DV Press公司的现金流(000s) 2002200320042005200620072008200920102011 EBIT 1080111,34213,02514,59316,47318,65720,4412099821,59022,225 税收 39964,1974.81955336,09569037563776979888,223 税后的 EBIT 6,80571458,2069420103781175412,87813,22913,60214002 折旧 7215770871006,3236,0375,14047145,3956,1006,827 递延税款210 变动 160 205 406 241 345 770 694 526 348 经营现金 14,23015,01315,5111533716,17417,23918,362193182022821,177 营运资本-64 变动 44 -838 382 923 971-1,008-1,057-1,112 资本性支 出 6,000-6,000-6300-7000-7000-7,000-8000-7,000-8,000-8000 净现金流8,1668969841674998,2929,3169,39111,3101117112,065 ◎北京大学光华管理学院徐信忠 5© 北京大学光华管理学院 徐信忠 5 DV Press公司的现金流(000s) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 EBIT 10,801 11,342 13,025 14,593 16,473 18,657 20,441 20,998 21,590 22,225 税收 3,996 4,197 4,819 5,533 6,095 6,903 7,563 7,769 7,988 8,223 税后的 EBIT 6,805 7,145 8,206 9,420 10,378 11,754 12,878 13,229 13,602 14,002 折旧 7,215 7,708 7,100 6,323 6,037 5,140 4,714 5,395 6,100 6,827 递延税款 变动 210 160 205 -406 -241 345 770 694 526 348 经营现金 流 14,230 15,013 15,511 15,337 16,174 17,239 18,362 19,318 20,228 21,177 营运资本 变动 -64 -44 -795 -838 -882 -923 -971 -1,008 -1,057 -1,112 资本性支 出 -6,000 -6,000 -6,300 -7,000 -7,000 -7,000 -8,000 -7,000 -8,000 -8,000 净现金流 8,166 8,969 8,416 7,499 8,292 9,316 9,391 11,310 11,171 12,065