利率互换—一报价习惯 1. LIBOR采用实际天数/360天”的报价方式:在表 示利率时1年为360天,实际上利息是按照实际天数 支付 2.互换中的固定利率是按照等效债券收益率(BEY)报价 报价方法采用“实际天数/实际天数制” 3.在互换双方的付息频率一样时,对 LIBOR和BEY利率 进行相互转换是简单的:把 LIBOR转换为BEY,利率 乘以365/360;把BEY转换为 LIBOR,利率乘以 360/365 4.如果互换的付息日正好是休息日,那么顺延到下一个 工作日或者提前到前一个工作日 Q)北华理 a9 Guanghua School of Management 互换 9互 换 9 利率互换——报价习惯 1. LIBOR采用“实际天数/360天”的报价方式：在表 示利率时1年为360天，实际上利息是按照实际天数 支付 2. 互换中的固定利率是按照等效债券收益率(BEY)报价， 报价方法采用“实际天数/实际天数制” 3. 在互换双方的付息频率一样时，对LIBOR和BEY利率 进行相互转换是简单的：把LIBOR转换为BEY，利率 乘以365/360；把BEY转换为LIBOR，利率乘以 360/365 4. 如果互换的付息日正好是休息日，那么顺延到下一个 工作日或者提前到前一个工作日