【参考资料】风险管理与金融机构（第二版），第7-10章 【作业与练习】 某股票的波动率为每年30%，对应于一周，股票价格百分比变化的标准差为多少？ 什么是隐含波动率？如何计算隐含波动率？在实践中对应于同一资产的不同期权会有不同的隐含波动率，这一结论的含 义是什么？ 第三章市场风险度量 【教学目的和要求】 了解历史模拟法及其改进 学会应用极值理论结果进行市场风险度量 了解现金流映射方法，线性模型和期权组合标准差的近似 了解模型构建法、蒙特卡洛方法 【主要内容】 1.历史模拟法 (1)普通历史模拟法 (2)加权历史模拟法 (3)Bootstrap方法 (4)极值理论(EVT) 2.模型构建法 (1)相关矩阵及其估计方式 (2)现金流映射方法 (3)线性模型与期权组合标准差的近似 (4)二次模型 (5)Cornish-Fisher展开 (6)蒙特卡洛模拟方法 【教学总时数】12 【参考资料】风险管理与金融机构（第二版），第12-14章 【作业与练习】 1.请解释为什么通常长期利率会高于短期利率？在什么情况下长期利率会低于短期利率？ 2.久期可以告诉你债券价格同利率变化之间什么样的敏感关系？久期的局限性是什么？ 第四章信用风险度量 【教学目的和要求】 了解传统的信用风险模型，了解相关市场指标和统计量，历史违约概率和风险中性概率 了解现代信用风险模型：Merton模型、信用转移矩阵和信用风险调整方法 【主要内容】 1第一代信用风险模型 2.一些市场指标和统计量 (1)历史违约概率与违约密度 (2)回收率及其与违约概率的关系 (3)信用利差及其等价性 (4)风险中性概率和历史概率 3.第二代信用风险模型 (1)Merton模型 (2)Credit Risk Plus (3)CPV-direct/Marco 【教学总时数】9 【参考资料】风险管理与金融机构（第二版），第15-16章 【作业与练习】 1.请说明信用违约互换的两种交割方式。 2.请解释风险中性概率和真实世界违约概率的差别。 第五章其他风险的度量 【教学目的和要求】 了解操作风险的量化技术，操作风险资本管理金三种计算方法，损失分布的构建 了解流动性风险的刻画，交易流动性风险、融资流动性风险和流动性黑洞