弘控股股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告(修订稿) 2016年9月22日,衍昭、 Massive reward、崇知香港、王永红先生签署《股 份认购及转让协议》,衍昭以1亿美元对价向 Massive reward发行10,000股股份, 崇知香港将其持有的衍昭100%股权合计5,100股股份转让给 Massive reward 与此同时,投资基金 RRJ Capital通过其下属子公司 Forest Asset与衍昭签署《借 款协议》,向衍昭提供2.35亿美元借款用于收购A&K公司90.5%的股权,该股 权同时质押给 Forest asset,作为上述借款的担保。2016年9月23日,各方完成 交割,最终交割价格为3.86亿美元。 3、衍昭完成债务重组 为保留 RRJ Capital提供的并购借款,同时完成上市公司对A&K90.5%股权 的收购,衍昭于2016年12月进行了债务重组。 Massive reward持有的合计15,100 股股份变更为B类股份, Forest asset对衍昭的235亿美元借款转为23,500股A 类股份,同时解除对A&K90.5%股权的质押。 Massive reward与 Forest asset成 为衍昭的股东。 以下为第一阶段收购前后A&K的股权结构变化。 A&K原股权结构 A&K Mrs Jorie &k Equity Butler Kent Mr. Geoffrey Kent Holdings, Ltd. (LTIP) 61.07% 15.04% 15.04% 4.25% Abercrombie& Kent Group of Companies S.A 备注:上述股权结构为根据A&K长期股权激励计划中已归属的情况,对AK的登记股权 情况进行相应调整 A&K被衍昭收购后的股权结构中弘控股股份有限公司 重大资产购买暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿） 2016 年 9 月 22 日，衍昭、Massive Reward、崇知香港、王永红先生签署《股 份认购及转让协议》，衍昭以 1 亿美元对价向 Massive Reward 发行 10,000 股股份， 崇知香港将其持有的衍昭 100%股权合计 5,100 股股份转让给 Massive Reward。 与此同时，投资基金 RRJ Capital 通过其下属子公司 Forest Asset 与衍昭签署《借 款协议》，向衍昭提供 2.35 亿美元借款用于收购 A&K 公司 90.5%的股权，该股 权同时质押给 Forest Asset，作为上述借款的担保。2016 年 9 月 23 日，各方完成 交割，最终交割价格为 3.86 亿美元。 3、衍昭完成债务重组 为保留 RRJ Capital 提供的并购借款，同时完成上市公司对 A&K90.5%股权 的收购，衍昭于 2016 年 12 月进行了债务重组。Massive Reward 持有的合计 15,100 股股份变更为 B 类股份，Forest Asset 对衍昭的 2.35 亿美元借款转为 23,500 股 A 类股份，同时解除对 A&K90.5%股权的质押。Massive Reward 与 Forest Asset 成 为衍昭的股东。 以下为第一阶段收购前后 A&K 的股权结构变化。 A&K原股权结构 6611.. 0077%% A&K Cayman LP Mrs. Jorie Butler Kent Mr. Geoffrey Kent A&K Equity Holdings, Ltd. (LTIP) Abercrombie & Kent Group of Companies S.A 1155.. 0044%% 1155.. 0044%% 44.. 2255%% 备注：上述股权结构为根据 A&K 长期股权激励计划中已归属的情况，对 A&K 的登记股权 情况进行相应调整。 A&K被衍昭收购后的股权结构