598 第四篇银行经营实务定量分析 风险权重为20%类 净多头（万美元） 净空头（万美元） 国内银行存款 75 欧元 50 法国法郎 20 备用信用证的信用对等额 +150 德国马克 50 英镑 30 225×0.2=45 净多头总额 100 净空头总额 50 该银行的外汇综合头寸为： 风险权重为50%类 净多头总额+净空头总额=100万美元+50万美元 家庭住宅抵押贷款 75×0.5=37.5 =150万美元 风险权重为100%类 该银行的外汇净综合头寸为： 对企业的贷款 975 净多头总额-净空头总额=100万美元-50万美元 对企业的长期信贷承诺对等额 +150 =50万美元 1225×1=1125 巴塞尔委员会要求银行在计算加权综合头寸、银行的总 银行风险加权总资产 1207.5 综合头寸和银行净综合头寸时使用0.5的风险权数。 该银行的加权综合头寸为： (3)计算该银行的资本充足率。 150万美元×0.5+50万美元×0.5=100万美元 总资本 100 资本充足率=风险加寂总资产=207.5=8.28% 对银行加权综合头寸，巴塞尔委员会要求持有其8%的资 该银行的资本充足率已达到《巴塞尔协议》规定的8%的 本用以防范外汇风险。该银行应持有的防范外汇风险的资本 要求。 金为8万美元（即100×0.08）。 对于利率风险的防范，巴塞尔委员会建议银行对于持有 《巴塞尔协议》银行衍生工具的资本计算(Capital 的股票计算出每种股票净多头或净空头，然后加总计算出净 综合头寸和总综合头寸，得出全部股票的加权综合头寸。但 Calculations of Banking Derivatives in Basel Ac- 它们的权数取决于银行持有股票的分散化程度，分散化程度 cord) 越高，权数越低：分散化程度越低，权数越高。资本对股票加 由于国际银行业的综合化经营，银行从事衍生金融工具 权综合头寸的比例与外汇相同，也是8%。 的投资在增大，为此《巴塞尔协议》对衍生金融工具的资本要 对于债券的利率风险，要按不同的期限结构对债券进行 求作出了规定。这些工具主要是期货、期权、远期合同、利率 分类，计算它们的净多头或净空头，再乘以持有期加权系数， 和货币互换、利率上下限以及防范利率和汇率风险的其他工 以反映不同期限的债券对利率的敏感程度。然后计算出债券 具。期货和期权合同是在交易所里进行交易的，可以保证合 的净综合头寸和总综合头寸，乘以不同的权数会得出不同期 同的履行，因此，银行不必为这类交易合同保留资本准备。但 限债券的不同加权综合头寸。最后，用不同的加权综合头寸 对于利率和货币合同则要求银行将其转换成相应的信用对等 乘以相应的资本比率得到了对债券利率风险所要求的资本规 额，再乘以规定的风险权数。如1年期以上的利率合同信用 模。对于债券利率风险的资本比例范围，按债券期限最短、风 转换系数为0.5%，而1年期以内的信用转换系数则为0：期限 险最小的0，到期限最长、风险最大的12.5%。 为1年以内的货币合同信用转换系数为1%，1年期以上的货 币合同的信用转换系数为5%。 我国商业银行风险资产的测算(Risk Assets Calcula- tion in our Commercial Banking) 资本充足率与市场风险控制(Capital Adequacy Rati- os Market Risk Control) 表4-1-2 早期的《巴塞尔协议》只是对信用风险所要求的资本进行 表内资产风险权数的规定 风险权数 (%) 了规定，而事实上现在许多银行都大量持有企业债券、政府债 1.现金 券甚至公司股票，这些资产的价格会经常变化。同时，由于跨 A现钞 0 国经营，汇率波动也是极其平常的。银行面临的市场风险越 B.存放人民银行款项 0 来越大，对资本金的要求必须考虑到这一点。 C.存放同业 10 2.对中央政府和人民银行的授信 1993年4月，巴塞尔委员会对银行防范市场风险从资本 A.对我国中央政府的债权 0 金规定上进行了补充，要求面临较大利率风险和汇率风险的 B.对人民银行的债权 0 银行要保留更多的资本。 3.对公共企业的债权（指邮电、水、电话，煤气、交通等基 础部门) 对于汇率风险的防范，委员会要求各银行将各种外汇头 A.对国家投资的公共企业的债权 寸调整为每种外汇所代表的资产组合和负债净值，表示为净 B.对省市政府投资的公共企业的债权 0 多头或净空头。我们以下列数据来说明。 C.对市以下政府投资的公共企业的债权 0