险，对市场 风险的规定过于笼统（直到1996年才将对市场风险监管纳入到资本充足率的框架下)，尤 其是对银行账面资产的利率风险、操作风险、流动性风险、法律风险以及名誉风险等非信用 风险，或语焉不详，或缺乏可操作性，有的甚至并无提及。2、粗线条的风险权重不能精确 地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平 提供激励。3、在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权 重的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员国，成员国的主权风险为零，而非经合 组织成员国的主权风险为20%。OECD与非OCED的划分标准带有明显的“国别歧视”。4、 对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为100%。5、原则上仅适用于十国集团的国际 性大银行。6、经济资本和监管资本不一致，导致银行通过资产证券化进行监管资本套利。 2001年新资本协议草案的内容：1月16日新协议草案主要介绍了修改协议的原因以及 与1988年协议相比的主要变化，全文由主文件（详细介绍新协议的内容及结构）及七个辅 助性文件（分别为信用风险标准法、信用风险内部评级法、资产证券化、操作风险、利率风 险管理和监管原则、监管部门的监督检查、市场约束)组成。草案除了对监管框架三大支柱 的内涵进行了详细的补充说明外，再次强调三大支柱的平衡对监管商业银行面临的信用风 险、市场风险、操作风险、利率风险至关重要，表明三大支柱互为一体协调发展才能达到提 高银行风险计量与管理水平的目的。 为了保持资本质量，避免银行集团内部的双重杠杆作用，新协议的适用范围将在全面并 表基础上扩大到以银行业务为主的银行集团的特股公司。新协议还考虑了银行业的进步和 业内对1988年协议的批评意见，明确提出五大目标，即把评估资本充足率的工作与银行面 对的主要风险更紧密的联系在一起，促进安全稳健性：在充分强调银行自己的内部风险评估 体系的基础上，促进公平竞争：激励银行提高风险计量与管理水平：资本反映银行头寸和业 务的风险度：重点放在国际活跃银行，基本原则适用于所有银行。 新协议草案的改善之处具体表现为：1、使资本水平更真实的反映银行面对的风险。2、使资 本水平更全面的反映银行面对的风险。3、区分监管资本和经济资本。4、强调激励商业银行 改善内部控制。5、监管当局的评估和及时干预。 (3)提高我国商业银行资本充足比率的措施：从计算资本充足比率的公式看，提高商业银 行的资本充足率主要应从两个方面着手：一是增加分子；二是减少分母。 1、分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。主要包括增加核心资本和增加 附属资本。其中增加核心资本的方法有：1)财政注资；2)利润留成：3)从股票市场募集 资本金：4)营业税返注。增加附属资本的方法有：1)增提准备金：2)发行长期金融债券。 2、分母策略：降低风险资产的规模：1)调整资产的风险分布结构：2)降低资产的不良率。 13
一个承受损失的缓冲器；2 满足银行经营。与一般企业一样，银行从事经营活动也必须具备 一定的前提。首先，银行开业必须拥有一定的资本，满足各国法律规定的最低注册资本的要 求；其次，银行必须拥有营业所需的固定资产，这些固定资产只能用资本金购买。３满足银 行管理各国金融管理当局为了控制商业银行，维护金融体系的稳定，一般都对银行的资本作 了较为详细的规定 。 （2）《巴塞尔协议》的积极作用：1988 年协议公布实施后为众多国家广泛采用，成为评估 银行经营状况的重要指标，发挥了积极作用。实践证明，风险加权法对银行持有的流动性高、 低风险资产无负面影响，而且将表外业务也纳入到资本监管体系之中，有助于银行间的稳健 经营和公平竞争。 但是 1988 年协议也存在不足，主要表现在：1、仅涉及信用风险和市场风险，对市场 风险的规定过于笼统（直到 1996 年才将对市场风险监管纳入到资本充足率的框架下），尤 其是对银行账面资产的利率风险、操作风险、流动性风险、法律风险以及名誉风险等非信用 风险，或语焉不详，或缺乏可操作性，有的甚至并无提及。2、粗线条的风险权重不能精确 地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平 提供激励。3、在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权 重的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员国，成员国的主权风险为零，而非经合 组织成员国的主权风险为 20%。OECD 与非 OCED 的划分标准带有明显的“国别歧视”。4、 对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为 100%。5、原则上仅适用于十国集团的国际 性大银行。6、经济资本和监管资本不一致，导致银行通过资产证券化进行监管资本套利。 2001 年新资本协议草案的内容：1 月 16 日新协议草案主要介绍了修改协议的原因以及 与 1988 年协议相比的主要变化，全文由主文件（详细介绍新协议的内容及结构）及七个辅 助性文件（分别为信用风险标准法、信用风险内部评级法、资产证券化、操作风险、利率风 险管理和监管原则、监管部门的监督检查、市场约束）组成。草案除了对监管框架三大支柱 的内涵进行了详细的补充说明外，再次强调三大支柱的平衡对监管商业银行面临的信用风 险、市场风险、操作风险、利率风险至关重要，表明三大支柱互为一体协调发展才能达到提 高银行风险计量与管理水平的目的。 为了保持资本质量，避免银行集团内部的双重杠杆作用，新协议的适用范围将在全面并 表基础上扩大到以银行业务为主的银行集团的持股公司。 新协议还考虑了银行业的进步和 业内对 1988 年协议的批评意见，明确提出五大目标，即把评估资本充足率的工作与银行面 对的主要风险更紧密的联系在一起，促进安全稳健性；在充分强调银行自己的内部风险评估 体系的基础上，促进公平竞争；激励银行提高风险计量与管理水平；资本反映银行头寸和业 务的风险度；重点放在国际活跃银行，基本原则适用于所有银行。 新协议草案的改善之处具体表现为：1、使资本水平更真实的反映银行面对的风险。2、使资 本水平更全面的反映银行面对的风险。3、区分监管资本和经济资本。4、强调激励商业银行 改善内部控制。5、监管当局的评估和及时干预。 （3）提高我国商业银行资本充足比率的措施：从计算资本充足比率的公式看，提高商业银 行的资本充足率主要应从两个方面着手：一是增加分子；二是减少分母。 1、分子策略：增加核心资本和附属资本以提高资本金总额。主要包括增加核心资本和增加 附属资本。其中增加核心资本的方法有：1）财政注资；2）利润留成；3）从股票市场募集 资本金；4）营业税返注。增加附属资本的方法有：1）增提准备金；2）发行长期金融债券。 ２、分母策略：降低风险资产的规模；1）调整资产的风险分布结构；2）降低资产的不良率。 13
习题： 1、名词解释 银行资本 核心资本 附属资本 资本充足率 风险资产 分子策略 分母策略 巴塞尔协议 2、简答题 (1)简述资本的构成及各部分的作用 (2)资本充足率的最低标准是多少？ (3)资本充足率管理的意义有哪些方面 (4)简述资本金不足的补充办法 (5)简析银行并购对银行发展的意义 (6)银行如何确定其资本金要求？应考虑哪些关键的因素？ (7)如何看待银行间的并购行为？ 3、论述题 (1)论述巴塞尔协议和新资本协议在内容上和作用上的重要区别，以及各自的重要历史意 义。 (2)分析中国银行业资本充足性现状，分析中国银行业补充资本金所采取的主要办法并对 其进行评析。 (3)分析银行并购的动机和意义，以及并购可能给银行带来的成本 (4)评价中国银行业监督管理的制度和效果 女
习题： 1、名词解释 银行资本 核心资本 附属资本 资本充足率 风险资产 分子策略 分母策略 巴塞尔协议 2、简答题 （1）简述资本的构成及各部分的作用 （2）资本充足率的最低标准是多少？ （3）资本充足率管理的意义有哪些方面 （4）简述资本金不足的补充办法 （5）简析银行并购对银行发展的意义 （6）银行如何确定其资本金要求？应考虑哪些关键的因素？ （7）如何看待银行间的并购行为？ 3、论述题 （1）论述巴塞尔协议和新资本协议在内容上和作用上的重要区别，以及各自的重要历史意 义。 （2）分析中国银行业资本充足性现状，分析中国银行业补充资本金所采取的主要办法并对 其进行评析。 （3）分析银行并购的动机和意义，以及并购可能给银行带来的成本 （4）评价中国银行业监督管理的制度和效果 14
